سرمایه‌گذاری امن با بازدهی ۱۰٪: ۴ جایگزین برای DeFi

بازار در وضعیتی قرار دارد که تشخیص بازار صعودی از بازار نزولی دشوار است و همه از معامله ارز دیجیتال می‌ترسند. قرار دادن پول در DeFi برای ییلد فارمینگ، اغلب منجر به این می‌شود که متوجه شوید DeFi نیز دچار اکسپلویت قرارداد هوشمند شده است.

بنابراین، این بار بیایید در مورد پروژه‌هایی که وعده بازدهی‌های ده‌ها یا صدها درصدی می‌دهند صحبت نکنیم و استراتژی‌های پرخطر را تشویق نکنیم. تیم BlockBeats چند استخر را انتخاب کرده است که در بازار فعلی نسبتاً پایدار هستند، APY حدود ۱۰٪ دارند و در طول زمان هم در on-chain و هم در off-chain تأیید شده‌اند. این‌ها گزینه‌های مناسبی در بازار فعلی هستند.

به طور کلی، استخر BFUSD در صرافی ارز دیجیتال Binance همچنان از نظر مزایای جامع، از جمله نرخ بازده، طراحی مکانیسم، گسترش موارد استفاده و ساختار ریسک، نسبت به محصولات مشابه برتری دارد.

Binance: BFUSD (۱۱٪)

APY استخر BFUSD به صورت پویا با نرخ‌های تأمین مالی و استراتژی‌های پوشش ریسک نوسان می‌کند، که اخیراً به طور متوسط حدود ۴٪ تا ۷٪ بوده و در حال حاضر APY واقعی آن حدود ۶.۳۴٪ است. درآمدها روزانه بدون نیاز به خرید اضافی توزیع می‌شوند؛ صرفاً نگهداری دارایی برای دریافت خودکار پاداش کافی است.

شاید برای گرامیداشت یک‌سالگی راه‌اندازی BFUSD، صرافی ارز دیجیتال Binance اخیراً یک فعالیت بازدهی اضافی معرفی کرده است. در این دوره، شرکت‌کنندگان می‌توانند از ۵٪ پاداش اضافی علاوه بر APY پایه بهره‌مند شوند.

این بدان معناست که کاربران واجد شرایط می‌توانند از APY جامع حدود ۱۱٪ در محدوده مشخص شده لذت ببرند.

دو شرط برای شرکت وجود دارد: نگهداری BFUSD در حساب معاملات آتی یا حساب یکپارچه و حفظ حداقل موقعیت باز ۱۰۰۰ دلار در حساب معاملات آتی با مارجین USDT یا کوین. صرافی ارز دیجیتال Binance چندین اسنپ‌شات تصادفی از موقعیت‌های باز کاربران در هر روز معاملاتی می‌گیرد و واجد شرایط بودن را بر اساس کمترین مقدار اسنپ‌شات تعیین می‌کند. این فعالیت تا ۲ دسامبر تمدید شده است.

یکی دیگر از ویژگی‌های جذاب این است که در حالت "cross-margin"، می‌توان از BFUSD مستقیماً به عنوان وثیقه برای معاملات آتی استفاده کرد که باعث افزایش کارایی سرمایه در حین کسب پاداش می‌شود.

هر حساب دارای سقف ۱ میلیون BFUSD برای کسب درآمد اضافی است. با این حال، سقف برای حساب‌های فرعی به طور مستقل محاسبه می‌شود که به کاربران با سرمایه بزرگتر اجازه می‌دهد سود خود را از طریق چندین حساب و حساب فرعی به حداکثر برسانند.

به هر حال، این صرافی ارز دیجیتال Binance است؛ سطح امنیت نسبتاً بالا است، شامل ییلد فارمینگ استیبل‌کوین است و در حال حاضر بالاترین بازدهی را در میان این چهار گزینه ارائه می‌دهد که ارزش بررسی دارد.

Sky: sUSDS (۹.۴٪)

استخر پس‌انداز sUSDS در پروتکل Sky در حال حاضر APY ۴.۵۰٪ ارائه می‌دهد و درآمدها از مکانیسم اصلی نرخ پس‌انداز Sky (SSR) حاصل می‌شود. در سراسر ماتریس محصول، شامل پس‌انداز sUSDS (۴.۵۰٪)، وام‌دهی SparkLend (۳.۵۵٪) و DSR سنتی DAI (۱.۲۵٪)، این سه با هم سیستم درآمد پایدار Sky را تشکیل می‌دهند.

ارزش کل قفل شده (TVL) فعلی در پروتکل ۵۹.۳ میلیارد دلار است و به استقرار چند زنجیره‌ای دست یافته است.

در میان این گزینه‌ها، نرخ پس‌انداز Sky (sUSDS) همچنان بهینه ترین نسبت ریسک به پاداش را ارائه می‌دهد. APY فعلی ۴.۵۰٪ است و مدل پیش‌بینی DeFiLlama نشان می‌دهد که احتمالاً در چهار هفته آینده بالای ۳.۶۰٪ باقی خواهد ماند. TVL این استخر ۳۷.۳۷ میلیارد دلار است که نشان‌دهنده مقیاس قوی است. کاربران باید قبل از واریز، USDS داشته باشند تا sUSDS دریافت کنند.

روش‌های خاص برای به دست آوردن USDS عبارتند از: ارتقاء DAI به USDS با نسبت ۱:۱ (بدون کارمزد)؛ مبادله USDC یا USDT از طریق مکانیسم PSM؛ یا مستقیماً سواپ کردن ETH برای USDS در پروتکل CoW. پس از تأیید، USDS را در استخر پس‌انداز واریز کنید تا به طور خودکار sUSDS ضرب شود و کسب سود شروع شود.

علاوه بر بازده پایه، پروتکل همچنین پاداش‌های توکن SKY (STR) را به عنوان منبع درآمد اضافی ارائه می‌دهد. APY اضافی فعلی برای این بخش ۴.۹۱٪ است که آن هم بر اساس مقدار sUSDS محاسبه می‌شود. اگر با هم جمع شوند، بازده کل نظری می‌تواند به حدود ۹.۴۱٪ (۴.۵۰٪ بازده پایه + ۴.۹۱٪ پاداش SKY) برسد.

برای شرکت، sUSDS را در فارم تعیین شده واریز کنید تا دریافت پاداش‌های SKY شروع شود. با این حال، لطفاً توجه داشته باشید که پاداش‌های SKY باید به صورت دستی مطالبه شوند و ریسک نوسان قیمت توکن وجود دارد که ممکن است بر بازده واقعی تأثیر بگذارد.

Lista: slisBNB (۱۰.۸٪)

نیازی به گفتن نیست که Lista DAO جایگاه مهمی در BNB Chain دارد، Lista DAO یک اکوسیستم DeFi نسبتاً کامل را روی زنجیره ساخته است که اصلی‌ترین محصول آن استخر استیکینگ slisBNB است. APY فعلی این استخر حدود ۱۰.۸٪ است و کل ارزش قفل شده پروتکل ۱۸.۳ میلیارد دلار است.

علاوه بر این، Lista همچنین یک استخر وام‌دهی، ضرب استیبل‌کوین CDP و استخرهای نقدینگی مختلف ارائه می‌دهد که بازدهی آن‌ها از ۲٪ تا ۱۵٪ متغیر است و طیف وسیعی از استراتژی‌ها از محافظه‌کارانه تا تهاجمی را پوشش می‌دهد.

دارایی اصلی، slisBNB، در حال حاضر TVL حدود ۱.۲ میلیارد دلار دارد. این دارایی نسبت بازخرید ۱:۱ با BNB را حفظ می‌کند و قیمت آن با انباشت پاداش‌های استیکینگ افزایش می‌یابد. تمام توکن‌های slisBNB کاملاً توسط BNB واقعی استیک شده در گره‌های اعتبارسنج پشتیبانی می‌شوند و از مکانیسم غیرحضانتی پیروی می‌کنند که امنیت و شفافیت نسبتاً بالایی را ارائه می‌دهد. پروتکل ۵٪ کارمزد از پاداش‌های استیکینگ برای درآمد خزانه کسر می‌کند که تأثیر حداقلی بر APY کلی کاربران دارد.

پاداش استیکینگ اعتبارسنج BNB پایه حدود ۷٪ تا ۸٪ است؛ پس از کسر کارمزدها، Lista بازده کلی را از طریق مشوق‌های توکن LISTA بیشتر افزایش می‌دهد و APY نهایی را در حدود ۱۰.۸٪ تثبیت می‌کند؛ تمام درآمدها به طور خودکار در قیمت slisBNB سرمایه‌گذاری مجدد می‌شوند و نیازی به اقدام دستی از سوی کاربران، استیکینگ اضافی یا مطالبه پاداش نیست—نگهداری به طور خودکار منجر به رشد می‌شود.

فرآیند عملیاتی نیز بسیار ساده است. کاربران فقط باید کیف پول خود را متصل کنند، BNB واریز کنند و سیستم به طور خودکار slisBNB را ضرب کرده و شروع به تولید بازده می‌کند. نیازی به اقدامات اضافی نیست؛ درآمدها همچنان انباشته شده و در قیمت توکن منعکس می‌شوند.

Jupiter: JupSOL (۶.۵۸٪)

به عنوان بزرگترین تجمیع‌کننده DEX در اکوسیستم Solana، پروتکل Jupiter با JupSOL به یکی از اصلی‌ترین استخرهای استیکینگ on-chain تبدیل شده است. در حال حاضر، JupSOL بازده سالانه حدود ۶.۵۸٪ ارائه می‌دهد و حجم کل قفل شده در کل اکوسیستم مرتبط با Jupiter حدود ۲.۹۱ میلیارد دلار است.

علاوه بر استیکینگ JupSOL، پروتکل Jupiter همچنین دارای یک بازار وام‌دهی، استخرهای نقدینگی قرارداد دائمی (JLP)، مسیریابی معاملات تجمیعی و غیره است و از ورود مستقیم به اکوسیستم از طریق jup.ag پشتیبانی می‌کند، در حالی که پاداش‌های توکن حاکمیتی JUP را انباشته می‌کند و یک شبکه مالی کامل در سمت Solana تشکیل می‌دهد.

در میان تمام محصولات، JupSOL اصلی‌ترین و پایدارترین است. درآمدهای آن عمدتاً از پاداش‌های استیکینگ اعتبارسنج SOL حاصل می‌شود که به طور متوسط بین ۵٪ تا ۷٪ است، با پشتیبانی فنی ارائه شده توسط زیرساخت Sanctum، بدون دوره قفل‌شدگی و آزادی استفاده در DeFi در هر زمان. درآمدهای JupSOL به طور مداوم به صورت ترکیب خودکار بازگردانده می‌شوند و هر ساعت دوباره استیک می‌شوند که به دارندگان اجازه می‌دهد به طور مداوم بازدهی افزایشی دریافت کنند. علاوه بر این، بخشی از سپرده‌های Jupiter Perps به طور خودکار استیک می‌شود تا ساختار بازده کلی استخر تقویت شود. کاربران فقط باید کیف پول Solana خود را متصل کنند، SOL را با JupSOL مبادله کنند و می‌توانند بلافاصله شروع به انباشت بازده کنند. البته، این با فرض این است که شما بتوانید در برابر کاهش قیمت SOL مقاومت کنید.

علاوه بر این، بازار وام‌دهی Jupiter مسیر استراتژیک دیگری برای کسب بازده ارائه می‌دهد. دارایی‌هایی مانند USDC، USDT، USDG/USDS، SOL، JUP و دارایی‌های اصلی مانند ETH و WBTC می‌توانند در واریز یا وام‌گیری شرکت کنند، با APY واریز از ۴٪ تا ۷٪، در حالی که نرخ‌های وام‌گیری به صورت پویا بر اساس استفاده تنظیم می‌شوند. این پلتفرم اجازه می‌دهد تا نسبت وام به ارزش (LTV) بالاتری داشته باشید، به طوری که بالاترین LTV در میان استیبل‌کوین‌ها به ۹۵٪ می‌رسد که برای چرخه اهرم مناسب است: کاربران می‌توانند USDC واریز کنند، SOL قرض بگیرند، سپس SOL را در یک حلقه مداوم به USDC برگردانند تا پتانسیل بازده را تقویت کنند، اما ریسک‌ها نیز به نسبت افزایش می‌یابند. برای کسانی که ثبات را ترجیح می‌دهند، استیکینگ JupSOL در حال حاضر انتخاب بهتری با APY ۶.۵۸٪ ارائه می‌دهد.