ارز دیجیتال پیوسته در حال تحول است؛ تازه‌ترین تحولات ۱۰ پروژه کلیدی دیفای

عنوان اصلی: ۱۰ به‌روزرسانی کلیدی دیفای و ارز دیجیتال که باید از آن‌ها باخبر باشید

نویسنده اصلی: Ignas، پژوهشگر دیفای
مترجم اصلی: Luffy، Foresight News

من واقعاً میم‌کوین‌ها را دوست دارم، اما این حوزه رو به افول گذاشته است. صفحه توییترم پر از پست‌های مربوط به میم‌کوین‌ها شده و بسیاری از تحولات مهم ارزهای دیجیتال را از نظر پنهان می‌کند. راستش از افت اخیر بازار خوشحال شدم، چون فرصتی پیدا کردم تا همه‌چیز را بررسی کنم. بااین‌حال، افت بازار دوام نیاورد.

در این مطلب می‌خواهم ۱۰ تحول کلیدی در دیفای و اکوسیستم گسترده‌تر را به اشتراک بگذارم که توجهم را جلب کرده‌اند و به نظرم شما هم باید آن‌ها را از نزدیک دنبال کنید.

Avalanche 9000: آیا L1 همان L2 جدید است؟

Avalanche به‌تازگی Avalanche9000 را راه‌اندازی کرده است؛ بزرگ‌ترین ارتقای این شبکه تا امروز که ساخت بلاک‌چین‌های L1 را آسان‌تر، ارزان‌تر و انعطاف‌پذیرتر می‌کند.

L1 همان L2 جدید است؟ مدل زیرشبکه‌ای قدیمی Avalanche دیگر کنار گذاشته شده است. اکنون توسعه‌دهندگان لازم نیست شبکه اصلی را اعتبارسنجی کنند یا از ابتدا ۲۰۰۰ AVAX استیک کنند. در عوض، کافی است کارمزد اندکی بپردازند؛ تغییری که هزینه‌ها را به‌شدت کاهش می‌دهد.

شبیه Polkadot و تا حدی هم شبیه Cosmos به نظر می‌رسد، نه؟

این به‌روزرسانی با الهام از EIP-4844 اتریوم انجام شده است (Proto-Danksharding کارمزد گس را در L2 بسیار ارزان می‌کند). Avalanche L1 به‌اندازه رول‌آپ‌های مبتنی بر Celestia مقرون‌به‌صرفه است، اما تعامل‌پذیری و قابلیت اطمینان بیشتری دارد.

این ارتقا همچنین اعتبارسنج‌های اختصاصی L1 را معرفی می‌کند و به هر L1 اجازه می‌دهد مستقل از اینکه بلاک‌چین آن PoS (اثبات سهام) باشد یا PoA (اثبات اعتبار)، قوانین خود را مدیریت کند. این یعنی اقتصاد توکنی بهتر و سرریز ارزش بیشتر.

این تغییر هزینه اجرای یک اعتبارسنج را از ۲۰۰۰ AVAX (⁦$100,000⁩) به ۱.۳۳ AVAX در ماه کاهش می‌دهد.

Avalanche همچنین برنامه کمک‌هزینه Retro9000 را با بودجه‌ای ⁦$40M⁩ راه‌اندازی کرده است. هم‌اکنون ۷۰۰ L1، از بازی گرفته تا دیفای، در دست توسعه هستند.

Avalanche از طریق توکنیزه‌کردن در حال جذب شرکای مالی سنتی (TradFi) است و توانسته بازی‌هایی مانند Off The Grid را نیز به خود جذب کند. به نظر می‌رسد این شبکه در رقابت Solana با اتریوم، جایگاه ویژه خود را پیدا کرده است.

NEAR AI

می‌توان گفت Base و Solana با Virtuals و ai16z پیشتاز روند ایجنت‌های هوش مصنوعی هستند، اما NEAR بی‌سروصدا مسیر خودش را در نوآوری هوش مصنوعی پیش می‌برد.

NEAR هم‌اکنون از عملکردهای درون‌زنجیره‌ای مبتنی بر ایجنت پشتیبانی می‌کند و در حال توسعه ابزارها و قابلیت‌های بیشتری است.

چیزی که آن را متمایز می‌کند، انتزاع زنجیره بومی برای ایجنت‌های هوش مصنوعی چندزنجیره‌ای است؛ قابلیتی که ساخت سیستم‌های به‌هم‌پیوسته را برای توسعه‌دهندگان آسان‌تر می‌کند.

علاوه بر این، NEAR Intents مدل تازه‌ای برای تراکنش معرفی می‌کند که تسویه میان‌زنجیره‌ای را بین ایجنت‌های هوش مصنوعی، سرویس‌ها و کاربران ممکن می‌سازد. به نظر من، جذاب‌ترین بخش همکاری Infinex و NEAR است؛ جایی که می‌توانید BTC، XRP یا هر دارایی دیگری را در یک پلتفرم غیرمتمرکز معامله کنید.

NEAR همچنین NEAR.ai را راه‌اندازی کرده است؛ دستیاری مبتنی بر هوش مصنوعی که با اتصال به ایجنت‌های هوش مصنوعی دیگر و سرویس‌های وب ۲ و وب ۳، می‌تواند برخی کارها را از طرف کاربران انجام دهد. برای ورود به آن به کیف پول NEAR نیاز دارید.

راستش تجربه کار با کیف پول NEAR قبلاً چندان خوب نبود، اما حالا خیلی بهتر شده است (NEAR Mobile را پیشنهاد می‌کنم).

نکته جالب این است که ایجنت‌های اجتماعی مبتنی بر NEAR شروع کرده‌اند برای یکدیگر حساب‌های X بسازند و مدیریت کنند.

علاوه بر این، NEAR یک مرکز پژوهشی برای بررسی مدل‌های جدید هوش مصنوعی راه‌اندازی کرده و با Delphi در برنامه شتاب‌دهنده هوش مصنوعی همکاری می‌کند تا از توسعه‌دهندگان این حوزه حمایت کند.

گفتنی است بلاک‌چین محاسبات محرمانه Nillion Network برای محافظت از حریم خصوصی در آموزش مدل‌های زبانی بزرگ (LLM) و استدلال روی داده‌های حساس، روی NEAR ساخته می‌شود. این پروژه می‌تواند ظرفیت کامل هوش مصنوعی تحت مالکیت کاربران را آزاد کند.

راه‌اندازی Liquity v2

قیمت LQTY طی یک ماه ⁦%120⁩ رشد کرده است؛ دلیلش چیست؟

· بازار عموماً صعودی

· راه‌اندازی نسخه V2

مدل سنتی وام‌دهی در دیفای مشکلاتی دارد. بازارهای پولی مانند Compound و Aave نرخ بهره را بر اساس میزان استفاده تعیین می‌کنند و همین مسئله هزینه‌ها را غیرقابل‌پیش‌بینی می‌کند. نرخ‌های بهره مبتنی بر حاکمیت، مانند MakerDAO، نیز به‌کندی تنظیم می‌شوند. حتی مدل کارمزد ثابت Liquity V1 هم نمی‌تواند خود را با تغییرات بازار هماهنگ کند.

Liquity v2 این مشکل را با نرخ بهره تعیین‌شده توسط کاربر و BOLD حل می‌کند؛ استیبل‌کوینی که بر غیرمتمرکزسازی، کنترل کاربران و بازدهی تمرکز دارد.

وام‌گیرندگان برای تعیین نرخ بهره، Trove باز می‌کنند: نرخ‌های پایین‌تر برای کاهش هزینه و نرخ‌های بالاتر برای دورماندن از بازخرید. ابتدا Troveهایی با پایین‌ترین نرخ بهره بازخرید می‌شوند.

LTV در Liquity V2 (یادداشت: LTV = وام / ارزش وثیقه * ⁦%100⁩) حداکثر به ⁦%90⁩ می‌رسد و اهرم آن تا ۱۱ برابر است؛ عملکردی بسیار کارآمد.

وام‌گیرندگان می‌توانند علاوه بر ETH، از LSTهایی مانند wstETH و rETH نیز به‌عنوان وثیقه استفاده کنند و BOLD وام بگیرند، درحالی‌که همچنان پاداش استیکینگ دریافت می‌کنند. بنابراین، پشتوانه BOLD به‌طور کامل ETH و LST است؛ این استیبل‌کوین هر زمان قابل بازخرید است و در معرض ریسک‌های مالی سنتی (TradFi) قرار ندارد.

برخلاف USDC، پشتوانه BOLD به دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) وابسته نیست و در نتیجه از ریسک طرف مقابل و سانسور دور می‌ماند. پیوند آن با ⁦$1⁩ با سازوکاری ساده حفظ می‌شود:

اگر قیمت $BOLD به کمتر از ⁦$1⁩ برسد، آربیتراژ معامله‌گران را به بازخرید ETH ترغیب می‌کند.

اگر قیمت $BOLD از ⁦$1⁩ بالاتر برود، کاهش نرخ‌های وام‌گیری عرضه را افزایش می‌دهد.

سپرده‌گذاران استخر نقدینگی استیبل‌کوین، ⁦%75⁩ از درآمد پروتکل حاصل از لیکوییدشدن BOLD و ETH را دریافت می‌کنند و ⁦%25⁩ باقی‌مانده برای تشویق نقدینگی BOLD در دیفای استفاده می‌شود.

تغییر بزرگ Liquity V2 به Forkonomics مربوط می‌شود؛ زیرا Liquity یکی از پروتکل‌هایی است که بیشترین تعداد فورک را در دیفای داشته است.

اکنون تیم‌های فورک برای استفاده از کد Liquity (و ایردراپ به دارندگان LQTY) به مجوز نیاز دارند، اما در مقابل از پشتیبانی Liquity، دسترسی به شبکه نقدینگی، منابع امنیتی مشترک و پاداش‌های احتمالی LQTY بهره‌مند می‌شوند.

این وضعیت برای هر دو طرف سودمند است: پروتکل فورک‌شده پشتیبانی بهتری می‌گیرد و BOLD می‌تواند بدون ریسک‌های معمول هک یا مدیریت نادرست، در زنجیره‌های مختلف گسترش یابد.

Liquity v2 هم‌اکنون روی تست‌نت Base Sepolia در حال آزمایش است.

پروتکل جدید Pendle: Boros

بیشتر افراد فکر می‌کردند Pendle V3 فقط یک به‌روزرسانی جزئی است. اما به نظر می‌رسد Pendle برنامه کاملاً متفاوتی در سر داشته است. این پروژه Boros را راه‌اندازی کرد؛ شرکتی هم‌خانواده که Pendle آن را برای گسترش مرزهای معاملات بازدهی تأسیس کرده است.

Boros برای معاملات اهرمی بازدهی ساخته شده است. بگذارید دوباره بگویم: می‌توانید با اهرم، بازدهی سهام را معامله کنید. تمرکز این پلتفرم بر نرخ‌های تأمین مالی است؛ یعنی هزینه وام‌گیری یا وام‌دهی برای یک موقعیت قرارداد دائمی.

مشکل چیست؟ تا امروز راه مؤثری برای پوشش ریسک یا معامله این نرخ‌ها وجود نداشته است. اینجاست که Boros وارد عمل می‌شود. معامله‌گران با استفاده از آن می‌توانند:

· برای دستیابی به بازدهی قابل‌پیش‌بینی، ریسک ناشی از نرخ تأمین مالی را پوشش دهند

· با استفاده از اهرم، روی نوسان نرخ تأمین مالی گمانه‌زنی کنند

Ethena را در نظر بگیرید؛ سودآوری آن تا حد زیادی به نرخ‌های تأمین مالی وابسته است. Ethena با Boros می‌تواند در برابر نوسان این نرخ‌ها پوشش ریسک ایجاد کند و سود خود را تثبیت کند. هم‌زمان، سفته‌بازان می‌توانند از افزایش و کاهش نرخ‌های تأمین مالی برای کسب سود بیشتر استفاده کنند.

شاید بپرسید چرا نرخ‌های تأمین مالی؟

صرافی‌های سوآپ دائمی روزانه ⁦$150B⁩-⁦$200B⁩ حجم معاملات را پردازش می‌کنند و نرخ‌های تأمین مالی محور اصلی عملکرد این بازارها هستند. بااین‌حال، در دیفای چندان مورد توجه قرار نگرفته‌اند.

Boros امکان معامله نرخ‌های تأمین مالی را فراهم می‌کند. یعنی پروتکل‌ها، بازارسازها و معامله‌گران می‌توانند از این پس راهبردهای مبتنی بر نرخ تأمین مالی را در سبدهای خود بگنجانند.

Pendle اکنون به یک پلتفرم جامع معاملات بازدهی تبدیل شده است. V2 و Boros مکمل یکدیگرند:

· V2 بر بازدهی‌های توکنیزه‌شده درون‌زنجیره‌ای، مانند استیکینگ، RWA و BTCfi تمرکز دارد

· Boros بر نرخ‌های تأمین مالی و فرصت‌های برون‌زنجیره‌ای متمرکز است

طبق روال همیشگی Pendle، توکن جدیدی عرضه نخواهد شد.

توکن‌های $PENDLE و vePENDLE نیروی محرکه V2 و Boros خواهند بود. سهم‌بندی درآمد نیز بدون تغییر باقی می‌ماند: ⁦%80⁩ برای دارندگان vePENDLE، ⁦%10⁩ برای خزانه پروتکل و ⁦%10⁩ برای هزینه‌های عملیاتی.

با فروکش‌کردن ایردراپ‌های مبتنی بر امتیاز، راه‌اندازی Boros در زمان ایده‌آلی انجام شده است.

Zircuit

احتمالاً Zircuit گیج‌کننده‌ترین L2 اتریوم تا امروز است.

Zircuit در ⁦20/11⁩ ایردراپ فصل اول و دوم خود را به پایان رساند و ⁦300M⁩ توکن توزیع کرد. این پروژه در ایردراپ به هر یک از پروتکل‌های همکارش بسیار سخاوتمندانه عمل کرد.

قدم بعدی Zircuit چیست؟ چطور می‌تواند کاربران را درگیر نگه دارد و موارد استفاده واقعی برای توکن ایجاد کند؟

به نظر می‌رسد پاسخ داغ‌ترین موضوع این روزها باشد: هوش مصنوعی. Zircuit در حال کار روی محصول جدیدی به نام Gud AI است.

این محصول یک ایجنت هوش مصنوعی شبیه AIXBT است که آلفا را استخراج می‌کند. همچنین یک توکن بومی هوش مصنوعی به نام $GUD وجود دارد که کاربران برای دریافت آن باید $ZRC را استیک کنند. این راهبردی عالی برای یک L2 جدید است.

Zircuit یک L2 است، اما رویکرد تازه‌ای در زیرساخت L2 در پیش گرفته است. تمرکز آن فقط بر مقیاس‌پذیری نیست و امنیت، کارایی و سهولت استفاده را نیز در بر می‌گیرد.

یکی از قابلیت‌های اصلی Zircuit، امنیت در سطح توالی (SLS) است. بیشتر بلاک‌چین‌ها تراکنش‌های مخرب را تنها پس از اجرا شناسایی می‌کنند، اما SLS حتی می‌تواند آن‌ها را از قبل تشخیص دهد.

در دوران ری‌استیکینگ اتریوم، LRT در Zircuit بسیار مورد توجه قرار گرفته و بیش از ⁦$2B⁩ ارزش کل قفل‌شده (TVL) جذب کرده است. فاز دوم مین‌نت Zircuit با سرعت پیش می‌رود و اکنون فعال است:

به اتریوم بریج بزنید. فرایند میان‌زنجیره‌ای فقط چند دقیقه طول می‌کشد و بسیار سریع است. از زمان راه‌اندازی، خالص سپرده‌های Zircuit به ⁦$300M⁩ رسیده است.

برخی از برنامه‌های غیرمتمرکز بومی دیفای، مانند ZeroLend و Elara Labs برای وام‌دهی و Ocelex و Dodo برای معامله و استخراج نقدینگی، نیز در این شبکه فعال هستند.

Zircuit اخیراً ⁦%2⁩ از عرضه خود را میان دارندگان توکن EigenLayer به نسبت بیشتر از ⁦190,000⁩ توزیع کرد.

Binance Labs، Pantera Capital و Dragonfly Capital از Zircuit حمایت می‌کنند، اما این توکن هنوز در Binance لیست نشده است.

Starknet

ایردراپ STRK با FUD روبه‌رو شد، اما نمی‌توان انکار کرد که Starknet اخیراً پیشرفت چشمگیری داشته است. این پروژه مرزهای فناوری L2 را گسترش می‌دهد و ارزش زیر نظر داشتن را دارد.

یکی از اقدامات مهم Starknet، راه‌اندازی قابلیت استیکینگ برای توکن بومی آن، STRK، است. این نخستین L2 است که قابلیت استیکینگ بومی ارائه می‌دهد و این قابلیت اکنون روی مین‌نت فعال است.

Bitwise، شرکت مدیریت دارایی که ⁦$11B⁩ دارایی ارز دیجیتال تحت مدیریت و بیشتر از ⁦$3.5B⁩ ETH استیک‌شده دارد، با پشتیبانی از استیکینگ STRK وارد اکوسیستم Starknet شده است.

از نظر فنی، هزینه استقرار فقط ⁦$5⁩ است و هزینه تأیید کمتر از ⁦$1⁩ است. افزون بر این، تلاش مشترک چندین تیم امکان تأیید اثبات‌های SNARK را فراهم کرده است. این امر به توسعه‌دهندگان فرصت می‌دهد تا برنامه‌های کاربردی مبتنی بر ZK برای دنیای واقعی بسازند؛ مانند احراز هویت خصوصی یا تأیید امن اسناد.

آن‌ها همچنین به‌روزرسانی v0.13.3 را عرضه کردند که با فشرده‌سازی هوشمندتر بلاک، هزینه گس blob را ⁦%80⁩ کاهش داد. با افزایش استفاده از blobهای اتریوم، Starknet می‌تواند کارمزدهای پایین خود را حفظ کند. Starknet در ادامه قصد دارد ارتقاهای بیشتری برای افزایش کارایی انجام دهد و حتی Vitalik هم از تحسین آن دریغ نکرده است.

تحول هیجان‌انگیز دیگر، پیشرفت در ساخت یک بریج میان‌زنجیره‌ای بدون نیاز به اعتماد برای Bitcoin است که با sCrypt توسعه یافته (یک بریج اثبات مفهوم یا PoC که از OP_CAT پشتیبانی می‌کند). این موضوع نشان می‌دهد اتصال Starknet و Bitcoin امکان‌پذیر است؛ گامی بزرگ در تعامل‌پذیری که می‌تواند موارد استفاده جالبی را ممکن کند.

Mode AI

پس از ایردراپ، Mode دو گام دیگر برداشت: veMODE و اکوسیستم AIFi.

Mode نخستین L2 مبتنی بر OP Stack است که از طریق veMODE مدل حاکمیتی ve را معرفی می‌کند. برای دریافت حق رأی می‌توانید MODE یا توکن‌های نقدینگی MODE/ETH را استیک کنید؛ هرچه مدت استیکینگ بیشتر باشد، قدرت رأی شما هم بیشتر خواهد بود (تا ۶ برابر). veMODE به‌جای رأی‌گیری برای استخرهای مشخص، بر پروتکل تمرکز دارد و هدفش رشد کل اکوسیستم است.

در فصل سوم، ⁦$2M⁩ پاداش OP از طریق این سیستم توزیع خواهد شد.

اما چیزی که واقعاً Mode را متمایز می‌کند، تمرکز آن بر AIFi است.

Mode با دریافت کمک‌هزینه‌ای به ارزش ⁦$6M⁩ از Optimism، ایجنت‌های هوش مصنوعی را وارد دیفای می‌کند تا تعاملات درون‌زنجیره‌ای را ساده‌تر و مقیاس‌پذیرتر کند. این ایجنت‌ها می‌توانند کارهایی مانند فارمینگ بازدهی، مدیریت ریسک و حتی حاکمیت را با کمترین دخالت انسانی انجام دهند.

اکوسیستم AIFi در Mode بر سه سطح بنا شده است:

۱. مرتب‌ساز L2 ایمن‌شده با هوش مصنوعی: تراکنش‌های مخرب را پیش از ورود به بلاک‌چین شناسایی و مسدود می‌کند.

۳. زیرساخت ایجنت‌های درون‌زنجیره‌ای: شرکایی مانند Giza، Olas و RPS AI به استقرار ایجنت‌ها کمک می‌کنند و SDK مربوط به Dapp Intents در Mode به ایجنت‌ها امکان می‌دهد راهبردهای پیشرفته را یاد بگیرند و اجرا کنند.

۳. رابط هوش مصنوعی: ابزارهایی مانند کیف پول هوش مصنوعی Mode با ساده‌کردن تعاملات، دسترسی به دیفای را آسان‌تر می‌کنند.

برای راه‌اندازی اکوسیستم AIFi، Mode فروشگاه اپلیکیشن ایجنت هوش مصنوعی را عرضه کرد؛ پلتفرمی برای برنامه‌های کاربردی مبتنی بر ایجنت‌های هوش مصنوعی در فضای دیفای. برخی از ایجنت‌های برجسته عبارت‌اند از:

· ARMA از Giza: بهینه‌سازی بازدهی USDC در بازارهای پولی.

· MODIUS از Olas (به‌زودی): راهبردپرداز استخراج نقدینگی مبتنی بر هوش مصنوعی.

· Brian: ساده‌کردن استفاده از دیفای از طریق تعامل گفت‌وگومحور و دستورهای زبان طبیعی.

· Sturdy V2: استخر بازدهی مبتنی بر هوش مصنوعی که بازده را بهینه می‌کند.

به همین دلیل، NEAR، Mode و Zircuit فرصت ورود به فضای AIFi را دیدند.

Polkadot

قیمت DOT در یک ماه ⁦%75⁩ رشد کرده است؛ آیا دلیلی برای آن وجود دارد؟

طی چند ماه گذشته، فعالیت شبکه Polkadot به اوج‌های تازه‌ای رسیده است. تعداد تراکنش‌های ماهانه رکورد تاریخی ثبت کرده و شاخص‌های کلیدی مانند کارمزدها، کاربران فعال و حجم معاملات نیز به‌طور چشمگیری افزایش یافته‌اند. کارمزدها به‌تنهایی نسبت به سال گذشته ⁦%300⁩ رشد کرده‌اند و تعداد کاربران فعال و حجم معاملات هم رو به افزایش است.

دلیل مهم این شتاب، Polkadot 2.0 است.

پیش‌تر هزینه راه‌اندازی یک پاراچین بالا بود و ماهانه حدود ⁦$167,000⁩ هزینه داشت. با عرضه Polkadot 2.0، این هزینه به ⁦$1,000⁩ تا ⁦$4,000⁩ کاهش می‌یابد. اکنون پروژه‌ها برای اجاره فضای بلاک از DOT استفاده می‌کنند و این موضوع تقاضای پایداری برای توکن ایجاد می‌کند.

بسته به تصمیم‌های حاکمیتی، ممکن است بخشی از درآمد سوزانده شود و عرضه توکن را کاهش دهد. این روند چرخه‌ای مثبت ایجاد می‌کند: تقاضا برای DOT افزایش می‌یابد، عرضه ممکن است کاهش پیدا کند و در مجموع اکوسیستم قوی‌تر می‌شود.

Polkadot همچنین در حال ایجاد ارتباطات بهتر با بلاک‌چین‌های دیگر است.

Hyperbridge، Polkadot را به شبکه‌هایی مانند اتریوم و BNB متصل می‌کند، تعاملات میان‌زنجیره‌ای را آسان می‌سازد و فرصت‌های تازه‌ای در اختیار توسعه‌دهندگان قرار می‌دهد. خود شبکه نیز پایداری خود را ثابت کرده و در یک روز بیش از ⁦3.3M⁩ تراکنش پردازش کرده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد می‌توان از آن برای برنامه‌های بزرگ‌مقیاسی مانند بازی استفاده کرد.

دیفای در Polkadot در حال رشد است.

Hydration روند صعودی دارد؛ کاربران فعال آن از ماه اکتبر ⁦%50⁩ افزایش یافته‌اند و کارمزدها نیز از رکوردهای قبلی دو برابر شده‌اند. اگر از دیفای اتریوم یا Solana می‌آیید، احتمالاً Hydration را می‌پسندید. این پروژه معاملات، وام‌دهی و استیبل‌کوین‌ها را در یک زنجیره کاربردی ادغام می‌کند. Omnipool آن نقدینگی را ساده‌تر می‌کند و از سپرده‌گذاری یک‌طرفه پشتیبانی می‌کند و TVL آن به بیشتر از ⁦$68M⁩ می‌رسد. استخر استیبل‌کوین دوم Hydration (USDT-USDC) تا ⁦%36⁩ APR و پاداش‌های vDOT ارائه می‌دهد.

صفحه آمار Hydrationde1

Hydration به‌تازگی قابلیت Borrowing را راه‌اندازی کرده است؛ فورکی از Aave V3 روی Polkadot که در ابتدای هر بلاک، لیکوییدشدن‌های درون‌زنجیره‌ای را در اولویت قرار می‌دهد. این سازوکار زیان وام‌گیرندگان را کاهش می‌دهد و از حملات فرانت‌رانینگ جلوگیری می‌کند. جریمه‌های لیکوییدشدن به درآمد پروتکل تبدیل می‌شوند و به نفع استیک‌کنندگان HDX خواهند بود.

dYdX

رقابت در حوزه DEX قراردادهای دائمی رو به شدت است و رهبران این بازار نیز تغییر کرده‌اند... dYdX، GMX، Vertex و حالا HyperLiquid. بااین‌حال، به نظر من بازندگان واقعی صرافی‌های متمرکزی هستند که در برابر DEXهای نوظهور و سریع‌النوآوری عقب می‌مانند.

درحالی‌که Hyperliquid پس از ایردراپ موفق خود جایگاه نخست را به دست آورد، dYdX با راه‌اندازی dYdX Unlimited رویکردی مناسب‌تر برای کاربران خرد در پیش گرفت. این نسخه مجموعه‌ای از قابلیت‌های جدید دارد: فهرست‌کردن فوری بازارها، MegaVault و برنامه همکاری در فروش.

با قابلیت فهرست‌کردن فوری بازارها، هرکسی می‌تواند بدون تأیید حاکمیت یا انتظار طولانی، فوراً بازاری ایجاد کند. روند کار ساده است: یک بازار انتخاب کنید، USDC را در MegaVault سپرده‌گذاری کنید و معامله را آغاز کنید. این مزیت بزرگی است که صرافی‌های متمرکز نمی‌توانند ارائه دهند.

MegaVault قلب این سیستم است و با تجمیع USDC، نقدینگی تمام بازارها را تأمین می‌کند.

MegaVault سرمایه بازارها را تأمین می‌کند و سپرده‌گذاران درآمد غیرفعال به دست می‌آورند. نیمی از کارمزدهای پروتکل dYdX به MegaVault اختصاص می‌یابد و تأمین نقدینگی را سودآور می‌کند. این سازوکار شباهت زیادی به JLP Vault در Jupiter دارد.

dYdX همچنین برنامه همکاری در فروش خود را راه‌اندازی کرده است که به معرف‌ها کمیسیون مادام‌العمر به USDC می‌دهد. بخشی از رشد سریع Bybit به برنامه پاداش معرفی کاربران آن مربوط می‌شود.

بخش پاداش معاملات ماهانه ⁦$1.5M⁩ توکن DYDX توزیع می‌کند و برای سپرده‌گذاران MegaVault جایزه‌ای تا سقف ۱۰۰٬۰۰۰ USDC در نظر گرفته است. dYdX از آن زمان نتایج خوبی به دست آورده و TVL آن به بیشتر از ⁦$40M⁩ و APY آن به ⁦%51⁩ رسیده است.

Aptos

Aptos پس از Sui، بلاک‌چین مبتنی بر زبان MOVE با سریع‌ترین رشد در TVL و دیفای است. TVL آن برای نخستین بار از ⁦$1B⁩ فراتر رفته و نسبت به سال گذشته ۱۹ برابر شده است.

هم‌زمان با گسترش TradFi در Aptos، شرکت BlackRock صندوق BUILD را روی Aptos راه‌اندازی کرد؛ تنها زنجیره غیر EVM که BlackRock انتخاب کرده است.

Franklin Templeton نیز صندوق پولی دولتی ایالات متحده درون‌زنجیره‌ای خود را به Aptos گسترش داد؛ Aptos یکی از هفت زنجیره پشتیبانی‌شده است.

Bitwise و Libre نیز صندوق‌های توکنیزه‌شده خود را روی Aptos راه‌اندازی کرده‌اند.

Tether در ماه اوت استیبل‌کوین بومی USDT را روی Aptos راه‌اندازی کرد. از آن زمان، عرضه USDT در Aptos پیوسته افزایش یافته و اکنون به حدود ⁦$142M⁩ رسیده است.

پس از Tether، شرکت Circle از راه‌اندازی USDC بومی و پروتکل انتقال میان‌زنجیره‌ای (CCTP) خبر داد؛ محصولاتی که محصولات ارز دیجیتال Stripe در Aptos از آن‌ها پشتیبانی می‌کنند.

با ورود استیبل‌کوین‌های بومی به Aptos، شاخص‌های اکوسیستم به‌طور پیوسته رو به رشد هستند؛ TVL بالاتر از ⁦$1B⁩ باقی مانده و ⁦1M⁩ کاربر جدید به اکوسیستم پیوسته‌اند.

دیفای در Aptos نیز به نقاط عطفی دست یافته است:

حجم روزانه DEX در Aptos طی یک سال گذشته ⁦%2,700⁩ رشد کرده است.

Aries Markets، یکی از پروتکل‌های برتر وام‌دهی در Aptos، با بیشتر از ⁦$800M⁩ سپرده کل و بیشتر از ⁦$450M⁩ حجم وام‌دهی، رکورد تازه‌ای در TVL ثبت کرد.

emojicoin dot fun، لانچ‌پد میم‌کوین در Aptos، گزارش داد که در ۲۴ ساعت نخست پس از راه‌اندازی مین‌نت، ⁦16.7K⁩ آدرس منحصربه‌فرد به آن پیوسته‌اند.

حدس من این است که APT در مسیر SUI حرکت می‌کند. به نظرم SUI، APT و دیگر L1ها در حال رقابت با Solana هستند و همگی برای جذب سهم بیشتر از لایه اجرا رقابت می‌کنند.

پیوند اصلی