ازدهار التعدين: سان خوان تسعى لجمع ديون بقيمة 500 مليون دولار لتمويل مشاريع استراتيجية

سان خوان تسعى لجمع سندات بقيمة 500 مليون دولار لتمويل مشاريع البنية التحتية العامة الاستراتيجية، من بينها تطوير التعدين في فيكونا، وهو مشروع ضخم ثنائي الجنسية للنحاس والذهب والفضة، مدعوم من قبل شركة فيكونا، وتمت الموافقة عليه من قبل RIGI في يونيو. وقد بدأ حاكم المقاطعة، مارسيلو أوريغو، جولة دولية في لندن وستستمر في نيويورك بحثًا عن جذب مستثمرين محتملين.

"فيما يتعلق بالهيكل، ستتضمن السندات فترة سماح لا تقل عن عامين للسداد، وستسمح للحكومة الإقليمية بضمان السداد من خلال موارد المشاركة الفيدرالية. على عكس تشوبوت، التي دخلت مؤخرًا إلى الأسواق الدولية، فإن سان خوان لن تلتزم بعائدات التعدين كضمان للإصدار"، كما أفادوا من PPI.

في الأيام الأخيرة، أعلن أوريغو عن الجولة الدولية في أوروبا وأمريكا الشمالية لتقديم الاقتراح المالي للمقاطعة أمام المستثمرين. كما أكد أن الكيانات المختارة لإصدار الديون هي J.P. Morgan وبنك سانتاندير، وهما بنكان شاركا سابقًا في عمليات مماثلة.

من المهم الإشارة إلى أنه في 4 يونيو، أقرت الهيئة التشريعية المحلية القانون الممكّن، بأغلبية 23 صوتًا لصالح و12 ضد. كما أعرب الحاكم في الأيام الأخيرة عن طموحه للحصول على معدل تنافسي، واعتبر أنه يمكن أن يكون أقل من 10%. وأوضح مصادر من قطاع التعدين أنه إذا تم الالتزام بالمواعيد، فإن سان خوان ستحصل على الأموال بين أكتوبر ونوفمبر لبدء مناقصات مشاريع البنية التحتية على الفور، بما في ذلك الطرق والمياه والإسكان.

تشمل المشاريع فيكونا، وهو مشروع ضخم للنحاس والذهب والفضة، مدعوم من قبل شركة فيكونا (شركة مملوكة بشكل مشترك من قبل BHP وLundin Mining) في المنطقة الجبلية الواقعة بين مقاطعة سان خوان ومنطقة أتاكاما في تشيلي. هذا المشروع لديه استثمار أولي بقيمة 9.7 مليار دولار تمت الموافقة عليه بموجب RIGI في يونيو.

تسمح المواد المعتمدة بإصدار سلسلة واحدة أو أكثر وتخول استخدام موارد نظام المشاركة الفيدرالية للضرائب كضمان لسداد رأس المال والفوائد. كما تمدد هذه السلطة إلى التنازل كضمان، أو كدفع أو كملكية ائتمانية ولا تؤثر على عائدات التعدين.

نية المقاطعة هي تحديد حد أدنى للسداد لمدة عامين، ومعدل ثابت أو متغير أو مختلط ضمن الحدود التي يفرضها وزارة الاقتصاد الوطنية. من ناحية أخرى، تفوض وزارة الاقتصاد والمالية والميزانية الإقليمية بتوظيف مقدمي الخدمات، والمستشارين، ومصنفي المخاطر، وقائمة السندات في الأسواق، وتاريخ الإصدار، والسعر، والمعدل، والمدة، والقانون المطبق، بما في ذلك القوانين الأجنبية.

نيوكين، الأخيرة في إصدار الديون وسانتا كروز تبحث عن تمويل

آخر مقاطعة أصدرت ديونًا كانت نيوكين، التي جمعت 500 مليون دولار، مع كوبون 7.35% واستحقاق 2034. " إنه أقل من 9.3% من السند السيادي المقارن (عبر الدولار الكابل)"، كما أفادت مصادر من المدينة. أصبحت نيوكين الدولة الفرعية السادسة التي تصدر ديونًا في الأسواق الدولية منذ الانتخابات العام الماضي.

فيما يتعلق بالسند الأخير الذي تم إصداره، "يتم سداده في ثلاث دفعات سنوية اعتبارًا من 2032، مع إمكانية إعادة الشراء المبكر عند التعادل اعتبارًا من 2031 ولا توجد ضمانات، على عكس السندين الآخرين النيوكين العاملين في السوق"، كما ذكروا من IEB. وبالتالي، تصل إصدارات المقاطعات الدولية منذ الانتخابات إلى 4.15 مليار دولار.

سانتا كروز أيضًا تسعى لجمع ديون، ولكن، على عكس سان خوان، فإن الحكومة الإقليمية لا تزال لا تملك موافقة الهيئة التشريعية. ومع ذلك، قدمت الحكومة المحلية مشروع قانون الائتمان العام، الذي يخول برنامج تمويل يصل إلى 600 مليون دولار مخصص حصريًا لمشاريع البنية التحتية. سيكون هذا تمويلًا مختلطًا: جزء منه سيأتي من قرض من CAF والباقي سيتم تحقيقه من خلال إصدار دولي.