Bitfire lance une stratégie quantique crypto conforme alors que les actifs RWA dépassent 2 milliards de HK$

Bitfire Group a élargi son activité d'actifs du monde réel et a lancé ce qu'il appelle la première stratégie quantique d'actifs crypto conforme de Hong Kong après que ses actifs générateurs de profits sous gestion ont dépassé 2 milliards de HK$.
Résumé

• Bitfire a lancé une stratégie quantique crypto conforme alors qu'il développe son activité RWA à service complet.
• Les actifs générateurs de profits sous gestion ont dépassé 2 milliards de HK$, en hausse de 851 % par rapport aux niveaux d'avant transformation.
• La stratégie cible des opportunités de marché neutre à travers les actifs crypto et liés à l'IA pour les investisseurs professionnels et institutionnels.
• L'activité RWA de Bitfire couvrira la gestion d'actifs, le trading, le market-making et la garde.

Selon un communiqué de presse partagé avec crypto.news, Bitfire Group a déclaré que la nouvelle stratégie utilisera des actifs du monde réel comme partie centrale d'une approche de marché neutre conçue pour capturer des opportunités d'arbitrage à travers les actifs crypto et liés à l'intelligence artificielle.

La société cotée à Hong Kong, qui se négocie sous le code boursier 01611, a déclaré que les rendements générés par la stratégie seraient regroupés dans des produits de gestion d'actifs pour les investisseurs professionnels et institutionnels. Bitfire a déclaré que la structure est conçue pour donner aux clients éligibles une exposition aux rendements liés aux actifs crypto et IA sans prendre directement leur volatilité de marché.

Le lancement est le premier produit annoncé sous l'activité d'opérateur RWA à service complet élargie de Bitfire, qui couvrira la gestion d'actifs, le trading, le market-making et la garde.

L'activité RWA de Bitfire s'appuie sur la restructuration de 2025

Depuis qu'il a changé de stratégie à la fin d'août 2025, Bitfire a déclaré avoir ajouté près de 2 000 clients, y compris des entreprises cotées et leurs dirigeants, des bureaux familiaux et des individus ultra-riches. La société a estimé l'augmentation à plus de 100 fois son nombre de clients avant la restructuration.

Les actifs sous gestion qui contribuent actuellement de manière rentable au groupe, y compris les services de gestion d'actifs opérés par BitTrade au Japon, ont dépassé 2 milliards de HK$, selon la société. Bitfire a déclaré que ce chiffre avait augmenté de 851 % par rapport à son niveau d'avant transformation.

L'expansion fait suite à une poussée antérieure dans les stablecoins et la gestion d'actifs institutionnels. En mai, crypto.news a rapporté sur Bitfire après que la société a averti que sa perte nette pour les six mois se terminant en mars pourrait atteindre 245 millions de HK$, contre 12,3 millions de HK$ un an plus tôt. Environ 152 millions de HK$ de la perte attendue étaient attribués à une baisse de la valeur des actifs crypto détenus par la société.
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À l'époque, le PDG Livio Weng a décrit les stablecoins comme une partie essentielle de l'infrastructure Web3 de Hong Kong et a déclaré que la société prévoyait d'intégrer des stablecoins conformes de Hong Kong dans ses systèmes de compensation et de règlement. Bitfire a également déclaré que les clients institutionnels et à valeur nette élevée intégrés à sa plateforme après la restructuration d'août 2025 avaient montré une demande pour des services de stablecoins.

Avec la dernière expansion, Bitfire a déclaré qu'il prévoyait de transformer l'émission RWA en services financiers pouvant être investis, échangés, mesurés et alloués à travers des portefeuilles.

La stratégie RWA cible des rendements crypto neutres au marché

Dans le cadre de la stratégie quantitative annoncée mercredi, Bitfire utilisera des structures RWA pour connecter des actifs crypto natifs, des actions américaines tokenisées et des actifs alternatifs traditionnels.

La société a déclaré que l'infrastructure de garde, de gestion d'actifs quantitatifs, de trading et de market-making soutiendra des services couvrant ces trois groupes d'actifs. Ses clients visés sont des investisseurs professionnels et institutionnels cherchant une allocation inter-classes d'actifs à travers une structure réglementée.

Weng a déclaré que de nombreux produits RWA manquent actuellement de cadres de conformité adéquats, de soutien d'actifs et de divulgation, ce qui, selon lui, peut créer des problèmes de liquidité lorsque les marchés deviennent volatils.

"De nombreux produits RWA sur le marché manquent de cadres conformes et de véritable soutien d'actifs, avec une divulgation insuffisante," a déclaré Weng. "Lorsque la volatilité s'intensifie, des crises de liquidité et même des effondrements se produisent."

Selon Weng, le développement à long terme des actifs numériques nécessitera une attention accrue à la conformité, à la transparence et à la gestion des risques. Il a déclaré que la concurrence sur le marché des cryptomonnaies réglementé de Hong Kong dépendrait de plus en plus des capacités couvrant la garde, le trading et la gestion d'actifs.

Bitfire a décrit son modèle full-stack comme une tentative d'opérer à la fois dans l'émission et la circulation d'actifs tokenisés. La gestion d'actifs RWA constituera une partie de l'activité, tandis que le trading et le market-making fourniront des fonctions de marché secondaire et que la garde soutiendra la conservation des actifs.

L'activité de tokenisation à Hong Kong atteint des produits institutionnels

L'expansion de Bitfire fait suite à plusieurs projets de tokenisation impliquant des institutions financières établies à Hong Kong cette année.

Le 10 juillet, HSBC a achevé son premier émission de produit structuré tokenisé en utilisant des billets numériques libellés en dollars américains dans le cadre d'un placement privé pour des investisseurs institutionnels à Hong Kong. Marketnode a géré l'émission blockchain et les flux de paiement numérique entre HSBC et l'investisseur.

La transaction a placé les notes structurées directement sur l'infrastructure blockchain tout en maintenant le produit dans un cadre de titres institutionnels. HSBC a déclaré que le projet pilote faisait partie de son travail sur l'émission numérique et le règlement sur les marchés de capitaux.

L'activité institutionnelle s'est également étendue aux obligations numériques. Le 12 juin, la Hong Kong Mortgage Corporation a fixé le prix d'une transaction d'obligation numérique de 12 milliards de HK$, qu'elle a décrite comme la plus grande émission d'obligations tokenisées au monde à l'époque. Les commandes ont atteint environ 24 milliards de HK$ équivalents et provenaient de plus de 100 comptes institutionnels à Hong Kong, en Chine continentale et sur les marchés étrangers.

L'émission basée sur la blockchain a réduit le règlement de cinq jours ouvrables à trois, tandis qu'une tranche a établi un nouveau record de maturité pour une obligation numérique libellée en dollars de Hong Kong, selon le rapport de juin.

Les actions tokenisées se développent parallèlement au marché des titres à revenu fixe. La société mère de Kraken, Payward, a déclaré le 22 juillet qu'elle porterait sa plateforme xStocks sur les marchés internationaux en ciblant d'abord les actions de Hong Kong, en travaillant avec le fournisseur d'infrastructure financière GTN.

GTN est censé fournir l'exécution, la garde, la tenue de livres et l'infrastructure de conservation dans plus de 90 marchés internationaux, tandis que Payward continuera d'exploiter la couche de tokenisation. Les entreprises ont déclaré que l'expansion au-delà de Hong Kong vers des marchés tels que le Royaume-Uni, l'Europe et la Corée du Sud dépendrait des licences locales et des approbations réglementaires.

Bitfire prévoit une infrastructure RWA en trois parties

Dans son propre modèle, Bitfire a déclaré que la tokenisation agira comme le lien entre les actifs natifs de la cryptomonnaie, les actions américaines tokenisées et les investissements alternatifs.

La société définit la tokenisation RWA comme la mise en représentation d'actifs traditionnels tels que des actions et des obligations sur des réseaux blockchain afin qu'ils puissent être échangés, réglés et programmés sur la chaîne. Sa dernière stratégie ajoute la gestion d'actifs quantitative à cette structure, avec un arbitrage neutre sur le marché destiné à générer des rendements pouvant être convertis en produits d'investissement.

Bitfire a déclaré que le modèle fonctionnera dans un cadre conforme et combinera la garde avec le trading professionnel, le market-making et la gestion quantitative. La société prévoit de fournir les services résultants aux investisseurs institutionnels et professionnels par le biais de sa gestion d'actifs RWA, de son trading RWA et de son activité de market-making RWA, ainsi que de sa garde RWA.

Weng a déclaré que cette expansion représente la prochaine étape de l'entreprise après avoir construit sa base de clients et ses opérations de gestion d'actifs au cours de l'année passée, Bitfire positionnant la conformité, la garde, le trading et la gestion d'actifs comme les principaux composants opérationnels de la nouvelle entreprise.
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