QCP: AI Kredit Riski İstili, Bitcoin Aralıq Kırılmasına Üzləşə bilər

19 Oktyabrda QCP, Bitcoin-in keçən həftə əsasən 80,000 ilə 83,000 dollar arasında dalgalandığını, 80,000 dollar ətrafında güclü dəstək olduğunu bildirən son bazar analizini yayımladı. Eyni zamanda, texnologiya səhmləri təzyiq altında qalmağa davam etdi və beş illik kredit defolt swap (CDS) yayılması 1,100 bazis punktdan çox genişləndi, bu da bazar narahatlıqlarını vurğulayır ki, borc maliyyələşdirməsi AI infrastruktur inkişafını sürətləndirir ki, bu da yarımkeçirici sektor qiymətləndirmələrinə təzyiq göstərir.

Makro cəhətdən, ABŞ CPI məlumatları gözləntiləri aşdı, iki illik xəzinə gəliri 4.9%-ə yaxınlaşdı və on illik gəlir 5.3%-dən yuxarı oldu. Ancaq müdafiə alışı bütün müddətlər üzrə gəlirləri geri saldı. Cümə günü yayımlanan güclü PPI məlumatlarına baxmayaraq, ABŞ xəzinələrinin satış təzyiqi davam etmədi. Cümə günü Federal Ehtiyatın sədri çıxış etdikdən sonra, oktyabrda faiz artımı üçün bazar gözləntiləri həftənin əvvəlində 30%-dən az olan 15%-ə düşdü və gəlir gözləntilərindəki azalma Bitcoin kimi riskli aktivlər üçün bir qədər dəstək təmin etdi.

Bazar fond dövriyyəsi baxımından, investorlar yarımkeçirici sektorundan müdafiə sektorlarına, məsələn, səhiyyə və bankçılığa keçid edirlər. Texnologiya səhmlərinin daha yüksək nisbətə sahib olduğu ABŞ indeksləri ilə müqayisədə, daha az texnologiya səhmlərinə sahib olan UK FTSE indeksi son dövrlərdə daha yaxşı performans göstərdi. Uzunmüddətli ABŞ xəzinə tələbindəki artım və Bitcoin-in nisbətən dayanıqlılığı, bazarın AI mövzularına olan konsentrə edilmiş ekspozisiyasını azaltmasını əks etdirə bilər, lakin hazırda institusional fondların birbaşa kripto bazarına axdığına dair heç bir sübut yoxdur.

Volatillik baxımından, Bitcoin-in bütün müddətlər üzrə gözlənilən volatilliyi keçən il üzrə müvafiq paylanmanın orta səviyyəsindən aşağıdır. Bazar yaradıcılarının müsbət gamma mövqeləri qiymətləri mövcud aralıqlarda saxlamağa kömək edə bilər, lakin opsiyaların müddəti bitdikcə və əlaqəli mövqelər tədricən çıxarkən, bu stabilizasiya effekti zəifləyə bilər, bu da Bitcoin-i yeni katalizatorlara daha həssas edə bilər.

QCP, əgər ABŞ səhmləri davam edərsə, de-leverage təzyiqinin kripto bazarına ötürülə biləcəyini və 80,000 dollar dəstək səviyyəsini təhdid edə biləcəyini vurğuladı; əksinə, əgər ABŞ xəzinələri güclənməyə davam edərsə, real gəlirlər azalarsa və dollar zəifləyərsə, bu riskli aktivlər üçün dəstək təmin edə bilər. Əgər Bitcoin 80,000 ilə 88,000 dollar aralığını keçməyə davam edərsə, həm spot qiymətləri, həm də gözlənilən volatillik daha ciddi qiymətləndirmə ilə üzləşə bilər.

Bu məzmun yalnız ümumi məlumat məqsədilə təqdim olunur və maliyyə, investisiya, hüquqi və ya vergi məsləhəti hesab edilməməlidir. Burada qeyd olunan hər hansı tədbir, mükafat, onlayn kampaniya və ya əlaqəli məlumat hər hansı kriptoaktivin alınması, satılması, treydinqi və ya digər əməliyyatların aparılması üçün tövsiyə, təşviq və ya dəvət kimi qiymətləndirilməməlidir. Kriptoaktivlər yüksək dəyişkənliyə malikdir və maliyyə itkisinə səbəb ola bilər. WEEX-in xidmətləri, məhsulları və əlaqəli tədbirlərinin əlçatanlığı regiondan asılı olaraq dəyişə bilər. İştirakınızın yerli qanunvericilik və tənzimləyici tələblərə uyğun olmasını təmin etmək sizin məsuliyyətinizdir.