اگر روی نفت موقعیت خرید دارید، بازداشت مادورو خبر خوبی نیست

عنوان اصلی: مادورو رفت. آیا این خبر خوبی است؟ اگر موقعیت خرید نفت دارید، نه
نویسنده اصلی: Alexander Stahel

مترجم: Deep Tide TechFlow

اجازه دهید رویدادهای مهمی را که اکنون در ونزوئلا در جریان است، به‌سرعت بررسی کنم. نفت یکی از حوزه‌های تخصصی من است؛ بنابراین تلاش می‌کنم وضعیت را مختصر توضیح دهم و این تحلیل را رایگان در دسترس قرار بدهم. اگر از دیدگاه‌های من لذت می‌برید، لطفاً با به‌اشتراک‌گذاری آن‌ها کمک کنید.

نیکلاس مادورو، دیکتاتوری که از راننده اتوبوس به دیکتاتور تبدیل شد، باعث مرگ ده‌ها هزار نفر، تبعید ⁦8M⁩ نفر و سرکوب ⁦34M⁩ نفر شده است. ریشه همه این‌ها عمدتاً در نفرین ثروت نفت، فساد و «بستر پرورش جمع‌گرایی» است. بله، نفرین منابع واقعاً وجود دارد.

امروز دولت آمریکا اعلام کرد که مادورو را طی یک عملیات ویژه نظامی با موفقیت بازداشت کرده است. بنا بر گزارش‌ها، مادورو و همسرش از کاراکاس به ایالات متحده مسترد شده‌اند، اکنون در مکانی نامعلوم نگهداری می‌شوند و قرار است در نیویورک به «تروریسم مواد مخدر» و «قاچاق مواد مخدر» متهم شوند.

پس از این چه اتفاقی می‌افتد؟ هنوز نمی‌دانیم. اما اگر ترامپ تصمیم بگیرد دارایی‌های نفتی آمریکا را که دولت ونزوئلا مصادره کرده، پس بگیرد یا حتی برای بازسازی نهادهای کشور موقتاً کنترل آن را به دست بگیرد، من کاملاً از این کار حمایت می‌کنم. اگر حاضرید عمیق‌تر فکر کنید، شما هم باید از آن حمایت کنید.

چرا چنین حرفی می‌زنم؟ چون نخبگان ونزوئلا طی دهه‌ها ثابت کرده‌اند که نمی‌توانند از دوراهی «نفرین منابع» رهایی یابند. چنین سیاستی نه‌تنها به نفع بشریت و آزادی خواهد بود، بلکه برای صلح نیز موهبتی است. چرا این‌طور فکر می‌کنم؟

دلیلش این است که ونزوئلا صرفاً یکی از اعضای معمولی اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) نیست؛ جدول تولید اوپک در پایین این موضوع را نشان می‌دهد. (توجه: اشاره به ترامپ و اقدامات دولت آمریکا در اینجا فرضی است و واقعیت محسوب نمی‌شود؛ لطفاً این تفاوت را در نظر داشته باشید.)

نمودار: تولید نفت اوپک (بدون احتساب مایعات گاز طبیعی) منبع: Burggraben Analysis؛ داده‌های چندمنبعی

در واقع، ونزوئلا بزرگ‌ترین ذخایر نفت جهان را در اختیار دارد و کیفیت نفت متعارف آن با نفت عربستان سعودی رقابت می‌کند. به بیان دیگر، این کشور می‌تواند درست مانند عربستان سعودی تأثیر چشمگیری بر قیمت جهانی نفت بگذارد. معمولاً قیمت پایین‌تر نفت (چیزی که ترامپ خواهان آن است) خبر خوبی برای صلح و رفاه تلقی می‌شود.

پیش از پرداختن به شرایط زمین‌شناسی و تولید نفت، ابتدا اصول پایه را مرور کنیم. از دیدگاه شخصی من (به‌عنوان یک سوئیسی، نه رأی‌دهنده آمریکایی)، موضع ترامپ مبنی بر اینکه «دارایی‌های نفتی آمریکا باید به صاحبان قانونی آمریکایی بازگردانده شود» درست است. موضع او آشکارا همین است. بنابراین بله، این مداخله فقط به مسئله مواد مخدر مربوط نیست و ارتباط نزدیکی با نفت هم دارد؛ من کاملاً از این موضع حمایت می‌کنم.

من به‌عنوان سرمایه‌گذار منابع طبیعی، واقعاً از دیدن غارت دارایی‌های غربی در سراسر جهان به دست دیکتاتورها و حکومت‌ها، بدون پرداخت غرامت منصفانه، خسته شده‌ام؛ آن هم در حالی که رهبران غربی یا چشم‌پوشی می‌کنند یا پشت تشریفات و اظهارات مؤدبانه پنهان می‌شوند.

نباید به رهبران فاسد پاداش بدهیم؛ نه اکنون و نه در آینده. وقتی به منافع شرکت‌های غربی لطمه وارد می‌شود، باید قاطعانه از حاکمیت قانون دفاع کنیم. حتی اگر با دیدگاه من موافق نیستید (که کاملاً قابل‌قبول است)، به‌عنوان سرمایه‌گذار منابع طبیعی باید آسوده‌خاطر باشید، چون ترامپ شاید دست‌کم در کوتاه‌مدت تا حدی ریسک‌های روی‌زمینی را برای همه کالاها در بازارهای نوظهور کاهش داده باشد.

به هر حال، ونزوئلا بزرگ‌ترین ذخایر نفت جهان را دارد که بخش قابل‌توجهی از آن در اصل متعلق به شرکت‌های غربی بود؛ شرکت‌هایی که این ذخایر را کشف و توسعه دادند. این شرکت‌ها نه‌تنها بخشی از منابع را توسعه دادند، بلکه مالیات مقرر را نیز به کشور میزبان پرداخت کردند.

کمربند اورینوکو به‌تنهایی بزرگ‌ترین انباشت نفتی روی زمین است و میانگین نفت سنگین قابل‌بازیابی از نظر فنی در آن حدود ⁦513B⁩ بشکه برآورد می‌شود. از نظر ذخایر، یعنی بخشی که وجود اقتصادی آن اثبات‌پذیر است، ونزوئلا حدود ⁦%20⁩ از ذخایر شناخته‌شده جهان را در اختیار دارد.

با این حال، در بازاری که تقاضای روزانه کل نفت در آن حدود ⁦85M⁩ بشکه است (توجه کنید که این رقم تولید روزانه کل سوخت‌های مایع، حدود ⁦103M⁩ بشکه، را شامل نمی‌شود)، تولید نفت ونزوئلا تنها ⁦%1⁩ از کل را تشکیل می‌دهد.

خانم‌ها و آقایان، این پیامد سوسیالیسم و فساد است.

در دوران حکومت مادورو، مردم سال‌ها در خیابان‌ها از گرسنگی جان داده‌اند. دفعه بعد که کسی تلاش کرد «گرمای جمع‌گرایی» را به ما بفروشد، لطفاً این را به یاد داشته باشید.

شایان ذکر است که انگیزه‌ای برای اغراق در داده‌های ذخایر نفت اوپک وجود دارد، زیرا این داده‌ها سهمیه‌های تولید کشورهای عضو را تعیین می‌کنند. به همین دلیل است که هر زمین‌شناس باتجربه‌ای مثلاً می‌گوید برآورد ذخایر نفت سنگین کویت بیش از حد بالا بوده است.

با این حال، اگر گزارش‌های سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده (USGS) را با دقت بررسی کنیم، درمی‌یابیم که احتمال اغراق‌آمیز بودن برآورد منابع نفت سنگین ونزوئلا کم است.

حتی اگر ویسکوزیته متوسط کمربند اورینوکو مقدار نهایی قابل‌بازیابی را به نصف کاهش دهد، به احتمال زیاد منابع دیگری نیز در نقاط دیگر، از جمله مناطق فراساحلی ونزوئلا (مانند کشور همسایه، گویان)، یافت خواهند شد.

بنابراین، از هر زاویه‌ای که نگاه کنیم، این یک «کیک» بزرگ است و در بلندمدت امکان دستیابی به رشد چشمگیر بازده وجود دارد.

تصویر: ذخایر نفت جهان

اگر به صنعت نفت آمریکا و بخش جهانی خدمات میدان‌های نفتی اجازه داده شود این «گنجینه» را توسعه دهند، تولید ونزوئلا طی دهه آینده از عربستان سعودی فراتر خواهد رفت.

حرفم را به خاطر بسپارید؛ همین حالا این را به شما می‌گویم.

این میدان‌های نفتی از نظر متعارف بودن و غنای منابع چنان کیفیتی دارند که اگر فناوری‌های پیشرفته صنعت نفت امروز به‌طور کامل برای توسعه ذخایرشان به کار گرفته شود، ظرفیت آن‌ها غیرقابل‌اندازه‌گیری خواهد بود.

روحیه کارآفرینی آمریکا تاکنون توانسته است روزانه ⁦9.8M⁩ بشکه نفت از شیل سخت استخراج کند.

منابع نفتی ونزوئلا مانند استخری به‌اندازه تگزاس هستند که از نفت پر شده و فقط منتظرند استخراج، لوله‌کشی و استفاده شوند. این آخرین مرز بکر ثروت نفتی است.

تصویر: نقشه زمین‌شناسی منابع نفتی ونزوئلا

رشد تولید نفت برای همه بخش‌های ونزوئلا خبر خوبی خواهد بود: درآمدهای مالیاتی عظیم، مشاغل پردرآمد و رشد انفجاری صنایع خدماتی مرتبط؛ از خدمات میدان‌های نفتی تا ساخت‌وساز و از تفریح و سرگرمی تا هتلداری، یک اکوسیستم کامل شکل خواهد گرفت.

رونق تگزاس را تصور کنید، اما در مقیاسی بزرگ‌تر.

فعالان چپ‌گرا ممکن است آن را «استعمارگری» توصیف کنند. اما همان‌طور که تگزاس و نروژ نشان داده‌اند، نام این کار سرمایه‌داری است.

سرمایه‌داری در محیط‌هایی با نهادهای مستحکم شکوفا می‌شود، اما در بازارهای نوظهوری که فاقد نهادهای کارآمد هستند، با دشواری روبه‌روست.

این حقیقتی است که می‌توان هر جا و هر زمان به آن استناد کرد.

تصویر: تغییرات تولید نفت ونزوئلا از سال 1965 (واحد: هزار بشکه در روز) منبع: Bloomberg

در شرایط مناسب، تولید نفت ونزوئلا می‌تواند به‌سرعت افزایش یابد و حتی افزایشی «متوسط» نیز در بازاری که قیمت آن را قیمت‌های حاشیه‌ای تعیین می‌کنند، تأثیر چشمگیری خواهد داشت.

در حال حاضر، تولید نفت ونزوئلا حدود 900,000 بشکه در روز است. اگر حقوق مالکیت و قواعد بازی احیا شوند، افزایش تولید به ⁦1.5M⁩ بشکه در روز طی 18 ماه، هدف اولیه واقع‌بینانه‌ای است. این رشد را غول‌های بین‌المللی نفتی هدایت خواهند کرد که بیشترین تجربه، قوی‌ترین توان مالی و بزرگ‌ترین مطالبات تسویه‌نشده را دارند؛ از جمله Chevron، ConocoPhillips، Exxon و احتمالاً Shell و شرکت ایتالیایی ENI.

این شرکت‌ها در گذشته زیان دیده‌اند و هنوز مطالبات پرداخت‌نشده قابل‌توجهی دارند که باید وصول کنند. بنا بر گزارش‌ها، ConocoPhillips به‌تنهایی بیشتر از ⁦$10B⁩ مطالبات وصول‌نشده دارد. با این حال، باید توجه داشت که به‌جز Chevron، بعید است این غول‌های نفتی تا زمان برقراری ثبات سیاسی، شناسایی متولی ملی مشخص و ایجاد چارچوب حقوقی مستحکم و تغییرناپذیر، فعالانه مشارکت کنند.

اگر بتوان گلوگاه‌های زیرساختی مانند خطوط لوله، تأمین برق، پالایش و بنادر را برطرف کرد، بازگرداندن تولید به ⁦3.5M⁩ بشکه در روز امکان‌پذیر است. البته باید توجه داشت که اعداد بزرگ گاهی گمراه‌کننده‌اند. اگر فرض کنیم برای بازگرداندن خطوط لوله، برق و زیرساخت‌های صادراتی به وضعیت عادی به ⁦$60B⁩ نیاز باشد، شاید این رقم بسیار بزرگ به نظر برسد؛ اما بد نیست بدانیم که فقط در سال 2010، کل سرمایه‌گذاری حفاری در صنعت نفت شیل آمریکا از این رقم بیشتر بود.

سرمایه وجود دارد، توانایی وجود دارد و چارچوب حقوقی است که سرعت کار را تعیین می‌کند.

بدون محیط حقوقی باثبات، بعید است تغییر چشمگیری رخ دهد.

اگر قواعد در دوران پس از ترامپ دوباره تغییر کنند یا ونزوئلا صرفاً از یک آشفتگی فاسد به آشفتگی فاسد دیگری منتقل شود، احتمالاً تولید حداکثر در محدوده ⁦1.5M⁩to⁦3M⁩ بشکه در روز باقی می‌ماند. این بدترین سناریو است. اما اگر حاکمیت قانون واقعاً برقرار شود، رسیدن به تولید ⁦10M⁩ بشکه در روز طی دهه آینده رؤیایی دست‌نیافتنی نیست. این صرفاً نتیجه طبیعی توسعه یک منبع در سطح جهانی به دست صنعتی در سطح جهانی است.

نکته اصلی این است: حتی اگر بهترین انتظارات برآورده نشوند، تبدیل ونزوئلا به تولیدکننده‌ای باثبات با تولید ⁦5M⁩ بشکه در روز (مشابه کانادای امروز) و حفظ این سطح برای چند دهه، دست‌کم می‌تواند کاهش تولید ناشی از افت آتی میدان‌های شیل آمریکا در اثر بلوغ را جبران کند. این اتفاق در بازاری که بشکه‌های حاشیه‌ای قیمت را تعیین می‌کنند، تأثیر بزرگی خواهد داشت.

در واقع، حتی لازم نیست منتظر بمانید تا تولید نفت ونزوئلا به ⁦5M⁩ بشکه در روز برسد. افزایش تولید از 900,000 بشکه در روز فعلی به ⁦1.5M⁩ بشکه در روز در سال آینده، برای تأثیرگذاری بر قیمت نفت خام برنت کافی است؛ زیرا بازار در سال‌های 2026 و 2027 از پیش در «وضعیت مازاد عرضه» قرار دارد.

بله، قیمت‌گذاری کالاهای فیزیکی بر پایه تقاضای فعلی انجام می‌شود، نه انتظارات آینده. با این حال، در بازار نفت، حجم معاملات کاغذیِ «بشکه‌های مجازی» بسیار بیشتر از مقدار فیزیکی موجود در بازار واقعی است و انتظارات بازار اغلب پیش از رسیدن نفت فیزیکی، نوسان قیمت‌ها را رقم می‌زنند.

سه‌ماهه چهارم سال 2018 را به یاد بیاورید؛ زمانی که ترامپ صرفاً با معافیت‌های تحریمی ایران و تغییر لحن خود توانست قیمت نفت برنت را از ⁦$90⁩ برای هر بشکه به ⁦$55⁩ برای هر بشکه کاهش دهد، آن هم در حالی که تقریباً هیچ تغییر واقعی در عرضه رخ نداده بود.

با این حال، قیمت پایین نفت در بلندمدت موهبتی برای همه بشریت است.

می‌خواهم دیدگاهم را بیشتر توضیح دهم و پیشاپیش به منتقدانی پاسخ بدهم که ممکن است پیش‌بینی‌هایم را زیر سؤال ببرند. بالاخره شرکت‌های مشاوره‌ای مثل Energy Aspects همیشه تلاش می‌کنند موضوعات را پیچیده‌تر از آنچه هستند جلوه دهند.

نخست اینکه، بی‌آنکه بخواهم فروتنی کنم، بیست سال است که مستقیم یا غیرمستقیم در صنعت نفت سرمایه‌گذاری کرده‌ام. به میدان‌های نفتی دورافتاده‌تری از بسیاری از «کارشناسان پشت‌کیبوردی» این صنعت رفته‌ام. موفقیت و شکست را با پول خودم، نه پول دیگران، از نزدیک تجربه کرده‌ام.

صدها ساعت را صرف تحلیل این بازار از پایه کرده‌ام؛ از چاه‌های منفرد گرفته تا کشورها و حتی تک‌تک بشکه‌های نفت در جهان. تقریباً از همه ابزارهای داده‌ای معتبر، از Kpler گرفته تا OilX، Kayrros، JODI و خدمات مؤسسات بزرگ استفاده کرده‌ام. زمانی واقعاً احساس می‌کردم می‌توانم جریان تقریباً هر بشکه نفت را در لحظه ردیابی کنم. پس لطفاً باور کنید که وقتی فرایند تحلیل را اینجا ساده‌سازی می‌کنم، مبنای محکمی دارم.

دوم اینکه، طبیعتاً نمی‌توانم تولید آینده را با دقت پیش‌بینی کنم؛ چون این مسئله‌ای در حوزه فیزیک نیست. مسیر به رخدادهای بعدی وابسته است و همه‌چیز به آنچه در ادامه اتفاق می‌افتد بستگی دارد. اگر ترامپ برنامه‌هایش را اجرا نکند، اگر مسئله حقوق مالکیت حل نشود و ونزوئلا پس از مادورو همچنان گرفتار فساد و آشفتگی بماند، هیچ‌چیز تغییر نخواهد کرد یا تغییرات ناچیز خواهند بود.

اما اگر ترامپ بتواند نیمی از این کارها را درست انجام دهد، به من اعتماد کنید؛ چشم‌انداز ونزوئلا فراتر از انتظارات خواهد بود. این چاه‌های نفت به «هیولا» تبدیل می‌شوند و صنعت می‌تواند با سرعتی بی‌سابقه این منابع را توسعه دهد، به شرط آنکه دخالت سیاسی کنار گذاشته شود.

البته ابتدا باید این شرایط کلیدی فراهم شوند. نقطه آغاز رشد تولید نفت، حفاظت از حقوق مالکیت، حاکمیت قانون و اقتصاد بازار آزاد است. بدون این پایه‌ها، حتی ذخایر فراوان نفت نیز رشد چشمگیری به همراه نمی‌آورند. شاید تا پایان سال 2027 تولید به ⁦1.5M⁩ بشکه در روز برسد؟ چه کسی می‌داند؟

سومین نکته، که بیشتر مردم از آن غافل‌اند، این است که ونزوئلا از نقطه صفر شروع نمی‌کند. در صنعت به این وضعیت «میدان قهوه‌ای» گفته می‌شود؛ یعنی میدان‌های نفتی تا حدی زیرساخت و سابقه توسعه دارند. در حال حاضر، Chevron روزانه حدود 300,000 بشکه نفت در ونزوئلا تولید می‌کند. این شرکت در دوره دولت بایدن مجوز فعالیت گرفت و سابقه حضور Chevron در ونزوئلا تقریباً به 100 سال می‌رسد.

این یعنی Chevron دهه‌ها داده زمین‌شناسی، سابقه تولید و تجربه عملیاتی در اختیار دارد. در مقابل، ConocoPhillips و Exxon در سال 2007 از کشور خارج شدند؛ زمانی که هوگو چاوز، رئیس‌جمهور وقت، قراردادهای همه شرکت‌های بزرگ نفتی، از جمله شرکت‌های اروپایی، را به‌زور دوباره مذاکره کرد.

در نتیجه، این غول‌های نفتی از قبل می‌دانستند میدان‌ها کجا قرار دارند، چه روش‌هایی کارآمدند، کدام تجهیزات مستعد خرابی هستند و چگونه می‌توان تولید را افزایش داد. داده‌هایی که در اختیار دارند ممکن است از داده‌های شرکت ملی نفت ونزوئلا (PDVSA) دقیق‌تر باشند. این موضوع برای هر برنامه احیایی، مزیت چشمگیر پیشگام بودن را فراهم می‌کند.

بنابراین، وضعیت ونزوئلا شبیه پیامدهای فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی نخواهد بود. آن زمان شرکت‌های غربی به دلایل سیاسی کنار گذاشته شدند و مجبور بودند همه‌چیز را از ابتدا یاد بگیرند. صنعت نفت فقط لوله و پمپ نیست؛ لجستیک، مهندسی، مدیریت فرایند و حجم عظیمی از داده را هم در بر می‌گیرد. وقتی این دانش به دست آید و قواعد بازی روشن باشند، سرمایه و توانایی نیز به‌طور طبیعی از راه می‌رسند.

البته هنوز ابهام‌های زیادی وجود دارد. اما حتی نتیجه‌ای متوسط، مانند تولید روزانه ⁦4M⁩to⁦5M⁩ بشکه، توازن ساختاری عرضه و تقاضای انرژی مایع در جهان را تغییر خواهد داد. باور کنید، این شوکی سخت خواهد بود، زیرا ونزوئلا از ارزان‌ترین نفت‌های جهان را تولید خواهد کرد. این تغییر پیامدهای گسترده‌ای خواهد داشت. تنها می‌توانیم امیدوار باشیم همه این‌ها به واقعیت بپیوندد.

برای کسانی که نسبت به افزایش چشمگیر تولید نفت ونزوئلا تردید دارند، می‌خواهم دیدگاه دیگری مطرح کنم. ایالات متحده زمانی دستاوردی را محقق کرد که به همان اندازه ناممکن به نظر می‌رسید. تولید نفت شیل آمریکا از ⁦1.8M⁩ بشکه در روز به ⁦2.01B⁩to⁦9.8M⁩ بشکه در پایان سال 2025 افزایش یافت. به بیان دیگر، روحیه کارآفرینی آمریکایی عملاً توانست از دل سنگ‌ها به‌اندازه «عربستان سعودی» نفت بیرون بکشد. اگر تولید آلاسکا و خلیج مکزیک را هم اضافه کنیم، تولید نفت کنونی آمریکا حدود ⁦13.8M⁩ بشکه در روز است؛ سطحی که پانزده سال پیش بیشتر مردم آن را ناممکن می‌دانستند.

تصویر: تولید نفت شیل آمریکا (میلیون بشکه در روز) منبع: Bloomberg

پس پرسش این است: چرا استخراج نفت شیل تا این اندازه پیچیده است؟ استخراج نفت شیل در مقایسه با میدان‌های نفتی متعارف خشکی، به‌طرز خارق‌العاده‌ای دشوار است. نفت در میدان‌های متعارف معمولاً در «مخزن طبیعی نفتی» تشکیل‌شده از سنگ آهک یا ماسه‌سنگ ذخیره می‌شود و نفت و گاز به‌طور طبیعی جریان می‌یابند. اما نفت شیل در سنگ‌های منشأ متراکم با تخلخل و نفوذپذیری بسیار پایین گرفتار است؛ یعنی نفت تقریباً نمی‌تواند به‌خودی‌خود جریان پیدا کند.

در میدان نفت شیل نمی‌توانید فقط «چاهی حفر کنید» و منتظر بمانید تا نفت به‌طور طبیعی تولید شود. در عوض، باید با حفاری افقی، شکست هیدرولیکی و صرف حجم عظیمی از تجهیزات، نیروی انسانی، آب، ماسه، فولاد و سرمایه، به‌شدت سنگ را هدف بگیرید تا مقدار کمی نفت آزاد شود.

علاوه بر این، هر چاه نفت شیل تنها می‌تواند چندصد هزار بشکه نفت تولید کند، برخلاف میدان‌های نفتی متعارف که طی سال‌های طولانی میلیون‌ها یا حتی میلیاردها بشکه نفت در اختیار می‌گذارند. در مقابل، تولید چاه‌های نفت شیل معمولاً فقط چند ماه دوام دارد و سپس باید چاه دیگری حفر شود.

این پدیده در صنعت با عنوان «تب حفاری» شناخته می‌شود.

تصویر: عوامل کلیدی در بازیابی نفت و ظرفیت کمربند اورینوکو ونزوئلا منبع داده: Burggraben Analysis

انقلاب شیل یکی از بزرگ‌ترین دستاوردهای صنعتی عصر ماست. این فقط داستانی زمین‌شناختی نیست؛ حاصل همکاری مشوق‌ها، حقوق مالکیت، فناوری، لجستیک و بازارهای سرمایه است.

حالا این دستاورد را با ونزوئلا، به‌ویژه کمربند اورینوکو، مقایسه کنید. هر نظری درباره نفت سنگین داشته باشید، بله، این نفت با چالش‌های پالایش و فرآوری روبه‌روست؛ اما اگر فقط از منظر «آیا می‌توان مولکول‌های نفت را از زیر زمین استخراج کرد؟» نگاه کنیم، استخراج نفت سنگین اورینوکو در مقایسه با نفت شیل بسیار آسان‌تر است.

نگاهی سریع به نمودار بالا، مقایسه‌ای عددی و شهودی به دست می‌دهد. نفوذپذیری سازندهای شیل معمولاً بین 0.001 تا 0.1 میلی‌دارسی است، در حالی که نفوذپذیری مخازن نفت سنگین در کمربند اورینوکو ونزوئلا معمولاً از 1,000 تا بیشتر از ⁦13,000⁩ میلی‌دارسی متغیر است. این اختلاف را نمی‌توان خطای گرد کردن ساده دانست؛ تفاوت در مرتبه بزرگی است.

همین مسئله درباره تخلخل نیز صدق می‌کند. تخلخل باکیفیت‌ترین شیل پرمین در جهان معمولاً ⁦%4⁩ تا ⁦%8⁩ است، در حالی که تخلخل ماسه‌های نفت سنگین اورینوکو از ⁦%20⁩ تا ⁦%38⁩ متغیر است. پس از خودتان یک سؤال ساده بپرسید: اگر عوامل سیاسی را کنار بگذاریم، ترجیح می‌دهید کدام منبع را حفاری و تولید کنید؟ فکر می‌کنید هزینه سربه‌سر آن در کل چرخه عمر کدام‌یک کمتر است؟

تصویر: ظرفیت منابع نفت سنگین کمربند اورینوکو منبع داده: سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده، 2009

بله، توسعه سریع نفت شیل آمریکا از سه نیروی محرک قدرتمند بهره برده است.

اولی حفاظت از حقوق مالکیت است. در مناطقی مانند تگزاس، مالکان زمین معمولاً مالک حقوق معدنی زیر زمین خود نیز هستند و همین موضوع آن‌ها را مستقیماً به توسعه این منابع تشویق می‌کند.

دومی اکوسیستم خدمات میدان‌های نفتی است. تگزاس صنعت خدمات میدان‌های نفتی بزرگ و متنوعی دارد که می‌تواند به‌سرعت نیرو و تجهیزات را بسیج کند و مزیت رقابتی به دست آورد.

سومی توان مالی است. آمریکا عمیق‌ترین بازارهای بدهی و سهام جهان را دارد و به همین دلیل حتی نفت شیل که ظاهراً توسعه‌اش عملی نیست، می‌تواند از حمایت مالی گسترده برخوردار شود. ترکیب این عوامل، رشد سریع صنعت نفت شیل را به همراه داشته است.

اما نکته اصلی اینجاست: حتی با وجود این نیروهای محرک، نفت شیل در مقایسه با منابع متعارف خشکی در کمربند اورینوکو، کابوسی فناورانه است. اگر سرمایه‌داری آمریکا توانسته باشد طی 15 سال از سنگ متراکم «عربستان سعودی» بسازد، پس به‌محض آنکه ونزوئلا حقوق مالکیت مؤثر و حاکمیت قانون پایه را برقرار کند، صنعت جهانی نفت و گاز به‌سوی کمربند اورینوکو هجوم خواهد آورد و آن را همان‌طور خواهد دید که باید باشد: آخرین پهنه وسیع نفتی جهان. چون واقعاً همین است.

آیا ترامپ در این سناریو ریسک سیاسی دولت‌سازی را می‌پذیرد؟

پاسخ مثبت است. این در واقع هدفی است که او آشکارا اعلام کرده و آن را به صریح‌ترین شکلی که یک رئیس‌جمهور می‌تواند بیان کند، مطرح کرده است. می‌توانید خودتان به حرف‌های او گوش دهید.

دولت ترامپ به‌سادگی کنار نخواهد کشید. آن‌ها می‌خواهند دارایی‌های نفتی را پس بگیرند، صنعت نفت را بازسازی کنند و مصادره‌ها و زیان‌های گذشته را جبران کنند. راهبردشان کاملاً روشن است.

نظر من چیست؟ چشم‌انداز قیمت نفت به‌شدت نزولی است. موضع ترامپ اهمیت زیادی دارد. از دید من در صنعت نفت، این یک عامل تغییردهنده بازی است. البته یک‌شبه اتفاق نمی‌افتد، اما هر روز به‌تدریج در حال تغییر است. هشدار را گرفتید.

علاوه بر این، فکر نمی‌کنم این دولت با خطراتی روبه‌رو باشد که منتقدان معمولاً توصیف می‌کنند. این مانند جنگیدن با شورشیان متخاصم در افغانستان یا تلاش برای جا انداختن نهادهای غربی در نظام‌های سیاسی اسلامی مانند ایران یا افغانستان نیست؛ جاهایی که ذاتاً با ارزش‌های غربی خصومت دارند.

اما این ونزوئلاست. این کشور از نظر فرهنگی به غرب تعلق دارد و اکثریت عظیم مردم آن مسیحی هستند. پیش از آنکه سوسیالیست‌های زیر نظر هوگو چاوز و نیکلاس مادورو آن را به‌طور نظام‌مند نابود کنند، ونزوئلا داستانی درخشان از موفقیت بود. می‌توان این کشور را اصلاح کرد.

حالا کمی از موضوع فاصله بگیریم. این فقط داستان ونزوئلا نیست؛ داستان قیمت جهانی نفت و در نتیجه داستانی ژئوپلیتیکی است. ونزوئلا می‌تواند در ساختار بازار، قیمت نفت را در بلندمدت پایین بیاورد یا دست‌کم قیمت پایین فعلی را حفظ کند (با فرض ثابت ماندن سایر شرایط). اگر این اتفاق به واقعیت تبدیل شود، «اکسیژن مالی» تأمین‌کننده جنگ در اوکراین قطع خواهد شد، نفوذ کرملین کاهش می‌یابد و نفوذ ژئوپلیتیکی برخی قدرت‌های بزرگ به‌شدت کم خواهد شد.

پیش از وقوع همه این‌ها، شاید واکنش زنجیره‌ای دیگری از قبل آغاز شده باشد؛ برای نمونه، برخی کشورها با حکومت‌های تندرو ممکن است فروبپاشند، چون آن‌ها نیز ذخایر نفتی دست‌نخورده قابل‌توجهی دارند و منتظرند «دست نامرئی» حاکمیت قانون این منابع را آزاد کند.

همه این‌ها زنجیره تأمین مالی حامیان تروریسم را، چه در قطر و چه در جاهای دیگر، قطع خواهد کرد. خانم‌ها و آقایان، همه این‌ها مژده‌ای برای صلح و بشریت است.

در هفته‌های پیش رو، این دیدگاه‌ها را از زبان به‌اصطلاح چپ‌گرایان مترقی، «نیکوکاران» و ستایشگران مارکسیست نخواهید شنید. اما واقعیت این است که قیمت پایین نفت یکی از بزرگ‌ترین محرک‌های ایجاد صلح و رفاه است؛ با این حال، افراد کمی واقعاً این موضوع را درک می‌کنند.

در عوض، چپ‌گرایان دیدگاه‌های مخالف گوناگونی را مطرح می‌کنند، هرچقدر هم که نامعقول باشند، تا اینکه ناگزیر در کنار قاتلان و دیکتاتورها قرار می‌گیرند. متأسفانه این قواعد بازی رسانه‌های جریان اصلی امروز است که کاملاً جناحی عمل می‌کنند.

تصویر: کنفرانس خبری ترامپ درباره ونزوئلا، ⁦03/01/2026⁩

در ⁦03/01/2026⁩، رئیس‌جمهور ترامپ درباره مسئله ونزوئلا کنفرانس خبری برگزار کرد. البته ماجرا در ونزوئلا هنوز به پایان نرسیده و نتیجه نهایی همچنان نامعلوم است. اما اگر بخت خوب، شجاعت پایدار و تصمیم‌های درست همچنان همراه ترامپ باشند، شاید او واقعاً شایسته دریافت جایزه نوبل باشد. از دید من، او اکنون در مسیر درستی حرکت می‌کند.

بنابراین، هر جا شایسته قدردانی است، باید قدردانی کرد. عملکرد هر اقدام را باید بر اساس نتیجه واقعی آن ستود یا نقد کرد، نه بر پایه مواضع جناحی. رئیس‌جمهور ترامپ و تیمش، آفرین.

لطفاً حتی برای یک ثانیه هم تلاش نکنید از این عملیات نظامی دقیق و بسیار موفق انتقاد کنید. من به آن ادای احترام می‌کنم؛ شما هم چنین کنید.

با مهر،

Alexander

پیوند به مقاله اصلی

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.