Proposition de réforme anti-blanchiment de Coinbase : équilibrer innovation et conformité
Titre original : "Coinbase Anti-Money Laundering Reform Proposal: Balancing Innovation and Compliance"
Récemment, Coinbase, l'une des plus grandes plateforme crypto des États-Unis, a soumis une proposition politique de 30 pages au Trésor américain, appelant à une réforme approfondie des réglementations anti-blanchiment (AML) vieilles de plusieurs décennies. Son argument central — « Lorsque les acteurs malveillants innovent, les acteurs vertueux doivent également innover » — a rapidement suscité un large débat au sein et en dehors de l'industrie de la cryptomonnaie. Coinbase soutient que face à des crimes liés aux actifs numériques de plus en plus sophistiqués, il est nécessaire de s'appuyer sur l'innovation technologique plutôt que sur de simples renforcements de l'application de la loi. En tant qu'institution dédiée au maintien de l'intégrité du système financier, la Hong Kong Anti-Money Laundering Alliance estime que la proposition de Coinbase touche à un problème central du système mondial de lutte contre le blanchiment d'argent : comment encourager l'innovation financière tout en garantissant la solidité et l'efficacité du cadre réglementaire pour éviter une exposition accrue aux risques.

Nous reconnaissons que la technologie est un allié indispensable dans la lutte contre le blanchiment d'argent. Cependant, tout en adoptant l'innovation, nous devons évaluer soigneusement les risques potentiels qu'elle peut engendrer et nous méfier de toute tentative d'affaiblir les principes réglementaires fondamentaux sous couvert d'« innovation ». D'un point de vue réglementaire, cet article approfondira la logique et les risques potentiels de la proposition de Coinbase et, en s'appuyant sur l'expérience de Hong Kong en matière de réglementation mondiale des actifs virtuels, explorera la voie équilibrée à suivre pour la lutte contre le blanchiment d'argent dans l'espace des actifs numériques.
Le double tranchant de l'innovation : demandes clés et risques potentiels de la proposition de Coinbase
La proposition de Coinbase s'articule principalement autour de quatre innovations technologiques majeures : les interfaces de programmation d'applications (API), l'intelligence artificielle (IA), l'identité décentralisée (DiD) et les preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP), ainsi que l'analyse Know Your Transaction (KYT) basée sur la blockchain. Sa demande clé est d'établir des « zones de sécurité réglementaires » pour les institutions financières adoptant ces technologies innovantes afin de réduire leur charge de conformité et d'encourager les applications technologiques.
Dans son document de réponse, Coinbase déclare clairement : « L'époque où quelqu'un se rendait dans une banque avec sa pièce d'identité pour ouvrir un compte est révolue... exiger des entreprises qu'elles collectent des copies de cartes d'identité en ligne pose non seulement un risque important de vol d'identité, mais nécessite également une quantité importante de ressources de conformité. » [1]
Ce point de vue reflète la réalité des services financiers à l'ère numérique. Cependant, l'établissement d'une « zone de sécurité » doit être fondé sur des conditions extrêmement prudentes et explicites. Si les normes sont trop laxistes, cela pourrait entraîner les risques suivants :

L'expérience de Hong Kong : mener l'innovation par une réglementation prudente
Dans la vague mondiale de réglementation des actifs virtuels, Hong Kong a choisi une voie prudente et tournée vers l'avenir. Depuis le 1er juin 2023, Hong Kong a officiellement mis en œuvre un régime de licence pour les prestataires de services d'actifs virtuels (VASP), plaçant toutes les plateforme crypto centralisées sous la surveillance complète de la Securities and Futures Commission (SFC). Ce cadre n'a pas sacrifié la certitude et la rigueur réglementaires au profit de l'innovation, offrant un modèle qui mérite d'être imité à l'échelle mondiale.
Contrairement à la recherche d'une « zone de sécurité » par Coinbase, la philosophie réglementaire de Hong Kong est « même activité, mêmes risques, mêmes règles ». Cela signifie que quelles que soient les technologies innovantes adoptées par les VASP, leurs obligations fondamentales en matière d'AML/CFT — y compris la diligence raisonnable à l'égard de la clientèle (CDD), le suivi continu des transactions, les rapports de transactions suspectes (STR) et le respect de la « Travel Rule » du Groupe d'action financière (GAFI) — doivent être pleinement appliquées.
La SFC de Hong Kong a explicitement déclaré dans son cadre réglementaire que lorsque les VASP adoptent de nouvelles technologies, ils doivent démontrer aux régulateurs la fiabilité, la sécurité et la conformité de leur technologie, et établir des mécanismes de gouvernance et de surveillance robustes. Par exemple, lors de l'utilisation de l'IA pour le suivi des transactions, une plateforme doit être capable d'expliquer la logique de son algorithme aux régulateurs, de valider son efficacité et d'assumer la responsabilité des décisions finales. Cette approche ne vise pas à étouffer l'innovation, mais à guider l'innovation sur une voie responsable.
Conclusion : vers une voie d'innovation responsable
La proposition de Coinbase a tiré la sonnette d'alarme pour les agences de réglementation mondiales : face à l'espace des actifs numériques en évolution rapide, s'en tenir à la tradition peut effectivement conduire à un échec réglementaire. Nous soutenons l'amélioration de l'efficacité et de la précision du travail de lutte contre le blanchiment d'argent grâce à la technologie. Cependant, les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d'argent — Know Your Customer (KYC), évaluation des risques et surveillance des comportements — ne doivent pas être compromis sous le couvert de la technologie.
Nous appelons à ce que toute réforme du système de lutte contre le blanchiment d'argent suive les principes suivants :
1. Technologiquement neutre, basé sur les risques : la réglementation doit se concentrer sur les risques inhérents aux activités financières elles-mêmes, plutôt que sur la forme technologique sous laquelle elles sont exercées. Qu'il s'agisse d'une banque traditionnelle ou d'une plateforme crypto, elles doivent être soumises à une réglementation proportionnelle à leur niveau de risque.
2. Responsabilité claire, pas de dépendance à une « zone de sécurité » : les institutions financières doivent toujours être les principaux acteurs dans l'exécution des obligations de lutte contre le blanchiment d'argent. Les régulateurs peuvent fournir des conseils, mais ne doivent pas établir de « zones de sécurité » vagues pour excuser ou alléger les responsabilités fondamentales des institutions.
3. Renforcer la coopération internationale, combler les lacunes réglementaires : comme le souligne Coinbase, les entités offshore non conformes présentent un risque important. Les agences de réglementation du monde entier devraient renforcer la coopération dans le cadre des organisations internationales comme le GAFI pour lutter collectivement contre les activités de blanchiment d'argent transfrontalières.
La Hong Kong Anti-Money Laundering Alliance continuera de suivre de près les derniers développements de la réglementation mondiale des actifs numériques et travaillera en étroite collaboration avec l'industrie et les agences de réglementation pour promouvoir l'établissement d'un écosystème financier sain qui embrasse l'innovation tout en atténuant efficacement les risques. Nous pensons que ce n'est qu'en équilibrant soigneusement l'innovation et la conformité que l'industrie des actifs numériques pourra atteindre un avenir durable.
Références
[1] Coinbase. (2025, 17 octobre). Réponse au RFC du Trésor sur les méthodes innovantes pour détecter les activités illicites impliquant des actifs numériques.https://assets.ctfassets.net/sygt3q11s4a9/2JiDDSZgdu1zwNlwkLgE24/12b9465b1b96198a702288555713dbd3/Coinbase_Response_to_Treasury_RFC_on_Innovative_Methods_To_Detect_Illicit_Activity_Involving_Digital_Assets__1_.pdf
Cet article est un contenu contribué et ne représente pas les points de vue de BlockBeats.
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