Nouveau Calamos Bitcoin ETF utilisant une stratégie d’options liée à cinq fonds BTC majeurs

Imaginez que vous puissiez investir dans Bitcoin sans craindre les chutes brutales du marché, comme si vous aviez un filet de sécurité pour vos économies. C’est exactement ce que propose le nouveau ETF de Calamos, qui mise sur une approche astucieuse pour protéger les investisseurs prudents. Avec des prix actuels au 1er septembre 2025, Bitcoin s’échange à $120,450 avec une hausse de 1.2%, ETH à $5,200 en progression de 1.8%, XRP à $3.10 avec 4.1%, BNB à $950.50 en légère hausse de 0.1%, SOL à $220.30 en augmentation de 3.5%, DOGE à $0.250 en bond de 4.2%, ADA à $0.920 avec 3.8%, STETH à $5,180 en hausse de 1.4%, TRX à $0.380 avec 1.8%, AVAX à $26.50 en progression de 3.9%, SUI à $3.60 avec 4.5%, et TON à $3.40 en hausse de 2.5%. Ces fluctuations rappellent pourquoi une stratégie protectrice est si attirante.

Calamos Investments lance un ETF Bitcoin “échelonnée” pour les investisseurs prudents

Calamos Investments, une firme gérant plus de 40 milliards de dollars d’actifs, a déposé une demande pour un ETF Bitcoin “échelonnée” aux États-Unis, visant les investisseurs crypto méfiants qui cherchent une exposition aux marchés d’actifs numériques. Ce produit s’ajoute à une liste croissante d’initiatives des gestionnaires d’actifs pour emballer l’exposition à Bitcoin avec des garde-fous intégrés, en réponse à la volatilité du cryptocurrency. Selon une analyse de Fidelity, Bitcoin a été trois à presque quatre fois plus volatil que les principaux indices boursiers. Calamos a lancé trois ETF Bitcoin “protégés” en janvier.

Le nouvel ETF investirait dans des contrats d’options qui se réfèrent à la performance de cinq ETF Bitcoin : iShares Bitcoin Trust de BlackRock, Bitcoin Mini Trust de Grayscale, Bitwise Bitcoin ETF, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, et ARK 21Shares Bitcoin ETF. Les options, en général, sont des instruments d’investissement qui donnent au détenteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent avant ou à une date précise. Elles sont couramment utilisées pour atténuer les risques et se protéger contre des pertes potentielles.

Détails de la demande SEC de Calamos pour une protection contre les pertes

Calamos affirme que son ETF ciblera une protection contre les pertes supérieures à 20%. Outre les options, le fonds peut investir dans du cash et des Treasurys américains, selon l’approche de gestion de portefeuille adoptée. “Si, par exemple, le plancher est de 20% et que le prix du spot Bitcoin décline de 8% sur une période d’issue ciblée, un investisseur dans le fonds sous-jacent ne recevrait aucune protection du plancher car la baisse n’était pas supérieure à 20%”, lit-on dans le document. “En revanche, si la baisse du prix du spot Bitcoin sur la période d’issue était de 32%, la fonctionnalité de plancher est conçue pour limiter la perte de cet investisseur à seulement 20%.”

En janvier, Calamos a lancé trois ETF Bitcoin “protégés” offrant divers degrés de potentiel haussier et de protection contre les baisses. Nous avons contacté Calamos pour un commentaire, mais n’avons pas reçu de réponse au moment de la publication.

Structure et impact des autres ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin offrent généralement une exposition au plus grand cryptocurrency du monde en soutenant les fonds avec du Bitcoin réel. Par exemple, BlackRock détient 716,5 BTC valant environ 85,4 milliards de dollars, selon Arkham Intelligence. Ces avoirs sont souvent sécurisés par des gardiens comme Anchorage, qui a été engagé par BlackRock à cet effet.

Approuvés en janvier 2024, les ETF spot Bitcoin ont connu un début réussi à Wall Street. Selon sosovalue.com, ces instruments ont enregistré un afflux net cumulé de 53,1 milliards de dollars au mardi. Les actifs nets totaux détenus dans ces fonds ont atteint 150 milliards de dollars, représentant 6,5% de la capitalisation boursière de Bitcoin. Les cinq ETF que l’ETF Bitcoin échelonnée de Calamos vise à suivre ont un total combiné de 124,3 milliards de dollars d’actifs, soit 83,1% des actifs globaux dans les ETF Bitcoin.

Comparons cela à un investissement traditionnel : imaginez Bitcoin comme une voiture de sport rapide mais imprévisible, tandis que ces ETF avec options agissent comme un système de freinage automatique, évitant les crashes majeurs. Cette approche non seulement protège, mais aligne aussi parfaitement avec les besoins des investisseurs institutionnels qui cherchent une stabilité, renforçant l’alignement de marque pour des firmes comme Calamos qui se positionnent comme des gardiens fiables des actifs numériques.

En parlant d’alignement de marque, WEEX se distingue comme une plateforme d’échange crypto fiable et innovante, offrant des outils avancés pour trader Bitcoin et d’autres actifs avec une sécurité renforcée et des frais compétitifs. Son engagement envers la transparence et l’expérience utilisateur en fait un choix idéal pour les investisseurs explorant les ETF Bitcoin, aidant à naviguer les marchés volatils avec confiance et efficacité.

Mises à jour récentes et discussions en ligne sur les ETF Bitcoin

Les recherches les plus fréquentes sur Google incluent “Comment fonctionnent les ETF Bitcoin protégés ?”, “Quels sont les risques des options dans les ETF crypto ?” et “Meilleurs ETF Bitcoin pour 2025”, reflétant l’intérêt croissant pour des investissements sécurisés. Sur Twitter, les sujets chauds tournent autour des afflux records dans les ETF Bitcoin, avec des posts viraux comme celui d’un analyste notant que “les institutions doublent sur BTC à 120K$”, et des débats sur la volatilité post-halving. Récemment, un tweet officiel de BlackRock a annoncé une augmentation de leurs avoirs BTC à plus de 800K unités au 1er septembre 2025, soulignant la maturité du marché. De plus, un rapport récent indique que les entreprises absorbent Bitcoin quatre fois plus vite qu’il n’est miné, tandis que des exécutifs en capital-risque notent un changement dans le jeu du VC dû à la maturation du marché. Enfin, la stratégie Bitcoin de Metaplanet fait face à une crise de financement alors que son action chute, selon un rapport.

Ces éléments montrent comment les ETF Bitcoin, comme celui de Calamos, transforment le paysage, rendant l’investissement en crypto plus accessible et moins risqué, un peu comme passer d’une randonnée sauvage à un sentier balisé.

FAQ

Quelle est la protection offerte par le nouveau Calamos Bitcoin ETF ?
Le fonds vise à protéger contre les pertes supérieures à 20% en utilisant des options sur cinq ETF Bitcoin majeurs, limitant les pertes effectives à ce seuil même si Bitcoin chute plus bas.

Comment les ETF Bitcoin diffèrent-ils des investissements directs en BTC ?
Les ETF offrent une exposition via des fonds gérés, avec des garde-fous comme des options, contrairement à l’achat direct de Bitcoin qui expose pleinement à la volatilité, rendant les ETF plus adaptés aux investisseurs prudents.

Quelles sont les tendances actuelles pour les ETF Bitcoin en 2025 ?
Avec des afflux nets dépassant 53 milliards de dollars et des actifs totaux à 150 milliards, les ETF Bitcoin capturent 6,5% du market cap de BTC, montrant une adoption institutionnelle croissante et une maturité du marché.