Interpretación del Informe de la FATF sobre Fondos de Estafas: Activos Virtuales como Canal Principal de Lavado de Dinero

El informe, basado en casi 120 casos de más de 60 jurisdicciones, analiza en detalle el mecanismo operativo de los parques de estafas y la cadena completa de fondos, y clasifica los activos virtuales como el canal principal de lavado de dinero.

Escrito por: Beosin

El 5 de noviembre, el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) publicó el informe "Combatiendo los Flujos Financieros Ilícitos de Extremo a Extremo Relacionados con Parques de Estafas". El informe, basado en casi 120 casos de más de 60 jurisdicciones, analiza en detalle el mecanismo operativo de los parques de estafas y la cadena completa de fondos, y clasifica los activos virtuales como el canal principal de lavado de dinero.

En este artículo, Beosin interpretará el contenido central del informe para ayudar a los lectores a comprender rápidamente el modelo delictivo completo de los parques de estafas, el flujo de fondos, así como la guía de acción autorizada que la FATF proporciona a los reguladores de cada país, instituciones financieras y proveedores de servicios de activos virtuales para enfrentar los parques de estafas.

I. Los parques de estafas se han convertido en redes de crimen organizado globalizadas

El informe señala que las estafas generan pérdidas económicas de aproximadamente 500 mil millones de dólares al año, y los delitos relacionados con los parques de estafas causan pérdidas de miles de millones de dólares anualmente, con víctimas distribuidas en más de 100 jurisdicciones. Se ha identificado que las personas en los parques del sudeste asiático provienen de al menos 80 jurisdicciones, y se estima que solo en Birmania hay 120,000 personas forzadas a participar en estafas en línea, lo que se ha convertido en una amenaza significativa y prioritaria en el campo de la lucha contra el lavado de dinero. En el informe, la FATF señala claramente que el modelo delictivo de los parques de estafas ha cambiado significativamente:

(1) Descentralización de las formas delictivas

Debido a la presión de las fuerzas del orden, los grandes parques cerrados están siendo desmantelados gradualmente, y se están trasladando a apartamentos, hoteles, oficinas, pequeñas células de estafa dispersas, e incluso a casinos, casas de alquiler, cafeterías y vehículos; las operaciones se están expandiendo a África, Asia Central, Europa y varios países de América Latina.

(2) Formación de la industria de "delito como servicio"

Toda la cadena delictiva está altamente externalizada y fragmentada, con reclutamiento de personal, atracción de víctimas, ejecución de estafas, recolección de fondos, lavado de dinero y reinversión de ganancias llevadas a cabo por diferentes grupos especializados, sin necesidad de concentrarse en un mismo lugar físico.

Los límites físicos de los parques no coinciden con los límites de las organizaciones delictivas. Un parque puede ser compartido por múltiples grupos, y en un mismo edificio pueden operar varias líneas de estafa independientes, cada una responsable de sus propios ingresos; a menudo, los que son arrestados en un edificio son solo los operadores y gerentes de base, mientras que los verdaderos controladores de la cadena de fondos pueden nunca haber ingresado al parque.

(3) Intersección de múltiples delitos

Los parques de estafas no se limitan a las estafas telefónicas, sino que también incluyen tráfico de personas, trabajo forzado, corrupción y lavado de dinero a través de casas de cambio ilegales, existiendo víctimas dobles: las personas forzadas a participar en las estafas y el público en general que es estafado a nivel global, con un daño que supera la simple pérdida de bienes.

(4) La IA amplifica la capacidad delictiva

El informe menciona el impacto de los modelos de IA, la falsificación profunda y los agentes inteligentes en las estafas: el contenido generado por IA, la falsificación profunda y las tecnologías automatizadas están reduciendo los costos operativos de las redes de estafa, ayudándolas a expandirse y acelerar su ritmo, al mismo tiempo que hacen que sea cada vez más difícil para las víctimas identificar las estafas.

II. Modelo de flujo de fondos ilícitos en siete etapas

La idea central más importante del informe es que las fuerzas del orden no deben centrarse únicamente en desmantelar los lugares físicos de las estafas, sino que deben desarticular las cadenas de fondos que mantienen la operación delictiva, la infraestructura compartida y las redes de control en la sombra. Para ello, la FATF propone en el informe un modelo de fondos en bucle cerrado de siete etapas para analizar el flujo de fondos de los parques de estafas, donde los fondos se utilizan tanto para construir la infraestructura delictiva como para recibir los fondos robados, y las ganancias blanqueadas se reinvierten para expandir la escala del crimen.

Etapa 1: Construcción de lugares de operación e infraestructura de apoyo

Los fondos de los grupos delictivos se utilizan para alquilar/construir lugares, equipos de comunicación, comprar tarjetas SIM y dominios, registrar empresas fachada, sobornar redes de protección, adquirir cuentas de mulas y billeteras de activos virtuales, estableciendo toda la infraestructura de hardware y software para la operación delictiva. Una gran cantidad de servicios del mercado negro se liquidan directamente utilizando activos virtuales.

Etapa 2: Adquisición de personal y víctimas

Dos cadenas de atracción de víctimas en paralelo: una es atraer personas a través de ofertas de trabajo falsas en el extranjero, donde las personas traficadas son forzadas a realizar estafas; la otra es atraer víctimas de más de 100 jurisdicciones a nivel global a través de plataformas sociales, anuncios falsos y plataformas de inversión fraudulentas. Muchas señales de advertencia de estafa ya han aparecido antes de que se realicen las transferencias de fondos (como anuncios falsos, reclutamiento, dominios maliciosos), pero a menudo no se comunican a las instituciones financieras.

Etapa 3: Ejecución de la estafa y obtención de beneficios

Principalmente se enfocan en estafas de inversión y de seducción emocional, complementadas por estafas de suplantación y recolección de víctimas en un segundo intento. En algunos casos, se utilizan estafas de autorización en blockchain para inducir a las víctimas a autorizar directamente la transferencia de activos en la cadena.

Etapa 4: Recolección de fondos y colocación inicial (ventana de pago)

Los fondos de las víctimas se depositan en cuentas personales de mulas, cuentas de empresas fachada y billeteras de activos virtuales. El informe revela un hecho clave de riesgo: las víctimas tardan un promedio de 20 horas en darse cuenta de que han sido estafadas, pero los fondos robados se transfieren en la primera transferencia en tan solo 2-5 minutos (en algunos casos, alrededor de 2 minutos, generalmente expresado como 3 a 5 minutos). Esta "ventana de pago" es el tiempo dorado para la preservación de activos y también es el período más fácil de perder para la intervención. Las formas de fondos incluyen transferencias bancarias, pagos instantáneos, efectivo, activos virtuales, metales preciosos, tarjetas de regalo, entre otros.

Etapa 5: Confusión en capas, ocultación de fondos

Los fondos robados se confunden a través de redes de mulas en múltiples capas, casas de cambio ilegales, VASP offshore, transacciones OTC/P2P, puentes de cadena DeFi, mezcladores, y saltos de múltiples direcciones en la cadena. Esta parte es el núcleo del lavado de dinero utilizando activos virtuales.

Etapa 6: Conversión y consolidación de activos

Los fondos blanqueados se convierten en moneda fiduciaria a través de OTC, casas de cambio ilegales y contrabando de efectivo a través de fronteras; grandes cantidades de fondos fluyen hacia bienes raíces, automóviles de lujo, acciones de empresas y productos de lujo para completar la materialización de activos, logrando la legalización de las ganancias del crimen. Muchos escenarios son "confusión en la cadena, retiro en efectivo fuera de la cadena", y solo el análisis en la cadena no puede restaurar la cadena de evidencia completa. En la etapa de transferencia transfronteriza, los fondos se introducen en el sistema financiero internacional a través de empresas fachada, acciones offshore y directores proxy.

Etapa 7: Extracción de beneficios y expansión de reinversión

Parte de los fondos se considera ingreso ilegal de los delincuentes, mientras que el resto se reinvierte para pagar lugares, sobornos, reclutar nuevo personal, adquirir herramientas de estafa, expandir el parque, invertir en casinos de bienes raíces u otros negocios legítimos, completando el ciclo y ampliando continuamente el territorio del crimen.

III. Los activos virtuales se convierten en el canal central de lavado de dinero

El informe señala que los fondos ilícitos generados por los parques de estafas presentan características de "alta velocidad (High-velocity), lavado en múltiples capas (Multi-layered) y dispersión transnacional". Entre ellos, los activos virtuales y sus proveedores de servicios (VASP) son utilizados por los grupos delictivos en las siguientes etapas:

(1) Recolección rápida de fondos

Los estafadores utilizan redes de mulas para transferir rápidamente los fondos fiduciarios de las víctimas a cuentas bancarias, y en cuestión de minutos los convierten en activos virtuales a través de transacciones P2P (peer-to-peer) o corredores OTC, cortando rápidamente la cadena de seguimiento fiduciario. Algunos grandes parques de estafas incluso han establecido mostradores de intercambio OTC dentro del parque para realizar el intercambio en el lugar de moneda fiduciaria ilegal a activos virtuales.

(2) Lavado en múltiples capas y cadenas de lavado de dinero

• Establecoins: USDT en la red TRON, gracias a su alta liquidez, estabilidad de precios y bajos costos de transacción, se ha convertido en la herramienta preferida para el lavado de dinero en estafas en el sudeste asiático y a nivel mundial. Al mismo tiempo, existen mercados de garantía del mercado negro como U-merchant en la plataforma Telegram y Xinbi Guarantee, que evitan KYC y facilitan toda la gama de servicios delictivos, manejando cientos de miles de millones en fondos equivalentes.
• Herramientas de lavado descentralizadas: cuando los fondos fluyen en la cadena, los delincuentes utilizan puentes de cadena DeFi, mezcladores, saltos de cadena y cajeros automáticos de criptomonedas para ocultar profundamente el flujo de fondos ilícitos.

(3) Infraestructura financiera en la cadena exclusiva

El informe también revela casos extremos en los que los grupos delictivos intentan establecer infraestructura criptográfica exclusiva para contrarrestar el congelamiento regulatorio: por ejemplo, el Huione Group, para liberarse de la dependencia de VASP regulados, desarrolló su propia stablecoin, blockchain y ecosistema de billeteras no reguladas (como H-Pay), para evadir el corte y congelación de activos por parte de las agencias de aplicación de la ley y los emisores.

IV. Seis Desafíos Clave y Principios Estratégicos

La segunda parte del informe sistematiza los obstáculos reales que enfrentan los reguladores de cada país, las UIF, las agencias de aplicación de la ley, las instituciones financieras y los proveedores de servicios de activos virtuales, y en la tercera parte proporciona seis principios estratégicos para combatir el flujo de fondos ilícitos de los parques de estafas.

Seis Desafíos Clave:

(1) Desajuste grave entre la velocidad de flujo de fondos y la velocidad de intervención

Los fondos de estafa fluyen entre cuentas, billeteras y países en cuestión de minutos, pero el proceso de denuncia de las víctimas, la presentación de informes de transacciones sospechosas (STR) por parte de las instituciones, el análisis de las agencias de inteligencia financiera y los procesos de asistencia judicial transfronteriza son largos. 24-72 horas es la ventana dorada para la preservación de activos, y después de eso, la probabilidad de recuperación cae drásticamente. Al mismo tiempo, muchas transacciones son autorizadas proactivamente por las víctimas después de ser engañadas, y desde el nivel de los mensajes de transacción parecen completamente normales, lo que dificulta que las instituciones financieras y los VASP identifiquen los fondos robados solo a partir de los datos de transacción.

(2) Fragmentación de la información, dificultad en la fusión de inteligencia

Las pistas relacionadas con las estafas están dispersas entre bancos, VASP, plataformas sociales, operadores de telecomunicaciones, centros de lucha contra el fraude y reportes de víctimas. Cada parte solo ve un pequeño fragmento de la cadena delictiva. Las señales tempranas de estafa, como anuncios y señales de reclutamiento falsas, están en manos de plataformas de internet y aún no han ocurrido transacciones de fondos, lo que dificulta su transmisión a la gestión de riesgos financieros; además, los canales legales de intercambio de información entre el sector público y privado en diferentes países no son uniformes, las reglas de protección de la privacidad varían, limitando el flujo de señales de riesgo; en escenarios transfronterizos, las clasificaciones de casos varían entre países, y los casos similares no pueden asociarse automáticamente.

(3) Alta opacidad en la propiedad beneficiaria

Las empresas fachada, los titulares de cuentas y las estructuras offshore en múltiples capas ocultan a los verdaderos controladores. Incluso si se congela un lote de cuentas de mulas, los verdaderos cerebros del crimen pueden seguir utilizando nuevas cuentas de títeres; si se cierra un proveedor de servicios, el mercado negro puede cambiar rápidamente a canales alternativos. Muchas empresas asociadas a figuras públicas políticas (PEP) se utilizan para ocultar los fondos de los parques de estafas.

(4) Múltiples obstáculos en la investigación y la obtención de pruebas

Los obstáculos existentes incluyen: la necesidad de fusionar simultáneamente pruebas de múltiples áreas como investigación financiera, tráfico de personas, cibercrimen y corrupción, lo que dificulta la colaboración entre múltiples departamentos; una gran cantidad de pruebas electrónicas se almacenan en el extranjero, la comunicación cifrada es común, y los procesos de preservación, autenticación y transferencia de pruebas electrónicas son complicados; muchas de las personas traficadas pueden ser fácilmente clasificadas como sospechosos, ignorando su identidad de víctimas, lo que resulta en la pérdida de fuentes clave de información.

(5) Barreras reales a la colaboración transfronteriza

Los delitos de estafa tienen inherentemente una naturaleza transregional: las víctimas, los puntos de operación, los lugares de transferencia de lavado de dinero y los lugares de almacenamiento de activos se distribuyen en diferentes países o regiones. Los procesos de asistencia judicial tradicionales son largos y no pueden seguir el ritmo del flujo rápido de fondos. Los procedimientos judiciales formales son adecuados para la obtención de pruebas y medidas coercitivas, pero no pueden satisfacer la necesidad de interceptación rápida en la ventana dorada. Algunos lugares de los parques de estafas tienen una gobernanza débil y redes de protección corruptas, lo que obstaculiza aún más la colaboración.

(6) Deficiencias en el sistema de informes de víctimas y mecanismos de devolución de activos

Hasta el 70% de las víctimas no reportan, debido a la vergüenza, el miedo a la responsabilidad y la creencia de que no pueden recuperar sus pérdidas, lo que genera un gran número de informes no realizados; al mismo tiempo, es necesario distinguir entre dos tipos de víctimas: el público en general estafado en línea y las personas traficadas que son forzadas a participar en estafas. Los sistemas existentes a menudo pasan por alto la protección de estas últimas, y tras la confiscación de activos, generalmente falta un mecanismo maduro para devolver los activos congelados a las víctimas correspondientes, lo que significa que muchos activos confiscados no pueden ser compensados.

Los seis principios estratégicos propuestos por la FATF son la guía de alto nivel para el trabajo de todos los países. Estos principios exigen que las fuerzas del orden busquen la capacidad de combatir de manera continua todo el ecosistema delictivo, en lugar de centrarse en indicadores superficiales y puntuales como el número de arrestos o cuentas congeladas:

(1) Apuntar al ecosistema delictivo en su conjunto, no solo a los parques de estafas físicos. Enfocarse en desmantelar las capas superiores, las redes de reclutamiento, la infraestructura financiera y digital compartida, y los proveedores de servicios de lavado de dinero especializados; priorizar el ataque a los nodos clave que son difíciles de reemplazar rápidamente.

(2) Cortar el flujo de fondos ilícitos de extremo a extremo, considerando tanto la intervención en la parte superior como en la inferior. Parte superior: atacar la construcción de los lugares delictivos, el reclutamiento de personal, la publicidad, los dominios y la adquisición del mercado negro; parte inferior: interceptar pagos, redes de mulas, rastreo y congelación de activos, confiscación y devolución.

(3) Establecer una red de inteligencia interdepartamental e internacional. Ninguna agencia única puede ver toda la cadena delictiva, es necesario establecer canales de colaboración público-privados para transmitir señales de estafa a las agencias que tienen la capacidad de intervenir a tiempo.

(4) Priorizar la velocidad en escenarios transfronterizos, manteniendo la ventana de intervención. Establecer mecanismos de respuesta rápida previamente acordados para completar la interceptación antes de que los fondos se disipan; los canales rápidos de FIU no formales y de aplicación de la ley complementan los procedimientos de asistencia judicial formales.

(5) Centrarse en las víctimas. Es necesario proteger tanto a las víctimas de estafas como a las personas traficadas y forzadas a participar en estafas, implementando principios de protección no punitiva; la información de las víctimas se utiliza para la investigación, pero no se debe tratar a las víctimas simplemente como herramientas de información.

(6) Adaptarse continuamente y medir la efectividad en función de los resultados reales. El crimen se trasladará, cambiará de nombre y cambiará de proveedor de servicios, es necesario distinguir entre "destrucción a corto plazo" y "real degradación de la capacidad delictiva"; los indicadores de evaluación deben considerar la recuperación real de pérdidas y la protección de las víctimas, en lugar de simplemente contar el número de arrestos o cuentas congeladas.

Conclusión

El crimen en los parques de estafas combina múltiples problemas de delitos financieros, tráfico de personas, corrupción y cibercrimen. Este informe de la FATF analiza en detalle el ecosistema delictivo de los parques de estafas, las dificultades reales de gobernanza, y proporciona una guía práctica para combatir el flujo de fondos ilícitos de los parques de estafas, con el objetivo de cortar toda la cadena de fondos ilícitos que sostiene la operación delictiva, abrir canales de inteligencia transnacionales y transindustriales, y establecer un sistema de gobernanza orientado a la protección real de las víctimas y la degradación del ecosistema delictivo.

Enlace al informe: https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/reports/combating-illicit-financial-flows-linked-to-scam-compounds-fatf-2026.pdf.coredownload.pdf