a16z : Pourquoi les agents IA ont-ils besoin d'un stablecoin pour les paiements B2B ?

Titre original : Les touristes au bazar : Pourquoi les agents auront besoin de paiements B2B – et pourquoi les stablecoins seront les premiers à s'y imposer

Auteur original : SamBroner, crypto a16z

Traduction originale : AididiaoJP, Foresight News

En tant que touriste déambulant dans le bazar, vous assistez à une scène : des gens s'affairent, regardent les marchandises, comparent les articles, goûtent des échantillons, négocient avec chaque vendeur et effectuent leurs paiements. Il semble s'agir d'une série de transactions ponctuelles, où chaque interaction est une petite négociation, la confiance étant médiée par l'argent liquide ou échangée contre de la valeur via une carte bancaire.

Mais ce n'est pas ainsi que se déroulent la plupart des affaires au bazar. Regardez de plus près : la plupart sont des habitants du coin qui se dirigent directement vers leurs commerçants préférés. Un restaurateur rend visite à ses amis : le boucher, le poissonnier et le fermier. Un tailleur recherche le mécanicien, le tisserand et l'artisan. Les deux parties s'accordent mutuellement du crédit.

Quand on réfléchit à la manière dont les agents de voyages avisés vont payer, on adopte généralement le point de vue du touriste.

Cependant, les agents intelligents se comporteront comme des locaux. Les caractéristiques qui différencient les agents intelligents des humains (réplicabilité infinie, allocation flexible des ressources, coûts de démarrage nuls) signifient qu'un petit nombre d'agents intelligents peuvent conquérir des niches sur le marché. Même si la création d'agents intelligents devient plus facile, les relations, les partenariats et la confiance restent essentiels pour créer des expériences réussies. Les agents intelligents dominants n'ont pas besoin des infrastructures de paiement touristiques. Ils nécessitent des relations avec les fournisseurs, du fonds de roulement et du crédit.

À quoi cela ressemblera-t-il ? À mesure que les agents intelligents se regroupent en plateformes de type commercial, les paiements des agents doivent passer des systèmes de paiement de détail à des conditions et à un crédit B2B pré-négociés, une opportunité que les systèmes actuels ne peuvent pas pleinement saisir. Cela ouvre une fenêtre d'opportunité pour la prochaine génération d'infrastructures de paiement, telles que les stablecoins, si les entrepreneurs parviennent à concevoir d'excellentes solutions pour la prochaine vague de scénarios de paiement, comme les agents intelligents, les paiements en flux continu et les activités commerciales mondiales à volume élevé et à faible valeur.

Cet article explorera ce point de vue en trois parties : comment les agents intelligents diffèrent des humains et comment ces différences façonnent les stratégies de paiement gagnantes ; pourquoi les approches actuelles sont insuffisantes ; et ce qui doit être construit pour que la prochaine génération de systèmes de paiement réussisse.

En quoi les agents intelligents diffèrent-ils des humains ?

Pour comprendre Smart Agent et les paiements, nous devons nous poser deux questions : Le comportement de l'agent intelligent sera-t-il plus proche de celui d'une personne ou de celui d'une entreprise ? L'agent intelligent privilégiera-t-il une stratégie à long terme ou à court terme ?

L'agent intelligent fonctionnera davantage comme une entreprise, établissant des relations à long terme avec ses fournisseurs et partenaires. L'agent intelligent sera un exemple de personnalisation légère venant s'ajouter à une structure d'entreprise plus large, un peu comme un guide touristique parfait dans une agence de voyages bien établie, ou un franchisé adaptant ses manuels opérationnels aux goûts locaux sans renégocier l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement.

Pourquoi le comportement de l'agent intelligent sera-t-il similaire à celui d'une entreprise ?

Premièrement, les meilleures expériences sont conçues avec soin. Je ne veux pas d'un agent qui passe son temps à errer, à marchander avec les fournisseurs, à comparer les prix et à négocier au moment du paiement. Je souhaite un agent qui ait déjà effectué ce travail, qui sache quels fournisseurs sont fiables, ont des prix négociés à l'avance et peuvent régler la transaction immédiatement. Il s'agit d'une relation commerciale, et non d'une transaction touristique.

En réalité, des agents humains existent déjà : agences de voyages, agents littéraires, agents artistiques, horlogers, agents immobiliers, et bien d’autres. Ces agents tissent des relations cruciales et à plusieurs niveaux – avec des éditeurs, des studios, des distributeurs de montres ou des prêteurs hypothécaires – où chaque transaction est personnalisée sur cette base.

Deuxièmement, les agents intelligents sont reproductibles à l'infini, mais les entreprises à grande échelle (et leurs avantages) ne le sont pas. Les meilleurs agents intelligents tireront parti des avantages et des coûts liés à la taille des entreprises : puissance de calcul moins chère, meilleurs prix fournisseurs, intégrations plus poussées et composants plus fiables. L'échelle engendre l'échelle : une agence de voyages réservant un million de vols par an obtient de meilleures conditions auprès des compagnies aériennes qu'une agence qui n'en réserve que dix fois.

Nous l'avons déjà constaté. Seul ChatGPT dispose de canaux permettant de négocier des partenariats avec des entreprises comme Shopify, Amazon, Expedia et bien d'autres. Les petites startups sont contraintes d'utiliser l'automatisation des navigateurs ou la rétro-ingénierie des API tout en devant faire face à une structure de frais de vente au détail.

C’est pourquoi les agents intelligents s’intégreront, ou du moins pourquoi la plupart des agents intelligents seront construits sur des plateformes plus importantes. Créer des agents intelligents est facile, mais les réalités économiques ne favorisent que quelques agents intelligents par secteur vertical, chacun ayant des relations étroites avec les fournisseurs et une marge suffisante pour réinvestir dans une meilleure expérience. Et grâce à des agents spécialisés verticalement et possédant des relations approfondies avec les fournisseurs, ils peuvent compléter les agents utilisateurs pour offrir une expérience gagnant-gagnant.

Deux relations de paiement

Si l'agent intelligent fonctionne comme une entreprise, deux relations de paiement doivent être conçues : Utilisateur → Agent et Agent / Plateforme d'agent / « Guide touristique » de l'agent → Fournisseur.

L'utilisateur paie l'agent – ​​Cela peut se faire par le biais d'un abonnement, d'un paiement à la tâche, d'une ligne de crédit ou en accordant à l'agent l'accès au compte de l'utilisateur. L'agent paie ensuite le fournisseur selon des conditions B2B convenues, des prix de gros, des factures à 30 jours nets ou par l'intermédiaire de sous-agents. Au vu des dépenses commerciales actuelles, les agents utilisent parfois le circuit de distribution pour payer les fournisseurs, mais même dans ce cas, cela ne représente qu'une petite partie des dépenses totales.

Voici comment fonctionnent les cartes de crédit aujourd'hui : la banque émettrice entretient une relation commerciale avec le consommateur, prend des risques, crée des programmes de récompenses personnalisés et accorde le crédit. La banque acquéreuse entretient une relation commerciale avec le commerçant, incluant des conditions négociées, des transferts par lots et des discussions complexes sur le financement opérationnel.

Agents et cartes de crédit : Un match parfait selon McKinsey

Comme beaucoup l'ont remarqué, les cartes de crédit constituent en réalité un moyen de paiement plutôt logique pour les agents. Les cartes de crédit sont largement acceptées ; les paiements entre 20 et 1000 dollars sont considérés comme raisonnables ; et les cartes de crédit sont dotées de fonctionnalités intégrées de contestation, de rétrofacturation et de paiement numérique.

Les cartes de crédit donnent également lieu à des relevés mensuels, une occasion essentielle pour les consommateurs de comprendre ce pour quoi ils ont payé. À mesure que les agents intelligents remplacent les enfants jouant sur iPad comme principale source de dépenses accidentelles, ce concept va certainement être perfectionné.

Cependant, il y a deux problèmes : Premièrement, les cartes de crédit ne sont pas techniquement adaptées aux agents. Deuxièmement, leurs modèles de tarification ont placé l'industrie des cartes de crédit face à un dilemme classique de l'innovateur.

La technologie des cartes de crédit est difficile à moderniser.

Presque toutes les technologies de cartes de crédit présupposent une intervention humaine : un approbateur, une interface utilisateur et un type de paiement traditionnel (paiement unique, abonnement). Stripe Link, Visa 3D et des dizaines d'autres produits de tokenisation de cartes de crédit (logiciels qui vous permettent d'enregistrer des cartes sur un site Web pour des achats futurs ou d'enregistrer des cartes pour des achats par abonnement mensuels récurrents) fonctionnent enfin bien, mais il a fallu plus de 15 ans pour développer cette technologie.

L’adoption des agents a été trop rapide, des milliers de fournisseurs de services de paiement, de systèmes de points de vente, de commerçants et de terminaux clients peinant à mettre à niveau lentement leurs interfaces, leur programmabilité et leurs systèmes de détection des fraudes pour ce nouveau flux de paiement.

Les cartes de crédit sont insuffisantes pour les achats de grande et de petite valeur.

Imaginez un agent qui transmet des paiements à un fournisseur de services informatiques ou qui facilite les micropaiements pour l'accès à une API. Aucun de ces paiements ne peut être effectué par carte de crédit. Premièrement, Visa ne prend pas en charge les paiements inférieurs à un centime ; deuxièmement, son modèle économique prévoit des frais fixes de 30 centimes. Visa pourrait créer la technologie nécessaire pour prendre en charge le streaming ou les micropaiements, mais convaincre les parties prenantes d'accepter des revenus de paiement inférieurs serait beaucoup plus difficile.

Le dilemme de l'innovateur en matière de cartes de crédit est encore plus problématique. Bien que ses exigences en matière de relation utilisateur et de paiement soient similaires aux paiements par agent, ces derniers se situent souvent en dehors de la fourchette de 20 $ à 1000 $. Pire encore, de nombreux scénarios initiaux impliquent des frais d'API de paiement difficiles à rembourser ou facilement revendus (fraude).

Même au-delà des cartes de crédit, les chemins de fer traditionnels auront toujours leur place dans le futur.

Les méthodes de paiement existantes conservent leur rôle.

À mesure que les agents intelligents s'intègrent aux entreprises fonctionnant comme des plateformes, la plupart des dépenses importantes se feront selon des conditions B2B pré-négociées : factures, paiements à 30 jours, remises et lignes de crédit. Dans ce monde, le « réseau de paiement » peut être n'importe quoi — souvent un règlement asynchrone banal effectué sur un chemin de fer traditionnel. Les frais sont répartis sur les transactions plus importantes, les fonds opérationnels peuvent être négociés entre deux entreprises.

Mais les agents n'existeront pas uniquement dans ce monde-là. Les agents se développent et opèrent dans des domaines où les méthodes de paiement traditionnelles sont sous-optimales : relations initialement établies, règlement transfrontalier, simplification des rapprochements complexes, nouveaux modèles agent-fournisseur, paiements instantanés pour des coûts d’emprunt plus faibles et microcrédits.

Dans ces scénarios, les stablecoins constituent une meilleure option de paiement et, surtout, la création de la prochaine génération de fonctionnalités sur une monnaie programmable est plus facile que sur une infrastructure traditionnelle. Les nouvelles relations établies grâce aux stablecoins deviendront d'anciennes relations qui continuent d'utiliser les stablecoins. Avec le temps, à mesure qu'une plateforme de paiement en stablecoins complète sera mise en ligne, les stablecoins (déjà moins chers, plus rapides et mondiaux) sont susceptibles de représenter une part plus importante des moyens de paiement.

Opportunités offertes par les nouvelles technologies de paiement

Pour comprendre la suite, nous devons nous concentrer sur les technologies les mieux adaptées à l'expansion constante des cas d'utilisation.

Les stablecoins — adossés à des actifs très liquides sur une base de 1:1, plus rapides, moins chers et constituant une monnaie mondiale — représentent une nouvelle plateforme pour répondre aux besoins des catégories d'entreprises mal desservies d'aujourd'hui, telles que les paiements internationaux et les paiements en flux continu. Les principaux stablecoins sont programmables et offrent des fonctionnalités essentielles telles que l'arbitrage, la facturation mensuelle (ou horaire), le crédit, le séquestre et les paiements conditionnels, qui peuvent être étendues de manière flexible pour prendre en charge de nombreux nouveaux cas d'utilisation. Contrairement aux paiements bancaires ou par carte, les paiements en stablecoins peuvent être facilement intégrés aux API, aux bases de données et aux processus de règlement des agents, simplifiant considérablement les processus de rapprochement, d'approbation et d'intégration – un avantage considérable pour les entrepreneurs désireux de développer des activités d'agents.

Sur le plan pratique, les stablecoins permettent de résoudre le problème de rentabilité unitaire des cartes de crédit dans les cas extrêmes. Sans frais minimum de 30 centimes, les microtransactions deviennent possibles. Sans frais qui grignotent les bénéfices des transferts importants, un agent payant un fournisseur de services informatiques 0,001 $ par seconde et un fabricant réglant une facture fournisseur de 50 000 $ peuvent utiliser la même infrastructure. Cette flexibilité est cruciale au moment où les ingénieurs et les entrepreneurs réfléchissent à la prochaine plateforme à construire.

Développement de l'infrastructure des stablecoins

Le reproche le plus fréquent adressé à l'utilisation des stablecoins concerne le coût élevé de l'inscription et de la désinscription. Pour le « touriste » non averti, c’est effectivement le cas, mais lorsque les utilisateurs sont accompagnés et guidés par un « guide » — également appelé agent —, ce problème disparaît. Ce guide peut aider les touristes à échanger des devises et à effectuer les transactions exactes nécessaires tout en leur permettant de réaliser des économies sur les frais de transaction.

En ajoutant des fonctionnalités de facturation et d'arbitrage à notre système de guides prenant en charge les stablecoins, nous nous rapprochons du système souhaité.

Imaginez faire vos achats dans un grand magasin comme Macy's. Vous parcourez plusieurs marques, choisissez vos articles et finalisez votre commande à une seule caisse. Le magasin gère les transactions complexes nécessaires au paiement de chaque marque. Les agents ont besoin d'un modèle similaire : une vue unifiée des articles à acheter auprès de plusieurs fournisseurs, permettant une approbation en un clic pour l'ensemble du lot. Les utilisateurs voient « votre agent souhaite réserver un vol, un hôtel et une voiture de location » — et non trois paiements distincts. La plateforme d'agents gère les relations avec les fournisseurs, tandis que les utilisateurs gèrent leurs intentions. Les utilisateurs peuvent approuver, examiner ou contester les transactions.

Les cartes de crédit excellent en matière d'arbitrage, mais cette dimension doit également être intégrée au nouveau dispositif. L'arbitrage est plus facile lorsque les marchandises sont chères ou facilement retournables. Un délai de rétractation de 24 heures pour les vols, les abonnements non encore débutés et les produits de luxe à forte marge : les vendeurs peuvent ainsi gérer les annulations. Cependant, les premiers scénarios d'agents impliquent souvent des biens numériques à faible marge, tels que des cycles de calcul et des appels API, ou la livraison de nourriture.

Résumé

Les agents immobiliers avisés ne paient pas comme les touristes. Ils paient comme les locaux — grâce à leurs relations, au crédit et aux transactions répétées. Cela signifie que le volume réel des paiements transitera par des conditions B2B pré-négociées plutôt que par des transactions par carte de crédit. Franchement, les conditions B2B négociées au préalable ne nécessitent pas de nouveau système de paiement. Les étapes de règlement peuvent être de toute nature : virements bancaires, ACH ou simples transferts par lots. Pour les relations établies, les méthodes de paiement traditionnelles conviennent parfaitement.

Mais nous sommes à la croisée des chemins. Des agents émergent, des entrepreneurs se développent et ils ont besoin de méthodes de paiement qui fonctionnent dès aujourd'hui, sans attendre des années les mises à jour technologiques des cartes de crédit. Les cartes de crédit ne sont pas prêtes : trop chères pour les micropaiements, difficiles à rapprocher, alourdies par une dette technique et les décisions en matière de fraude nécessitent une intervention humaine. Les stablecoins sont prêts. Elles sont programmables, globales, faciles à intégrer aux services numériques et parfaitement intégrées aux API et aux processus de paiement des agents. Même sans accords commerciaux négociés ni conditions B2B complexes, ils fonctionnent dès le premier jour.

C'est une occasion à saisir. Les entrepreneurs qui créent des agences aujourd'hui rechercheront des outils performants dès maintenant. Le paiement est problématique. À terme, les nouvelles relations fondées sur les stablecoins évolueront en anciennes relations toujours fondées sur les stablecoins. Au cours des prochaines années, l'écosystème va mûrir, les obstacles à l'intégration disparaîtront et les lacunes en matière d'infrastructure (facturation, arbitrage, crédit, approbation par lots, interopérabilité) seront comblées par une vague de startups s'appuyant sur des bases plus solides.

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