السبب الحقيقي لعدم بيع الرموز الرقمية: 90% من مشاريع العملات الرقمية تتجاهل علاقات المستثمرين

العنوان الأصلي: دليل متخصصي العملات الرقمية لعلاقات المستثمرين

المؤلف الأصلي: ميبو، المؤسس المشارك لشركة بلوك ووركس
الترجمة الأصلية: تشوبر، فورسايت نيوز

تتمثل المسؤولية الأساسية لقسم علاقات المستثمرين في مساعدة السوق على فهم الأصل واستراتيجيته وقيمته المحتملة. فهو بمثابة جسر بين فريق المشروع والسوق.

عندما دخلتُ صناعة العملات المشفرة لأول مرة، كان ما يعتبره الناس "علاقات مستثمرين جيدة" محدودًا للغاية في الواقع. على الرغم من أننا حققنا بعض التقدم في مجالات معينة على مر السنين، إلا أنه لا يزال أمامنا طريق طويل فيما يتعلق بكيفية تواصلنا مع المستثمرين.

يمكن لعلاقات المستثمرين الجيدة أن توسع قاعدة عملائك وتحسن جودة هيكل حاملي الأسهم لديك. من ناحية أخرى، فإن ضعف العلاقات مع العملاء أو عدم القيام بها على الإطلاق سيؤدي إلى انخفاض مستمر في قيمة الرمز المميز، بغض النظر عن مدى روعة المنتج.

على مدار العام الماضي، تواصلنا مع جميع المشاريع الرائدة تقريبًا في مجال العملات المشفرة لإنشاء أنظمة علاقات المستثمرين، ونحن نخدم حاليًا أكثر من 20 مشروعًا. هذه المقالة دليل عملي للتواصل مع المستثمرين يمكن تطبيقه مباشرة.

التوزيع هو المفتاح

إذا كنت ترغب في زيادة قيمة الرمز المميز إلى أقصى حد، فكل ما عليك فعله هو النظر إلى عاملين:

كم عدد المستثمرين المستهدفين الذين يعرفون بوجود رمزك المميز؟

كم عدد هؤلاء المستثمرين الذين يتحولون إلى مشترين؟

يجب أن تعمل استراتيجية العلاقات الدولية الممتازة على تحسين هاتين النقطتين في آن واحد.

يوجد نوعان أساسيان من المشترين المحتملين لعملتك الرقمية:

النوع الأول هو صناديق سيولة العملات المشفرة. هي مؤسسات تُدار بنشاط وتمتلك بالفعل رمزك المميز أو تتابعه عن كثب. بالنسبة لهم، يكمن المفتاح في إعادة تقييم القيمة، وإظهار مؤسسة قيمت رمزك بدولار واحد طريقًا للوصول إلى 5 دولارات. لتحقيق ذلك، أنت بحاجة إلى بيانات دقيقة، وسرد واضح، ودليل مستمر على التقدم المحرز. يتضمن ذلك بناء السرد وعرض البيانات.

النوع الثاني هو المستثمرون الاستراتيجيون الكبار أو المؤسسات. على سبيل المثال، الشراكات الحديثة مثل Morpho مع Apollo، و BlackRock مع Uniswap. وهذا يعمل وفق منطق مختلف تماماً: دورات مبيعات أطول، وبذل عناية واجبة أكثر صرامة، والحاجة إلى منتج ناضج. إذا كنت في المراحل المبكرة أو تحتاج إلى تمويل سريع، بصراحة، فإن هذه المؤسسات ليست الخيار المناسب لك. لكن إذا كنت مستعداً، فيجب أن تكون حاضراً حيث هم: محطة بلومبيرغ، والقمم المؤسسية، وبناء العلاقات على أرض الواقع. عليك تطبيق تفكير المبيعات بين الشركات (B2B) بدلاً من التفكير التسويقي.

امتلك روايتك

إذا لم تقم أنت بسرد قصتك بشكل استباقي، فسيقوم السوق بذلك نيابة عنك.

الحقيقة هي أن معظم بيانات البروتوكول لن تكون مثالية أبداً، وهذا أمر طبيعي. المشكلة الحقيقية تكمن في محاولة التستر والصمت لأشهر. أكثر الأعذار شيوعاً التي أسمعها هي: "لا أريد أن أتعرض للكراهية على تويتر".

لن يموت مشروع ما لمجرد أنه تعرض للسخرية على تويتر، ولكنه سيموت لأنه نسي من قبل المستثمرين. كلما طالت فترة تجنبك للتواصل مع السوق، كلما ازداد غضب المستثمرين وخيبة أملهم.

لا تحتاج إلى بيانات مثالية؛ ما تحتاجه هو الصدق والسياق وشرح متماسك لما يهم، وما يتم تحسينه، وما لا يزال بحاجة إلى تحسين.

هذا هو مفتاح بناء الثقة، لأن الصمت يدمر الثقة بشكل مباشر.

فتح الرمز المميز

يجب على مُصدري الرموز احترام ديناميكيات العرض والطلب.

إذا كنت ترغب في فهم اتجاهات الأسعار، فكل ما عليك فهمه هو العامل الأساسي للعرض والطلب. في كثير من الأحيان، تكون إدارة الأسعار أشبه بعملية تكتيكية لموازنة العرض والطلب، بدلاً من أي شيء آخر.

أكبر خطأ رأيته هو أن تبدأ الفرق بالتفكير في خطة الاستجابة قبل شهر أو شهرين فقط من فتح النظام. في غضون 30 يومًا فقط، لن يكون لديك الوقت الكافي لتصحيح اختلال كبير في التوازن بين العرض والطلب.

ابدأ التخطيط قبل 30 أسبوعًا على الأقل، ويفضل قبل 40-50 أسبوعًا. أنت بحاجة إلى وقت لضم المشترين، وإيجاد استجابة للطلب، والتواصل مع المستثمرين في حالة حدوث تأخيرات في فتح المشروع.

هذا جزء عادي ولكنه بالغ الأهمية في العلاقات الدولية، مما يمنحك نافذة زمنية كافية للتعامل معه.

البيانات هي أفضل حليف لك

للسرد أهمية. لكن بحلول عام 2026، تصبح الرواية التي لا تدعمها البيانات بلا معنى.

تستخدم أنظمة استرجاع المعلومات الأكثر تميزًا البيانات لجعل الرمز المميز أسهل في الفهم والمقارنة والتقييم. ينبغي أن تكون البيانات نفسها قادرة على سرد قصة كاملة.

يمكن أن تأتي البيانات من مصادر مختلفة:

· البيانات الخاصة بالبروتوكول

· بيانات هيكل السوق على سلسلة الكتل

· بيانات قياس الأداء للمنافسين

دراسة حالة مرجعية واقعية لمساعدة المستثمرين التقليديين على فهم سلوك العملات المشفرة

الفئة الأخيرة لا تحظى بالتقدير الكافي حالياً. إن التواصل الفعال مع المستثمرين لا يقتصر على عرض لوحات المعلومات الداخلية فحسب، بل يشمل أيضاً مساعدة المستثمرين على فهم الدور الذي يلعبه بروتوكولك في سياق أوسع.

على سبيل المثال: أنت تدير منصة تداول لامركزية للعقود الدائمة، وتظهر لوحة التحكم حجم تداول شهري قدره 75 مليون دولار. هل هذا جيد؟ هل هذا سيء؟ بمن ينبغي مقارنته؟ هل ينبغي على المستثمرين الشراء أم الانسحاب؟

أرى الكثير من البيانات ولكن القليل جداً من المعلومات الأساسية في صناعة العملات المشفرة الحالية. الفرق العظيمة لا تكتفي بالإبلاغ عن الأرقام؛ بل تروي قصة بالأرقام.

لا تُعدّ إدارة المعلومات مهمة امتثال إجرائي.

يعتقد معظم الناس أن علاقات المستثمرين في صناعة العملات المشفرة هي نفسها في سوق الأسهم. المشكلة الوحيدة هي: العلاقات الدولية في سوق الأسهم مملة للغاية.

ألا تصدق ذلك؟ استمع إلى وجهة نظر فلاد تينيف.

يتصور فلاد مستقبلاً لا تكون فيه التقارير المالية مجرد عروض يقدمها المديرون الماليون بشكل جاف لستين محللاً من جانب البيع عبر تطبيق زووم، بل أشبه بمقابلات ما بعد المباراة في الدوري الأمريكي لكرة السلة للمحترفين، مع إحساس مباشر وتفاعل وعاطفة.

أوافق تماماً. لدينا خبرة تسويقية تمتد لثماني سنوات، موجهة نحو تحقيق الأهداف ومدعومة بالبيانات، تجمع بين وسائل الإعلام التقليدية ووسائل التواصل الاجتماعي. ينبغي أن تعمل الأشعة تحت الحمراء بنفس الطريقة. إن الهدف ليس مجرد "إعلام السوق" بل إشراك المستثمرين الحاليين، وتعميق ثقتهم، وتوسيع قاعدة المساهمين المحتملين في المستقبل.

كيف سيبدو المستقبل؟ بث مباشر لأيام إعداد التقارير المالية، ومناقشات مباشرة بين الرؤساء التنفيذيين وضيوف الصناعة، ودعوة كبار المساهمين لتبادل الأفكار... التفاعل الحقيقي مع المستثمرين لاكتساب مساهمين جدد.

تخفيض تكلفة الدخول للمستثمرين المحتملين

اليوم، يجب على جميع صناديق السيولة أن تثبت للمستثمرين المحدودين مدى منطقية ممتلكاتهم. وهذا يعني بذل العناية الواجبة، ويعني تقارير الاستثمار.

إذا كان بروتوكولك يفتقر إلى البيانات العامة وتقارير الأبحاث والمعلومات الأساسية، فإنك تجبر كل مستثمر محتمل على بناء إطار تحليلي من الصفر.

أنت ترفع تكلفة استثمار الناس فيك بشكل مصطنع، والنتيجة هي أن عددًا أقل من الناس سيكونون على استعداد للاستثمار فيك.

تقليل صعوبتها، وإخراج معلومات عالية الجودة باستمرار: تقارير بحثية، وتحليل بيانات البروتوكول، وتقدم النظام البيئي، وتحليل الطرف الثالث. اسمح لمحللي الصناديق بكتابة التقارير بسهولة وإضافة رمزك المميز إلى محافظهم الاستثمارية.

بدون تحليل البيانات، فأنت في الأساس تطير وأنت أعمى.

حتى أكثر البروتوكولات تطوراً في مجال العملات المشفرة لديها فهم ضعيف بشكل مدهش لقاعدة مستثمريها. تكاد تحليلات السلوك الأساسية تكون معدومة: ما هي المدة التي يحتفظ بها المستثمرون عادةً بمنتجاتهم؟ هل يبدأون بالتحوط الدائم عند إدراج الرمز المميز؟

ومع ذلك، فقد أتاحت البيانات الموجودة على سلسلة الكتل إمكانية إجراء التحليل المتعمق الذي تحلم به فرق علاقات المستثمرين في سوق الأسهم.

إذا ادعى أحد المستثمرين أنه مؤمن طويل الأمد، فإن الحقيقة قد تم تسجيلها بشكل دائم منذ فترة طويلة بواسطة بيانات سلسلة الكتل. إن البروتوكولات التي تدمج هذه القدرة التحليلية في وظيفة علاقات المستثمرين الخاصة بها ستتمتع بميزة كبيرة: ليس فقط فهم حاملي الأسهم الحاليين ولكن أيضًا استهداف الموجة التالية من المستثمرين بدقة.

تساهم الشفافية في توسيع حجم السوق

تؤمن معظم الفرق بشكل غريزي بأنه كلما قلّ الإفصاح، كان ذلك أكثر أماناً. لكن العكس هو الصحيح.

يتحمل المستثمرون بالفعل حالة من عدم اليقين بشأن رمزك المميز: عمليات فتح الأصول، ونفقات الخزانة، وبروتوكولات السيولة، والشروط غير الموحدة، وغير ذلك. إذا لم تقدم إجابات، فلن يتجاهل السوق هذه الأسئلة، بل سيملأ الفراغات بأكثر الطرق تشاؤماً التي يمكن تخيلها.

إن تكلفة عدم كفاية الشفافية لا يمكن حسابها؛ فلن تعرف أبدًا عدد المستثمرين الذين تخلوا عن رمزك بسبب المعلومات غير الكاملة وغير القابلة للتحقق. هذه التكلفة حقيقية للغاية.

مقاييس النجاح

غالباً ما يربط الناس نجاح أو فشل علاقات المستثمرين بسعر العملة الرقمية. تكمن المشكلة في أن السعر متقلب للغاية، ويخضع لعوامل عديدة خارجة عن سيطرة العلاقات الدولية: الاتجاهات الكلية، والسيولة، ومعنويات السوق، والصراعات الجيوسياسية، وغير ذلك.

يتمثل النهج الأكثر منطقية في قياس ما إذا كانت علاقات المستثمرين قد حسّنت من جودة ونطاق قاعدة المستثمرين.

فيما يلي بعض المؤشرات الرئيسية التي تستحق المتابعة:

• نمو عدد المستثمرين المستهدفين الذين يتابعون الرمز المميز بنشاط

• نمو في عدد حاملي الأصول ذوي الجودة العالية في مختلف قطاعات السوق، وخاصة تجمعات السيولة والمؤسسات الاستراتيجية

• تغيرات في تركيز الحامل

تحويل المستثمرين من الاتصال الأولي إلى العناية الواجبة النشطة ثم إلى شركة قابضة

• نسبة حاملي الأسهم الأساسية المتوافقة مع فترة الاحتفاظ المستهدفة

• وتيرة وجودة التواصل مع المستثمرين على مدار العام

زيادة في استفسارات المستثمرين الاستباقية

· تعزيز الظهور في قنوات المشتري المستهدف

· يتم القياس من خلال التواصل المباشر والتعليقات: تحسين فهم المستثمرين لأطروحتك الأساسية

بالنسبة لصندوق السيولة، فإن التقييم العملي للغاية هو: مقارنة بالعام الماضي، هل قام المزيد من المستثمرين بوضع إطار تقييم واضح لعملتك الرقمية؟

ليس من الضروري أن يشتري الجميع الآن، ولكن إذا فهم المزيد من الناس كيفية عرض رمزك، وعرفوا ما هي المعالم المهمة، وما هو السعر الجذاب، فهذا تقدم حقيقي.

إن النجاح في علاقات المستثمرين لا يقتصر فقط على "هل ارتفع السعر؟"، بل يشمل أيضاً "هل قمنا بتوسيع قاعدة المساهمين المحتملين؟".

الطريق أمامنا

نحن نعمل على تحقيق ذلك لأن مشهد الرموز يمثل تحدياً على مستوى البقاء للصناعة بأكملها. من الحقائق المؤسفة أن معظم الرموز الرقمية لا تمتلك قيمة استثمارية في الوقت الحالي. أنا وجيسون نرغب بصدق في معالجة هذه المشكلة، وقد أظهرت لنا سنوات الخبرة الطريق للمضي قدماً.

ينبغي أن تكون الرموز أكثر شفافية وملاءمة للمستثمرين من الأسهم لأنها مبنية على بنية تحتية مشفرة. تتمتع فرق المشاريع بحافز قوي للتحرك في هذا الاتجاه لأنه يوسع بشكل كبير السوق المستهدف.

والأهم من ذلك، أن مجال علاقات المستثمرين لم يشهد أي ابتكار لفترة طويلة. في رأينا، فإن مستقبل العلاقات الدولية ليس بأي حال من الأحوال مهمة إجرائية مملة، بل هو نابض بالحياة، ومتعدد الوسائط، وتفاعلي للغاية، واستباقي. يتطلب ذلك تفاعلاً نشطاً خارج الإنترنت، وإثارة نقاشات على وسائل التواصل الاجتماعي، وسرد قصص جذابة لجذب مستثمرين جدد. هذا هو الاتجاه الذي يجب أن تسلكه الصناعة.

رابط المقال الأصلي