Spout recauda $2 millones para ofrecer préstamos al 0% de interés en Solana

Spout Finance ha recaudado $2 millones en una ronda de financiamiento estratégica para desarrollar una plataforma de préstamos basada en Solana que permitiría a los inversores pedir prestado USDC contra acciones tokenizadas de EE. UU. sin pagar intereses.

• Spout recaudó $2 millones de inversores, incluidos Draper Dragon, Anchorage Digital y Flow Traders el jueves.
• El protocolo basado en Solana propone préstamos en USDC contra acciones tokenizadas con tasas de interés del 0% para los prestatarios.
• Los prestatarios pueden acceder a préstamos por un valor del 50% de su colateral de acciones comprometidas a través de la plataforma propuesta.
• Spout planea generar retornos para los prestamistas vendiendo opciones de compra cubiertas semanales contra acciones tokenizadas.
• La plataforma actualmente opera en Solana Devnet, con acceso beta privado planeado antes del despliegue en mainnet.

Spout anunció el 15 de octubre que la ronda atrajo a Draper Dragon, Anchorage Digital, Flow Traders, Taisu Ventures, Vessel Capital, Solayer, 2Square Capital, Bering Waters Ventures y Blockstreet Capital, con respaldo estratégico de Solana Labs. La compañía planea utilizar los fondos para expandir su equipo de desarrollo y construir infraestructura de préstamos para valores tokenizados.

El servicio propuesto permite a los clientes comprometer versiones digitales de acciones de EE. UU. como colateral y pedir prestado USDC a una relación de préstamo a valor fijo del 50%. Spout tiene la intención de financiar los retornos de los prestamistas a través de las primas de opciones generadas a partir de las acciones comprometidas, eliminando los cargos de interés convencionales para los prestatarios.

La plataforma sigue en desarrollo, con su beta existente operando en Solana Devnet. Spout no ha anunciado una fecha de lanzamiento pública para la mainnet, aunque planea introducir una beta privada.

Spout planea préstamos al 0% de interés respaldados por acciones tokenizadas

El modelo de préstamos de Spout permite a los inversores acceder a efectivo sin vender las acciones que poseen. Bajo el acuerdo propuesto, un cliente deposita acciones tokenizadas como colateral y recibe un préstamo en USDC por un valor equivalente a la mitad de esos activos.

Por ejemplo, un inversor que compromete acciones tokenizadas por un valor de $10,000 podría pedir prestado $5,000 en USDC. El colateral permanece comprometido con el protocolo de préstamos mientras el préstamo esté vigente.

A diferencia de los préstamos de margen tradicionales, Spout no planea cobrar a los prestatarios una tasa de interés anual. La compañía dijo que los prestatarios podrían mantener sus préstamos abiertos sin acumular intereses, siempre que continúen cumpliendo con los requisitos de préstamo de la plataforma.

Estamos emocionados de anunciar que Spout ha recaudado $2 millones en una ronda estratégica de @DraperDragon, @Anchorage, @FlowTraders, @Taisu_Ventures, @VesselVC, @solayer_labs, @2SquareCapital y @Bering_Waters, con respaldo estratégico de @solanalabs

Pedir prestado contra tus propias acciones no... pic.twitter.com/QC0iRMBmzo
--- Spout Finance (@SpoutFi) 15 de octubre de 2026

Marc Ryan, cofundador y CEO de Spout, dijo que el producto se desarrolló en respuesta a las diferencias entre los servicios de préstamos disponibles para clientes adinerados y aquellos ofrecidos a inversores más pequeños.

"Pedir prestado contra tu propio portafolio siempre ha sido un producto para personas que ya tenían un banquero privado", dijo Ryan.

Argumentó que los inversores deberían tener acceso a financiamiento sin cumplir con los requisitos mínimos de riqueza comúnmente asociados con la banca privada.

La compañía comparó su servicio propuesto con los préstamos de margen de corretaje en EE. UU. En su anuncio de octubre, Spout declaró que Charles Schwab y Fidelity cobraban tasas anuales del 12.075% sobre saldos de margen inferiores a $25,000.

Colocó las tasas de préstamos respaldados por valores de banca privada entre el 4% y el 6%, aunque esos acuerdos generalmente requieren que los clientes mantengan saldos de cuenta sustanciales o cumplan con otras condiciones de elegibilidad.

Las cifras fueron proporcionadas por Spout y no representan una comparación verificada de forma independiente de todos los costos de préstamos. El anuncio de la compañía no proporcionó un cronograma completo de términos de liquidación, cargos de gestión de colateral u otros posibles gastos para los prestatarios.

Spout planea pagar a los prestamistas a través de opciones sobre acciones

El modelo de préstamo de Spout se basa en opciones de compra cubiertas escritas contra las acciones depositadas como garantía. La empresa planea vender estas opciones semanalmente y utilizar las primas recaudadas para compensar a los prestamistas que suministran USDC.

Una opción de compra cubierta le da a otro participante del mercado el derecho a comprar un activo a un precio predeterminado dentro de un período específico. A cambio de otorgar ese derecho, el vendedor recibe un pago inicial conocido como prima de opción.

Spout tiene la intención de escribir opciones con precios de ejercicio muy por encima del valor de mercado actual de las acciones comprometidas. La estrategia genera ingresos por primas mientras limita las ganancias potenciales sobre la garantía subyacente si la acción sube más allá del precio de ejercicio de la opción.

La empresa describe el acuerdo como una forma de financiar los costos de endeudamiento a través de los rendimientos generados por la garantía. Sin embargo, las primas dependen de las condiciones del mercado de opciones, y Spout no ha divulgado un rendimiento garantizado para los prestamistas.

El ex presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, J. Christopher Giancarlo, un inversor y asesor regulatorio del proyecto, describió el sistema como una alternativa al préstamo tradicional respaldado por acciones.

"Spout cubre sus costos de una manera diferente: vendiendo contratos de opciones vinculados a las acciones comprometidas", dijo Giancarlo, explicando que las primas compensarían a los prestamistas en lugar de los pagos de intereses de los prestatarios.

El socio de Draper Dragon, Samiz Bayan, se centró en los posibles usos de las acciones tokenizadas una vez que estén disponibles para el préstamo. Dijo que crear acciones basadas en blockchain representa solo una parte de su desarrollo, con productos de préstamo proporcionando otra aplicación para esos activos.

El sistema propuesto es parte de un mercado en desarrollo para valores tokenizados utilizados como garantía. Según informes anteriores sobre depósitos de acciones tokenizadas en plataformas de préstamos DeFi, Uniswap V4 tenía $59.1 millones en depósitos de acciones tokenizadas en septiembre, mientras que Kamino Lend le siguió con $41.7 millones.

Ese informe de mercado colocó los depósitos de acciones tokenizadas de Solana en aproximadamente $79.1 millones, la mayor cantidad entre las blockchains incluidas en el conjunto de datos.

Los inversores de Solana respaldan la ronda de financiamiento de $2 millones de Spout

El financiamiento estratégico de Spout atrajo a empresas involucradas en custodia de criptomonedas, comercio, capital de riesgo e infraestructura blockchain.

Draper Dragon participó junto a Anchorage Digital y Flow Traders, mientras que Taisu Ventures, Vessel Capital, Solayer, 2Square Capital, Bering Waters Ventures y Blockstreet Capital se unieron a la ronda.

El proyecto recibió apoyo estratégico de Solana Labs, aunque el anuncio no identificó el valor o la estructura de ese apoyo.

Los inversores individuales incluyeron a los cofundadores de Solana, Anatoly Yakovenko y Raj Gokal, al ex presidente de la CFTC Giancarlo, al cofundador de Injective Eric Chen, al cofundador de Superstate Dean Swennumson, a la fundadora de Perena Anna Yuan y al inversor Paul Taylor.

Varios otros inversores ángeles participaron, incluidos Shane Qiu, James Parillo, Stefano Glauser, Whales Lee, Steve Schoonebeek y Riley Wild.

Spout nombró a Saiprasad Raut, anteriormente asesor de tecnología de criptomonedas en Worldpay, como asesor de producto. Neil Amhis, quien trabajó anteriormente en BNP Paribas y Natixis, se desempeña como asesor de estrategia cuantitativa.

El financiamiento llega mientras las empresas financieras continúan desarrollando versiones basadas en blockchain de valores tradicionales.

A principios de octubre, Securitize introdujo versiones tokenizadas de 12 acciones estadounidenses en Solana, incluidas acciones vinculadas a Apple, Nvidia y Tesla.

Securitize dijo que sus productos están respaldados por acciones subyacentes y disponibles para inversores elegibles a través de infraestructura regulada. El lanzamiento introdujo valores tokenizados adicionales a Solana, aunque Spout no ha anunciado una integración con esos activos específicos.

Spout se prepara para una beta privada antes del lanzamiento de la mainnet de Solana

Spout actualmente opera una versión de prueba de su aplicación de préstamos en Solana Devnet, una red separada que los desarrolladores utilizan para probar productos de blockchain antes de lanzarlos públicamente.

La empresa planea introducir acceso beta privado, pero no ha especificado una fecha de lanzamiento. Los participantes interesados han sido dirigidos a contactar al proyecto a través de sus cuentas oficiales en redes sociales.

Spout dijo que los $2 millones de financiamiento apoyarían la contratación y el desarrollo de un sistema de crédito que otras aplicaciones financieras podrían integrar. Sus clientes propuestos incluyen emisores de activos tokenizados, intercambios de criptomonedas y billeteras digitales que buscan servicios de préstamos respaldados por acciones.

El equipo describió anteriormente una asociación con Stork para proporcionar datos de precios para activos tokenizados. Las valoraciones precisas de colateral forman parte de la infraestructura de préstamos propuesta, particularmente cuando los precios de las acciones cambian durante las sesiones de negociación del mercado.

El mercado de préstamos existente de Solana incluye productos institucionales como los vaults de USDC y USDT de Galaxy en Kamino, que se lanzaron en septiembre con estrategias separadas para préstamos de stablecoins.

Galaxy dijo que su equipo determinaría los mercados de préstamos elegibles, gestionaría los límites de exposición y monitorearía los riesgos. La empresa no ofreció un retorno fijo o garantizado en esos vaults.

Para Spout, el próximo desarrollo anunciado es su beta privada, seguido de cualquier implementación posterior en la mainnet. La liberación de financiamiento del 15 de octubre no especificó el cronograma de lanzamiento, la cantidad de liquidez de préstamos comprometida, ni la fecha en que comenzaría el préstamo en vivo de USDC.