Tendencias cripto 2026: ¿En qué se enfocará Coinbase Ventures?

Título original del artículo: Coinbase Ventures: Ideas we are excited for in 2026

Fuente original: Equipo de Coinbase Ventures
Traducción original: Azuma, Odaily Planet Daily

TL;DR

En un espíritu de colaboración abierta, compartimos los conceptos más esperados por nuestro equipo en tokenización de activos, plataformas y terminales de trading profesional, DeFi de próxima generación, e IA + robótica. Buscamos activamente equipos adecuados para invertir en estas categorías. Si estás construyendo en estas áreas, estamos ansiosos por conectar.

Preparándose para 2026

La vanguardia del espacio cripto evoluciona cada año. En 2025, fuimos testigos de la remodelación de la infraestructura de stablecoin en el sector de pagos, pruebas cross-chain que comprimieron los tiempos de liquidación de días a instantes, el avance de los mercados de predicción ganando adopción masiva, y nuevos modelos de DEX permitiendo "transacciones de todo en la blockchain". Estos logros han abierto nuevos espacios de exploración para equipos ambiciosos que trabajan incansablemente para construir el próximo gran avance en el espacio cripto. Contrastando las condiciones actuales del mercado con el inicio del año, encontrarás mayor liquidez, privacidad más inteligente, más interoperabilidad real y "rieles" on-chain complementando a la IA. Independientemente de cómo fluctúen los gráficos de precios, seguimos confiando en el desarrollo del futuro.

A continuación, se presentan los conceptos que más entusiasman a nuestro equipo de cara a 2026, respondiendo a una pregunta frecuente: "¿Qué debería construir a continuación?" Creemos que las siguientes categorías serán donde surja la próxima empresa o protocolo de gran avance, que también son las áreas en las que buscamos invertir activamente.

RWA trading de futuros—Perpetual Contractualization of Everything

Autor de esta sección: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Con los activos del mundo real (RWA) en la blockchain despertando interés una vez más, los inversores buscan nuevas formas de exposición al riesgo, y el trading de futuros—el producto de trading más probado en el espacio cripto—proporciona un camino estructuralmente más rápido y flexible que la tokenización. Gracias a las recientes mejoras en la infraestructura de DEX para trading de futuros, los RWA pueden ofrecer oportunidades de inversión sintética para activos off-chain a través del trading de futuros.

Vemos esta categoría evolucionando en dos direcciones principales. Primero, la introducción de oportunidades de inversión en activos únicos en la cadena, donde el trading de futuros no requiere mantener el activo subyacente, permitiendo que el mercado se forme alrededor de casi cualquier cosa, permitiendo la "perpetualización de todo", desde capital privado de empresas hasta publicaciones de datos económicos; segundo, a medida que el espacio cripto se entrelaza cada vez más con los mercados macro, un grupo más sofisticado de traders busca expresar visiones más amplias más allá de solo estar largos en activos digitales, lo que impulsará la demanda de oportunidades de inversión en activos macro on-chain, permitiendo a los traders cubrirse o posicionarse utilizando herramientas vinculadas al petróleo, breakevens de inflación, spreads de crédito, volatilidad y más.

Plataformas de trading profesional y terminales de trading

· Prop AMM alternativo

Autor de la sección: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

El auge de los DEX de trading de futuros, cadenas específicas de aplicaciones y Rollups ha destacado la importancia del diseño de la estructura del mercado en la construcción de plataformas de trading sostenibles, particularmente en la protección de los proveedores de liquidez contra el flujo de órdenes malicioso. Si bien estos entornos más nuevos pueden integrar tales mecanismos de protección directamente en la capa base, replicar estructuras similares en una cadena general (como la mainnet de Ethereum) sigue siendo muy desafiante a menos que se realicen actualizaciones significativas del protocolo.

Nos estamos enfocando cada vez más en proyectos que pueden acelerar el desarrollo de la estructura de mercado on-chain en un ecosistema más amplio. Un modelo emergente son los Prop-AMMs en Solana, donde en este patrón, la liquidez estática en reposo solo puede ejecutarse a través de un agregador, aislando completamente a los LP del flujo de órdenes depredador. Este enfoque "impulsado por la propiedad" promete impulsar significativamente la innovación en la estructura del mercado hasta que lleguen las mejoras en la capa base, y sus aplicaciones potenciales van mucho más allá de los mercados de trading spot de Solana.

· Terminales de trading de mercados de predicción

Autor de la sección: Jonathan King (@jonathankingvc)

Los mercados de predicción se han convertido en una de las aplicaciones cripto más orientadas al consumidor, cerrando realmente la brecha del mercado cripto-nativo a la adopción masiva. Sin embargo, los mercados de predicción actuales enfrentan problemas similares de fragmentación de DeFi temprana: los usuarios necesitan hacer malabarismos con múltiples interfaces, las herramientas son limitadas y los pools de liquidez están segregados. Están surgiendo agregadores de mercados de predicción, y esperamos que se conviertan en la capa de interfaz dominante, integrando más de $600 millones en liquidez actualmente dispersa en plataformas, proporcionando a los usuarios una visión unificada de las probabilidades de eventos en tiempo real en todas las plataformas.

Puedes imaginar una terminal de trading como esta (la interfaz de usuario es similar a Axiom, pero diseñada específicamente para eventos de smart contract): equipada con herramientas de grado profesional, incluyendo tipos de órdenes avanzados, filtros/gráficos, enrutamiento inteligente multiplataforma, seguimiento de posiciones, perspectivas de arbitraje multiplataforma y más.

DeFi de próxima generación

· Componibilidad en el mercado de trading de futuros

Autor de esta sección: Ethan Oak (@0xNoroc)

Los futuros perpetuos están evolucionando de lugares de trading aislados a un mercado DeFi componible, abriendo una frontera completamente nueva de eficiencia de capital. Las principales plataformas de trading de futuros como Hyperliquid y Lighter están a la vanguardia de la integración con protocolos de préstamo, permitiendo a los usuarios ganar rendimiento de colateral mientras mantienen posiciones apalancadas.

Con los volúmenes de trading mensuales de DEX de trading de futuros alcanzando los $14 billones y creciendo a una tasa del 300% anual, para 2026, podríamos ver protocolos extendiendo la utilidad de los futuros perpetuos, permitiendo a los traders cubrirse, ganar rendimiento y apalancarse simultáneamente sin sacrificar liquidez.

· Préstamos sin colateral / Crédito

Autor de esta sección: Jonathan King (@jonathankingvc)

El mercado de préstamos basado en crédito sin colateral es la próxima frontera de DeFi, con modelos potencialmente innovadores que surgirán para 2026 que combinan la reputación on-chain con datos off-chain para desbloquear préstamos masivos sin colateral.

La oportunidad de mercado es enorme, solo en EE. UU. hay un límite de crédito rotativo sin colateral de $13 billones, y el mercado cripto está bien posicionado para capturar esta porción del pastel a través de una mayor eficiencia de capital y accesibilidad global. Para los constructores en este espacio, el desafío radica en diseñar modelos de riesgo escalables y sostenibles. Una vez que tengan éxito, DeFi se convertirá verdaderamente en una infraestructura que puede superar integralmente al sistema bancario tradicional.

· Privacidad on-chain

Autor de esta sección: Ethan Oak (@0xNoroc)

La blockchain es conocida por su transparencia, pero si los usuarios no pueden mantener su privacidad, es posible que nunca se logre una adopción masiva generalizada. Las instituciones y los traders profesionales no pueden realizar transacciones de manera factible cuando sus estrategias están continuamente expuestas a competidores, y los usuarios regulares tampoco quieren que todo su historial financiero sea visible para el mundo en la cadena.

Vemos que los esfuerzos de los desarrolladores se centran cada vez más en activos que preservan la privacidad (como Zcash) y aplicaciones DeFi (por ejemplo, libros de órdenes privados, préstamos/préstamos, etc.), así como en blockchains enfocadas en la privacidad diseñadas específicamente para pagos. Ya sea basados en redes construidas para la privacidad o a través de criptografía avanzada en cadenas públicas existentes (ZKPs, FHE, MPC, TEE, etc.), estas herramientas permiten que la blockchain mantenga la verificabilidad mientras reducen significativamente la exposición de los usuarios a actores maliciosos.

IA y robótica

· Tecnología robótica y recolección de datos de biorrobótica

Autor de la sección: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

A medida que la IA continúa avanzando, el mercado mira hacia la próxima frontera tecnológica, con un consenso creciente de que la tecnología robótica puede definir la próxima ola de innovación. Si bien muchos equipos se están moviendo en esta dirección, sigue existiendo una brecha crítica en el entrenamiento de robots y sistemas de IA incorporados, a saber, que los conjuntos de datos disponibles siguen siendo limitados y fragmentados.

Lo más notable es la falta de datos de interacción física de grano fino, como la fuerza de agarre, la detección de presión, la manipulación de múltiples objetos (especialmente materiales deformables como telas, cables, etc.). Aunque este desafío se extiende más allá del ámbito de la industria cripto, los modelos de recolección de datos incentivados como DePIN (Red de Infraestructura Física Descentralizada) ofrecen un camino viable para la recolección a gran escala de datos de interacción física de alta calidad, lo que podría acelerar el desarrollo y despliegue de sistemas robóticos avanzados.

· Verificación de identidad humana

Autor de la sección: Hoolie Tejwani (@HoolieG)

Nos acercamos a un punto de inflexión donde todo lo que ves en la pantalla de tu internet será cada vez más indistinguible de si se origina de un humano o de una IA.

Creemos que combinar tecnología biométrica, firmas criptográficas y estándares de desarrolladores de código abierto es crucial para establecer una solución de "prueba de humanidad", que será esencial en el nuevo paradigma de interacción humano-IA. Worldcoin (nuestra empresa de cartera) ha estado a la vanguardia de anticipar y abordar este problema. Apoyamos mucho que múltiples soluciones se unan para abordar este desafío cada vez más complejo.

· IA para desarrollo y seguridad on-chain

Autor de la sección: Jonathan King (@jonathankingvc)

El desarrollo de smart contract está a punto de tener su momento 'GitHub Copilot'. En 2026, es probable que veamos a un Agente de IA reducir aún más la barrera de entrada para el desarrollo on-chain: los fundadores no técnicos podrían lanzar un negocio on-chain en horas en lugar de meses, con el Agente responsable de generar código de smart contract, realizar auditorías de seguridad y proporcionar monitoreo continuo.

La oportunidad radica en las herramientas de Agente, que pueden hacer que el desarrollo de smart contract y la gestión de seguridad/riesgo sean tan accesibles como el desarrollo web moderno, desencadenando una 'explosión cámbrica' de aplicaciones y experiencias on-chain.

Las oportunidades siempre surgen inesperadamente

Mirando hacia 2026, estamos entusiasmados por los constructores que se atreven a experimentar audazmente e impulsar la economía on-chain. Si bien las direcciones mencionadas anteriormente representan áreas con un potencial significativo que hemos visto, los proyectos más emocionantes a menudo provienen de los lugares más inesperados.

Si estás profundamente involucrado en cualquiera de las áreas anteriores o estás explorando algo completamente nuevo, no dudes en comunicarte con los miembros del equipo mencionados anteriormente a través de un mensaje directo: estamos muy emocionados de conectar contigo y aprender sobre el futuro que estás construyendo.

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