什麼是股票代幣？如何透過加密貨幣投資特斯拉和台積電並在 WEEX 上交易

如果您聽說過可以在加密貨幣交易所購買與特斯拉或台積電等公司股價掛鉤的代幣，您可能很好奇它是如何運作的。

股票代幣（代幣化股票）是以實際股票作為底層資產發行的數位代幣。雖然其價格隨股價波動，但它們不包含投票權或股息等股東權利。換句話說，它們不是「股票本身」，而是「可以隨股價波動的代幣」。請注意，Ondo Finance 發行的一些代幣旨在將股息等值自動再投資並反映在代幣價格中。

本文為您簡單易懂地解釋了股票代幣的運作方式、優缺點以及您可以在 WEEX 上交易的資產。

什麼是股票代幣？

股票代幣是發行在區塊鏈上的數位代幣，與實際股票 1:1 掛鉤。

其機制很簡單。專業發行商（如後文提到的 Backed 和 Ondo）將實際股票託管在受監管的金融機構中，並在區塊鏈上發行等量的代幣作為支撐。其結構是，如果持有一股特斯拉股票，就會發行一個 TSLAX。

由於代幣價格隨底層資產的股價波動，當特斯拉股價上漲時，股票代幣也會上漲，反之亦然。

與傳統股票投資的區別

WEEX 上提供的股票代幣類型

您可以在 WEEX 上交易來自兩家發行商的股票代幣。雖然兩者都是「1:1 真實股票支持」類型，但發行商和目標資產有所不同。

① xStock（由 Backed Finance 發行）：〇〇X 系列

這些是由瑞士受監管金融機構 Backed Finance 發行的代幣化股票。它們在 ERC-20 (以太坊) 和 Solana SPL 鏈上發行，實際特斯拉股票由受監管的託管人持有。

代表資產： TSLAX (特斯拉) 等。

② Ondo Global Markets（由 Ondo Finance 發行）：〇〇ON 系列

這些是由美國 DeFi 項目 Ondo Finance 提供的代幣化股票和 ETF。它們由真實股票支持，並具有非美國居民可 7x24 小時交易的特點。其設計還結合了相當於股息再投資的收益。

代表資產： TSMON (台積電), NFLXON (奈飛), SBUXON (星巴克), OXYON (西方石油) 等。

股票代幣的優勢

① 無需證券帳戶即可投資美股

從日本投資美股涉及許多障礙，如開設外國股票經紀帳戶、貨幣兌換和稅務申報。有了股票代幣，如果您擁有 WEEX 帳戶和 USDT，您無需任何額外程序即可交易與美國大公司股價掛鉤的代幣。

② 7x24 小時交易與低門檻參與

美股市場僅在日本的夜間活躍。由於股票代幣可以 7x24 小時交易，即使在日本的白天，您也可以即時做出反應。此外，由於您可以碎片化購買，即使是高價股，您也可以用少量資金參與價格波動。

這對於應對週末重大新聞特別有效。如果週末發生全球企業公告或地緣政治事件，傳統股票投資者在週一市場開盤前什麼也做不了。使用股票代幣，您可以在週一之前建立頭寸或退出。

③ 連接 TradFi 與 DeFi

由於股票代幣符合 ERC-20 或 Solana SPL 等區塊鏈標準，它們可用於 DeFi 協議中的抵押或借貸。這是「RWA（現實世界資產代幣化）」趨勢的最前沿，將現實世界資產引入 DeFi。

股票代幣的風險與注意事項

① 無股東權利

持有股票代幣不授予您投票權或獲得股息的權利。它們嚴格來說是「隨股價波動的代幣」。

② 託管風險

股票代幣的價值取決於發行商（Backed 或 Ondo）是否妥善維護實際股票的託管。如果發行商面臨財務問題、監管機構強制停牌或託管人出現問題，代幣價值可能會受到影響。

③ 監管風險

代幣化股票仍是一種新的金融產品，交易可能會受到各國監管趨勢的限制。目前，大多數平台限制美國居民購買。

④ 流動性風險

與一般加密貨幣相比，某些股票代幣的流動性可能較低。請務必注意價差可能會擴大。

在 WEEX 上交易股票代幣

在 WEEX 上，您可以在現貨和合約（股票選項卡）中交易股票代幣。交易流程與常規加密貨幣交易相同。

現貨交易：
① 在您的現貨帳戶中準備 USDT。

② 在市場螢幕上選擇「股票」選項卡。

③ 選擇您要交易的資產（TSLAX、TSMON 等）。

④ 輸入數量並下單（支持限價和市價訂單）。

股價往往在工作日市場時間內波動劇烈，因此請特別關注美國東部時間市場時間（日本時間夜間至深夜）的價格波動。

結論

股票代幣是一種連接 TradFi 和加密貨幣的新型金融產品，讓您只需一個加密貨幣交易所帳戶和 USDT，即可 7x24 小時交易與美國大公司股價掛鉤的代幣。

與傳統股票投資不同，它們不包含股東權利，但無需證券帳戶、小額參與和 7x24 小時交易的便利性對日本投資者來說具有巨大吸引力。另一方面，由於存在託管和監管風險，在充分理解其機制後進行交易非常重要。

WEEX 提供多種股票代幣的現貨交易，包括 TSLAX、TSMON 和 NFLXON。

常見問題解答

問：購買股票代幣能成為股東嗎？

不能。股票代幣是隨股價波動的數位代幣，不包含實際股票的所有權、投票權或股息權。請將其理解為「允許您參與股價波動的工具」。

問：TSLAX 和 TSMON 有什麼區別？

發行商不同。TSLAX 是瑞士 Backed Finance 發行的 xStock 系列的一部分，與特斯拉股票 1:1 掛鉤。TSMON 是美國 Ondo Finance 發行的代幣化股票，與台灣台積電（TSMC）的股價掛鉤。兩者均由真實股票支持，但項目設計、支持的鏈和目標資產有所不同。

問：可以在美股交易時間之外買賣嗎？

可以。股票代幣可以 7x24 小時交易，但在底層美股市場關閉時，價差可能會擴大。如果您要進行大額頭寸操作，建議在了解美股市場時間（日本時間夜間至深夜）的情況下進行交易。

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