بازده اوراق قرضه ۱۰ساله از ⁦%5⁩ عبور کرد | گزارش روزانه تریدفای WEEX (⁦29/09/2026⁩)

خلاصه آغازین

1. در ⁦28/09⁩، هر سه شاخص اصلی سهام با کاهش بسته شدند و بازده اوراق قرضه ۱۰ساله از ⁦%5⁩ فراتر رفت.
2. درخواست Anthropic از رشد بالا در کنار زیان‌های سنگین حکایت دارد؛ سهام توکنیزه‌شده این شرکت آخرین‌بار نزدیک ⁦$2,002⁩ معامله شد و طی ۲۴ ساعت حدود ⁦%2⁩ افت کرد.
3. بیت‌کوین نزدیک ⁦$83,500⁩ معامله شد؛ MARSCOIN طی ۲۴ ساعت حدود ⁦%30⁩ رشد کرد و HBAR پیشتاز چرخش سرمایه به‌سوی بلاک‌چین‌های میان‌رده شد.
4. طلای اسپات تا حدود ⁦$4,118⁩ کاهش یافت و به کف دوماهه نزدیک شد.
5. در ⁦30/09⁩، داده‌های PCE و سومین برآورد GDP منتشر می‌شوند.

۱、نکات مهم بازار ارز دیجیتال

۱）بیت‌کوین نزدیک ⁦$83,500⁩؛ قیمت‌گذاری نرخ بهره اشتهای ریسک را محدود می‌کند
بیت‌کوین پس از عقب‌نشینی از سقف‌های اخیر، نزدیک ⁦$83,500⁩ معامله شد؛ اتریوم نیز حوالی ⁦$2,685⁩ بود. بازده ۱۰ساله بالاتر از ⁦%5⁩ و دلار قوی‌تر، به ارزهای دیجیتال به‌عنوان دارایی‌های پرریسک با سررسید بلندمدت فشار وارد کردند. بیت‌کوین از حدود ⁦$87,000⁩ عقب‌نشینی کرده است. در کوتاه‌مدت، باید دید آیا بازده اوراق قرضه و جریان ورودی ETFها می‌توانند فشار فروش را جبران کنند یا خیر.
فهرست زیرنظر: BTC، ETH
اسپات: BTC / ETH
معاملات آتی: BTC / ETH

۲）رشد حدود ⁦%30⁩ در ۲۴ ساعت MARSCOIN؛ معامله‌گران به روایت سه‌ماهه چهارم روی می‌آورند
MARSCOIN طی بیشتر از ⁦24⁩ ساعت تقریباً ⁦%30⁩ رشد کرد. معامله‌گر Bonk Guy وضعیت تکنیکال را مناسب توصیف کرد و به روایت‌هایی درباره Musk، CZ و SPCX و نیز برنامه پاداش Binance اشاره کرد که بخشی از کارمزدهایش را به مشوق‌های مرتبط اختصاص می‌دهد. ممکن است بازار، ظرفیت رشد در سه‌ماهه چهارم را کمتر از واقع برآورد کرده باشد. این دیدگاه به مشوق‌های افراد مشهور و صرافی‌ها وابسته است و نوسان را بالا نگه می‌دارد.
فهرست زیرنظر: MARSCOIN
اسپات: MARSCOIN
معاملات آتی: MARSCOIN

۳）لیست شدن Doppler Finance (XDP) در WEEX؛ افزایش انتظارات برای معاملات و نقدینگی
WEEX اخیراً Doppler Finance (XDP) را لیست کرده است. این پروژه در حال ساخت زیرساخت بازار سرمایه توکنیزه‌شده برای بازده، وثیقه و RWA است؛ فعالیت خود را با XRPfi آغاز کرده و به Base گسترش می‌دهد. این پروژه ⁦$5.5M⁩ جذب سرمایه داشته و از ⁦$140M⁩ ارزش کل قفل‌شده (TVL) خبر می‌دهد. لیست شدن‌های جدید می‌توانند در کوتاه‌مدت گردش معاملات و تقاضای سفته‌بازانه را افزایش دهند؛ بااین‌حال، حرکت قیمت همچنان به عمق بازار هنگام آغاز معاملات و آزادسازی توکن‌ها حساس است. به‌جای تکیه بر پریمیوم روز نخست، استفاده واقعی و تداوم معاملات را زیرنظر بگیرید.
فهرست زیرنظر: XDP
اسپات: XDP

۴）پیشتازی HBAR هم‌زمان با چرخش سرمایه و تثبیت دارایی‌های بزرگ
Hedera (HBAR) طی ۲۴ ساعت بیش از ⁦%25⁩ رشد کرد. درحالی‌که توکن‌های بزرگ در محدوده‌ای ثابت نوسان می‌کردند، سرمایه به‌سوی بلاک‌چین‌های میان‌رده مرتبط با روایت‌های تسویه و تعامل میان‌زنجیره‌ای چرخید. این حرکت تحت‌تأثیر رویدادها و حجم معاملات است و اگر شرایط بازار اوراق قرضه بیش از این سخت‌گیرانه شود، ممکن است به‌سرعت فروکش کند.
فهرست زیرنظر: HBAR
اسپات: HBAR
معاملات آتی: HBAR

۲、نکات مهم بازار

۱）افت شاخص‌های اصلی در ⁦28/09⁩ هم‌زمان با تضعیف سهام رشدی حساس به نرخ بهره
هر سه شاخص اصلی سهام در ⁦28/09⁩ با کاهش بسته شدند. افزایش بازده اوراق قرضه و تردیدها درباره هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاران را به کاهش موقعیت‌های بلندمدت واداشت. تغییرات شاخص‌ها بازتاب گذشته‌اند؛ عامل کلیدی در قیمت‌گذاری این است که آیا داده‌های پیش‌رو درباره اشتغال و PCE چشم‌انداز «نرخ‌های بالا برای مدت طولانی‌تر» را تقویت می‌کنند یا خیر.
فهرست زیرنظر: SPY، QQQ، IWM
اسپات: SPY / QQQ / IWM
معاملات آتی: SPY / QQQ / IWM

۲）عبور بازده ۱۰ساله از ⁦%5⁩ و تغییر موازنه معاملات سهام و اوراق قرضه
بازده اوراق قرضه دولتی ۱۰ساله از ⁦%5⁩ فراتر رفت و از بازده سود شرکت‌های S&P 500 که معکوس نسبت P/E آن است بیشتر شد. جذابیت نسبی اوراق قرضه در مقایسه با سهام به بالاترین سطح حدوداً ۲۵ سال اخیر رسید. مدل بازده مازاد CAPE شیلر نشان می‌دهد بازده مازاد سالانه سهام در مقایسه با اوراق قرضه طی دهه آینده فقط حدود ⁦%1⁩ خواهد بود. بازده بالاتر نشان‌دهنده تاب‌آوری اقتصاد است، اما هم‌زمان معیارهای لازم برای ارزش‌گذاری و سودآوری را نیز افزایش می‌دهد.
فهرست زیرنظر: TLT، SPY
اسپات: TLT / SPY
معاملات آتی: TLT / SPY

۳）درخواست Anthropic از رشد در کنار تعهدات سنگین ابری خبر می‌دهد
درخواست Anthropic نشان داد درآمد این شرکت در سال ۲۰۲۵ به ⁦$4.59B⁩ رسید که نسبت به سال قبل حدود ۱۲ برابر شده است؛ در همین حال، زیان عملیاتی آن از ⁦$2.98B⁩ به ⁦$8.06B⁩ افزایش یافت. هزینه‌های عملیاتی در سال گذشته به ⁦$12.65B⁩ رسید و مجموع تعهدات ابری و پردازشی شرکت برای سال‌های آینده ⁦$518B⁩ است. سهام توکنیزه‌شده آن طی ۲۴ ساعت حدود ⁦%2⁩ افت کرد و به حدود ⁦$2,002.03⁩ رسید. سرمایه‌گذاران در حال بازبینی این موضوع‌اند که آیا کسب درآمد از هوش مصنوعی می‌تواند هزینه‌های زیرساختی را پوشش دهد یا خیر.
فهرست زیرنظر: ANTHROPIC
معاملات آتی: ANTHROPIC (پیش از آغاز بازار)

۴）عقب‌نشینی گسترده نیمه‌رساناها و ارتباطات نوری با بازگشت از معاملات مرتبط با پردازش
سهام Arm ⁦%8.70⁩، Qualcomm ⁦%7.17⁩، Intel ⁦%5.67⁩، Marvell ⁦%3.83⁩ و AMD ⁦%3.61⁩ افت کردند؛ درحالی‌که NVIDIA برخلاف روند کلی، ⁦%1.68⁩ رشد کرد. در بخش حافظه، SK Hynix ⁦%5.03⁩، SanDisk ⁦%3.65⁩ و Micron ⁦%2.62⁩ افت کردند. در بخش ارتباطات نوری، Credo ⁦%8.67⁩ کاهش یافت و Coherent و AAOI نیز هرکدام حدود ⁦%4.52⁩ افت کردند. نرخ‌های بالاتر نرخ تنزیل را افزایش دادند و به سودگیری از برندگان پیشین زنجیره پردازش انجامیدند.
فهرست زیرنظر: DRAM، SMH، SOXL
اسپات: DRAM / SMH / SOXL
معاملات آتی: DRAM / SMH / SOXL

۵）افت طلای اسپات تا حدود ⁦$4,118⁩؛ نزدیک به کف دوماهه
طلای اسپات نزدیک ⁦$4,118⁩ معامله شد و افت روزانه آن به کمترین سطح از ماه اوت نزدیک شد. بازده ۱۰ساله بالاتر از ⁦%5⁩ و دلار قوی‌تر، جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش دادند. حرکت بعدی به این بستگی دارد که آیا داده‌های PCE و بازار کار، انتظارات افزایش نرخ بهره را تغییر می‌دهند یا خیر.
فهرست زیرنظر: GOLD (PAXG)
اسپات: PAXG (دارایی با پشتوانه طلا)
معاملات آتی: GOLD(PAXG)USDT

۳、نگاهی به رویدادهای امروز

گزارش JOLTS، شاخص اعتماد مصرف‌کننده، داده‌های PCE و سومین برآورد GDP در ⁦29/09⁩–⁦30/09⁩ منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران بر تقاضای نیروی کار، تداوم تورم و بازده اوراق قرضه ۱۰ساله تمرکز خواهند کرد.

۱）PCE و سومین برآورد GDP سه‌ماهه دوم — ⁦08:30 ET⁩ ⁦30/09⁩ (⁦20:30 UTC⁩+8)
برآورد اجماعی، تورم PCE ماه اوت را حدود ⁦%3.7⁩ نسبت به سال قبل و PCE هسته را حدود ⁦%3.3⁩ پیش‌بینی می‌کند. این گزارش همچنین سومین و آخرین برآورد GDP سه‌ماهه دوم را ارائه خواهد کرد. داده‌ها می‌توانند تعیین کنند که آیا بازده اوراق قرضه ۱۰ساله بالاتر از ⁦%5⁩ باقی می‌ماند و بر قیمت‌گذاری مسیر نرخ بهره در سه‌ماهه چهارم تأثیر بگذارند.
فهرست زیرنظر: SPY، QQQ
اسپات: SPY / QQQ
معاملات آتی: SPY / QQQ

۲）کنفرانس هوش مصنوعی ۲۰۲۶
تمرکز این کنفرانس بر هوش مصنوعی عامل‌محور، اکوسیستم مدل‌های متن‌باز و به‌کارگیری در محیط عملیاتی، در قالب پنج محور اصلی است. دستاوردهای آن می‌تواند نشان دهد آیا شرکت‌های هوش مصنوعی در لایه کاربرد می‌توانند مدل‌های کسب‌وکار سودآور بسازند یا خیر؛ همچنین ممکن است بر ارزش‌گذاری بازار خصوصی زیرساخت هوش مصنوعی و SaaS در سه‌ماهه چهارم و سال ۲۰۲۷ اثر بگذارد.
فهرست زیرنظر: NVDA، GOOGL، MSFT
اسپات: NVDA / GOOGL / MSFT
معاملات آتی: NVDA / GOOGL / MSFT

۴、معامله در بازارهای جهانی با WEEX

WEEX محصولات اسپات سهام و معاملات آتی سهام با مارجین USDT ارائه می‌دهد و پیگیری موضوعات بازار جهانی را از یک پلتفرم آسان‌تر می‌کند.
همین حالا معامله کنید: https://www.weex.com/fa-IR/markets/spot-pro?tab=Stocks
بخش TradFi در WEEX سهام، کالاها، فارکس و شاخص‌ها را پوشش می‌دهد و پیگیری موضوعات میان‌بازاری را در یک حساب آسان‌تر می‌کند.
کاوش در TradFi: https://www.weex.com/fa-IR/markets/tradFi

۵、اثبات ذخایر WEEX

WEEX صفحه‌ای برای اثبات ذخایر ارائه می‌دهد تا کاربران بتوانند اطلاعات مربوط به ذخایر و پشتوانه دارایی‌ها را بررسی کنند.
مشاهده اثبات ذخایر WEEX: https://www.weex.com/fa-IR/proof-of-reserves