Token se expande al extranjero, vendiendo electricidad china al mundo

Autor: Black Lobster, Deep Tide TechFlow

En el verano de 1858, un cable de núcleo de cobre cruzó el fondo del Océano Atlántico, conectando Londres y Nueva York.

La importancia de este evento nunca estuvo en la velocidad de transmisión, sino en las estructuras de poder; quien instalara el cable submarino podría desviar el flujo de información. El Imperio Británico dependía de esta red global de telégrafos para controlar la inteligencia de sus colonias, los precios del algodón y las noticias de las guerras.

La fuerza del imperio no estaba solo en su flota, sino también en ese cable.

Más de 160 años después, esta lógica se está desarrollando de una manera inesperada.

Para 2026, los grandes modelos de China están consumiendo silenciosamente el mercado global de desarrolladores. Los últimos datos de OpenRouter muestran que los modelos chinos representan el 61% del consumo de tokens entre los diez mejores modelos en la plataforma, siendo los tres primeros todos de China. Los desarrolladores en San Francisco, Berlín y Singapur envían solicitudes de API diariamente, que atraviesan el cable submarino del Pacífico para llegar a los centros de datos en China, donde se consume energía informática, fluye la electricidad y se envían los resultados.

La electricidad nunca ha salido de la red eléctrica china, pero su valor se ha entregado a través de las fronteras mediante tokens.

La Gran Migración de Modelos de IA

El 24 de febrero de 2026, OpenRouter publicó datos semanales: el consumo total de tokens de los diez mejores modelos en la plataforma fue de aproximadamente 8,7 billones, con los modelos chinos solos representando 5,3 billones, o el 61%. MiniMax M2.5 encabezó la lista con 2,45 billones de tokens, seguido de cerca por Kimi K2.5 y Zhipu GLM-5, los tres de China.

Datos más recientes del 26 de febrero

Esto no es una coincidencia; un fusible ha encendido todo.

A principios de este año, surgió OpenClaw, una herramienta de código abierto que realmente permite que la IA "trabaje", capaz de controlar directamente las computadoras, ejecutar comandos y completar flujos de trabajo complejos en paralelo. En cuestión de semanas, superó las 210.000 estrellas en GitHub.

El practicante financiero John instaló OpenClaw de inmediato y lo conectó a la API de Anthropic, comenzando a monitorear automáticamente la información del mercado de valores e informar señales de trading en tiempo real. Unas horas más tarde, miraba el saldo de su cuenta con incredulidad: docenas de dólares, desaparecidos.

Esta es la nueva realidad que nos trae OpenClaw. En el pasado, chatear con la IA consumía unos pocos miles de tokens por conversación, un coste insignificante. Tras la integración de OpenClaw, la IA ejecuta docenas de subtareas en segundo plano, llamando repetidamente al contexto e iterando en ciclos; el consumo de tokens no es lineal, sino exponencial. La factura se dispara como un coche con el capó abierto, el indicador de combustible bajando, incapaz de detenerse.

Un "truco inteligente" se extendió rápidamente en la comunidad de desarrolladores: utilizar tokens OAuth para conectar directamente las cuentas de suscripción de Anthropic o Google a OpenClaw, convirtiendo las cuotas mensuales "ilimitadas" en combustible gratuito para los agentes de IA, un método adoptado por muchos desarrolladores.

Pronto se implementaron las contramedidas oficiales.

El 19 de febrero, Anthropic actualizó su acuerdo, prohibiendo explícitamente el uso de las credenciales de suscripción de Claude para herramientas de terceros como OpenClaw. Para acceder a las funciones de Claude, hay que pasar por el canal de facturación de la API. Google incluso prohibió de forma generalizada el acceso de las cuentas de suscripción a Antigravity y Gemini AI Ultra a través de OpenClaw.

"La gente ha sufrido bajo el régimen de Qin durante demasiado tiempo", dijo John, y luego se dirigió a los grandes modelos nacionales.

En OpenRouter, el gran modelo nacional MiniMax M2.5 obtuvo un 80,2% en tareas de ingeniería de software, mientras que Claude Opus 4.6 obtuvo un 80,8%, una diferencia insignificante. Pero la diferencia de precios es asombrosa: el primero cobra 0,3 dólares por millón de tokens en la entrada, mientras que el segundo cobra 5 dólares, una diferencia de aproximadamente 17 veces.

John cambió de proveedor, el flujo de trabajo continuó funcionando y la factura se redujo en un orden de magnitud; esta migración está ocurriendo a nivel mundial.

El director de operaciones de OpenRouter, Chris Clark, declaró directamente: la razón por la cual los modelos de código abierto chinos pueden capturar una gran cuota de mercado es que ocupan una proporción inusualmente alta en los flujos de trabajo de proxy ejecutados por desarrolladores estadounidenses.

Electricidad que va al extranjero

Para entender la esencia de los tokens que van al extranjero, primero hay que aclarar la estructura de costos de un token.

Parece ligero; un token equivale aproximadamente a 0,75 palabras en inglés. Una conversación típica con la IA consume solo unos pocos miles de tokens. Pero cuando estos tokens se acumulan en billones, la realidad física detrás de ellos se vuelve pesada.

Desglosando el costo de los tokens, solo hay dos componentes principales: la potencia de cómputo y la electricidad.

La potencia informática es la depreciación de las GPU; cuando compras una NVIDIA H100 por unos 30.000 dólares, su vida útil se traduce en un costo de depreciación para cada inferencia. La electricidad es el combustible para el funcionamiento continuo de los centros de datos; cada GPU consume unos 700 vatios a plena carga, y con los costos del sistema de refrigeración, la factura de electricidad de un gran centro de datos de IA puede superar fácilmente cientos de millones de dólares anualmente.

Ahora, mapeemos este proceso físico.

Un desarrollador estadounidense envía una solicitud de API desde San Francisco. Los datos viajan desde California, a través del cable submarino del Pacífico, a un centro de datos en China, donde el clúster de GPU comienza a funcionar. La electricidad fluye desde la red eléctrica de China a esos chips, se completa la inferencia y se envían los resultados. Todo el proceso puede tardar solo uno o dos segundos.

La electricidad nunca ha salido de la red eléctrica de China, pero el valor de la electricidad se ha entregado a través de las fronteras mediante tokens.

Aquí hay un aspecto mágico que el comercio ordinario no puede alcanzar: los tokens no tienen forma física, no necesitan pasar por aduanas, no están sujetos a aranceles y ni siquiera se incluyen en ninguna estadística comercial actual. China ha exportado una gran cantidad de servicios informáticos y de electricidad, pero en los datos oficiales de comercio de mercancías, es casi invisible.

Las fichas se han convertido en derivados de la electricidad; la esencia de las fichas que van al extranjero es la electricidad que va al extranjero.

Esto también se ve favorecido por los precios relativamente bajos de la electricidad en China, que son aproximadamente un 40 % más bajos que los de Estados Unidos, lo que representa una diferencia de coste físico que los competidores pueden replicar fácilmente.

Además, los grandes modelos de IA de China tienen ventajas algorítmicas y de "involución".

La arquitectura MoE de DeepSeek V3 activa solo parte de los parámetros durante la inferencia, y las pruebas independientes muestran que su coste de inferencia es aproximadamente 36 veces menor que el de GPT-4o. MiniMax M2.5 también tiene un total de 229.000 millones de parámetros, pero solo activa 10.000 millones.

En el nivel superior está la involución, con empresas como Alibaba, ByteDance, Baidu, Tencent, Dark Moon, Zhipu, MiniMax... más de una docena de empresas pisándose mutuamente en la misma carrera, llevando los precios muy por debajo de los márgenes de beneficio razonables, haciendo pérdidas mientras que ganar atención se convierte en una norma en la industria.

Si se observa detenidamente, esto es similar a la fabricación que va al extranjero en China, aprovechando las ventajas de la cadena de suministro y la involución de la industria para reducir drásticamente los precios de las fichas.

De Bitcoin a las fichas

Antes de las fichas, había otra forma de electricidad que iba al extranjero.

Alrededor de 2015, los gerentes de las centrales eléctricas de Sichuan, Yunnan y Xinjiang comenzaron a recibir a un extraño grupo de visitantes.

Estas personas alquilaban fábricas abandonadas, las llenaban de máquinas y las mantenían en funcionamiento las 24 horas del día. Las máquinas no producían nada, pero resolvían continuamente un problema matemático, calculando ocasionalmente un Bitcoin a partir de este interminable rompecabezas matemático.

Esta fue la primera generación de electricidad que se enviaba al extranjero: convertir la energía hidroeléctrica y eólica baratas en activos digitales que circulaban por todo el mundo mediante las operaciones de hash de las máquinas de minería, y luego cobrarlas en dólares en los intercambios.

La electricidad no cruzaba ninguna frontera, pero su valor fluía hacia el mercado global a través del Bitcoin.

Durante esos años, la capacidad informática de China representaba más del 70% de la capacidad informática global de Bitcoin. La energía hidroeléctrica y la energía de carbón de China participaron en una redistribución de capital global de esta manera indirecta.

En 2021, todo esto se detuvo. Las medidas regulatorias obligaron a los mineros a dispersarse, y la capacidad informática migró a Kazajistán, Texas en los EE. UU. y Canadá.

Pero esta lógica en sí nunca desapareció; simplemente estaba esperando una nueva carcasa hasta que surgió ChatGPT y los grandes modelos comenzaron a competir. Los antiguos sitios de minería de Bitcoin se transformaron en centros de datos de IA, las máquinas de minería se convirtieron en GPU de computación y los Bitcoins producidos se convirtieron en tokens, con solo la electricidad permaneciendo sin cambios.

La lógica de que Bitcoin vaya al extranjero y los tokens vayan al extranjero es estructuralmente similar, pero los tokens tienen más valor comercial hoy en día.

Las máquinas de minería operan puramente en cálculos matemáticos, y los Bitcoins producidos son activos financieros cuyo valor proviene de la escasez y el consenso del mercado, no relacionados con "lo que se calculó". La propia potencia de computación carece de productividad y es más como un subproducto de un mecanismo de confianza.

La inferencia de modelos grandes es diferente. Las GPU consumen electricidad, y la salida son servicios cognitivos reales: código, análisis, traducción, creatividad. El valor de los tokens proviene directamente de su utilidad para los usuarios. Esta es una integración más profunda; una vez que el flujo de trabajo de un desarrollador depende de un cierto modelo, el costo de cambiar se acumulará con el tiempo.

Por supuesto, hay otra diferencia clave: La minería de Bitcoin fue expulsada por China, mientras que los tokens que van al extranjero son elegidos activamente por los desarrolladores globales.

La guerra de los tokens

El cable submarino instalado en 1858 representaba la soberanía del Imperio Británico sobre la autopista de la información; quien posea la infraestructura puede definir las reglas del juego.

Que los tokens salgan al extranjero también es una guerra sin declaración, enfrentándose a numerosos obstáculos.

La soberanía de los datos es la primera barrera. Una solicitud de API de un desarrollador estadounidense se procesa a través de un centro de datos chino, con datos que fluyen físicamente a través de China. Para los desarrolladores individuales y las pequeñas aplicaciones, esto no es un problema, pero en escenarios que involucran datos corporativos sensibles, información financiera y cumplimiento gubernamental, esto es una lesión grave. Esta es también la razón por la que la tasa de penetración de los modelos chinos es más alta en las herramientas para desarrolladores y las aplicaciones personales, pero casi no tienen presencia en los sistemas empresariales centrales.

La prohibición de chips es la segunda barrera. El desarrollo de la IA en China se enfrenta a controles de exportación de GPU de alta gama de NVIDIA; la arquitectura MoE y las optimizaciones de algoritmos solo pueden compensar parcialmente esta desventaja, y el techo sigue existiendo.

Pero los obstáculos que tenemos delante son solo el prólogo; se está perfilando un campo de batalla más grande.

Los tokens y los modelos de IA se han convertido en una nueva dimensión de la competencia estratégica entre China y los Estados Unidos, comparable a los semiconductores y a Internet en el siglo XX, e incluso más cercana a una metáfora más antigua: la carrera espacial.

En 1957, cuando la Unión Soviética lanzó el Sputnik 1, Estados Unidos se sorprendió e inició de inmediato el programa Apolo, invirtiendo recursos equivalentes a cientos de miles de millones de dólares de hoy para asegurar la victoria en la carrera espacial.

La lógica de la competencia en IA es sorprendentemente similar, pero la intensidad superará con creces la de la carrera espacial. Después de todo, el espacio es un ámbito físico que la gente común no puede percibir, mientras que la IA impregna los capilares de la economía; detrás de cada línea de código, cada contrato y cada sistema de toma de decisiones gubernamental, puede haber un gran modelo de un cierto país ejecutándose. Cualquier modelo que se convierta en la opción predeterminada para la infraestructura de los desarrolladores globales ganará influencia estructural sobre la economía digital global.

Esto es precisamente lo que hace que los tokens de China que van al extranjero sean realmente inquietantes para Washington.

Cuando la base de código de un desarrollador, el flujo de trabajo de un agente y la lógica del producto se construyen en torno a la API de un cierto modelo chino, el costo de la migración aumentará exponencialmente con el tiempo. Para entonces, incluso si EE. UU. legisla restricciones, los desarrolladores resistirán con sus pies, así como ningún programador hoy puede abandonar GitHub.

Los tokens de hoy que van al extranjero pueden ser solo el prólogo de este largo juego. Los grandes modelos chinos no pretenden derrocar nada; simplemente ofrecen servicios a cada desarrollador con una clave de API a un precio más bajo.

Esta vez, los que están colocando los cables son los equipos de ingeniería que programan en Hangzhou, Pekín y Shanghái, junto con los clústeres de GPU que funcionan día y noche en una provincia del sur.

Esta competencia no tiene cuenta atrás; está en curso las 24 horas del día, medida en tokens, con el campo de batalla siendo el terminal de cada desarrollador.