Hyperbeat va lancer une « banque » sur Hyperliquid.

Titre original : "Hyperbeat : « La personne derrière la « banque » sur Hyperliquid »

Auteur original : Sanqing, Foresight News

Le 8 avril, le protocole natif Hyperliquid Hyperbeat a lancé Liquid Banking, déployant une « banque » autogérée sur HyperEVM, intégrant les dépôts de stablecoins , les dépenses par carte VISA, le trading de contrats perpétuels et les transactions en monnaie fiduciaire multidevises dans un seul portefeuille intelligent sur la chaîne.

Source de l'image : Tweet Hyperbeat

L'équipe Hyperbeat est issue des validateurs initiaux du testnet-256">réseau de test Hyperliquid, commençant avec seulement 5 membres et levant elle-même environ 200 000 $ pour démarrer. Les deux cofondateurs, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) et 800.HL (@degennQuant), sont restés discrets, le premier ayant étudié à l'université de Stellenbosch en Afrique du Sud, et la société étant enregistrée aux îles Caïmans.

En août 2025, ils ont finalisé une levée de fonds d'amorçage de 5,2 millions de dollars, menée par ether.fi Ventures et Electric Capital, avec la participation de Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, entre autres, valorisant l'entreprise à environ 40 millions de dollars.

Morpho alimente le moteur, créant une « banque » en dix mois.

Le principal argument de vente de Liquid Banking est le mode crédit.

Mode CRÉDIT | Source de l'image : Documents Hyperbeat

Les utilisateurs déposent des actifs tels que bitcoin-btc-42">BTC , ethereum-eth-143">ETH , HYPE en garantie , et lorsqu'ils utilisent leur carte VISA, le système emprunte instantanément des stablecoins via le marché Morpho Blue pour effectuer le paiement, tandis que la garantie reste sur la chaîne pour continuer à générer des récompenses. Les utilisateurs n'interagissent jamais avec une interface de prêt durant tout le processus, car le simple fait de glisser la carte constitue un prêt sur la blockchain.

Le moteur de prêt sous-jacent provient de Morpho. Hyperbeat intègre Morpho aux portefeuilles intelligents des utilisateurs via un mécanisme de liste blanche sur la chaîne. Actuellement, Credit Mode fonctionne sur six marchés isolés, avec comme garanties HYPE, UBTC, UETH, USOL et même le jeton or XAUT.

Hyperbeat ne touche pas à la logique de prêt de base, et Morpho ne touche pas à l'interface utilisateur. Le premier crée l'interface bancaire, tandis que le second fournit le moteur de crédit.

Les dépôts en stablecoins dans Liquid Banking sont centrés sur le stablecoin natif beatUSD, émis en collaboration avec Paxos Labs. Paxos fournit l'infrastructure du stablecoin (basé sur l'USDG0), les bénéfices de la réserve étant directement réinjectés dans le programme de récompenses d'Hyperbeat et finalement distribués aux utilisateurs, au lieu de rester chez l'émetteur.

Le Trésor USD+ côté dépôt alloue automatiquement les fonds des utilisateurs à Morpho et à des protocoles comme Hypuur, Hyperlend, Felix, offrant un rendement annuel en pourcentage de 3 % à 8 %.

Les revenus proviennent des intérêts réels perçus par les consommateurs de Credit Mode. Plus la consommation est importante, plus le rendement du dépôt est élevé. Cependant, la pérennité de ce cycle dépend du volume de consommation réel.

Consommation de pièces hors vente, mais les paiements par carte génèrent des intérêts

Les dépôts et retraits en monnaie fiduciaire dans Liquid Banking sont assurés par Noah, prenant en charge les dépôts en USD (ACH, FedWire) et en euros (SEPA), chaque compte étant lié à un IBAN unique.

Architecture bancaire liquide | Source : Documents Hyperbeat

En mars 2026, les dépôts et retraits directs en dong vietnamien et en ringgit malaisien seront également activés, les retraits couvrant également des devises comme la livre sterling, le dirham, le baht, parmi une douzaine d'autres.

La carte VISA est émise par Third National, l'infrastructure sous-jacente étant fournie par Rain, membre principal de Visa. Début janvier 2026, sa valorisation avait atteint 1,95 milliard de dollars, avec un volume de traitement annualisé dépassant les 30 milliards de dollars, couvrant plus d'une centaine de pays.

Cette carte est classée comme carte Visa Signature et offre des avantages tels que l'accès aux salons d'aéroport. Les opérations de change entraînent des frais de change de 1 % (basés sur le taux officiel de Visa), pas de frais annuels, pas de frais de transaction ; les retraits aux guichets automatiques coûtent 1 $ + 0,65 % ; limite de dépenses mensuelles par défaut de 100 000 $.

Le taux d'intérêt des prêts en mode Crédit fluctue en fonction du taux d'utilisation du marché Morpho, mais il n'y a pas de période sans intérêt ; les intérêts sur chaque transaction « HODL & Borrow » commencent à courir dès la transaction.

L'affirmation officielle d'Hyperbeat concernant l'absence de frais cachés fait référence à la transparence de la stratégie de rendement, et non à la tarification des frais de carte. Le taux d'intérêt des prêts en mode Crédit est déterminé dynamiquement par le marché Morpho, sans période sans intérêt, ce qui signifie que le coût en temps réel de la facilité de « HODL & Borrow » existe et n'est pas faible.

La garde autonome s'accompagne d'un délai de rétractation d'un jour.

Contrairement à toutes les cartes crypto centralisées, les actifs des utilisateurs restent toujours dans leur portefeuille intelligent ManagementAccount, qu'ils contrôlent eux-mêmes. Le système Hyperbeat ne dispose que d'un rôle d'opérateur limité, qui ne peut effectuer des transactions que dans les limites définies par l'utilisateur et ne peut pas transférer d'actifs vers des adresses non autorisées.

Cependant, l'autogestion doit résoudre un problème : que se passe-t-il si les utilisateurs effectuent des retraits anticipés après avoir passé leur carte ? Hyperbeat a introduit un mécanisme de verrouillage temporel sur la chaîne.

Les retraits de jetons de règlement nécessitent une période de réflexion et un processus de confirmation, les retraits de garanties nécessitent l'approbation de l'opérateur pour éviter les défauts de paiement, et les changements de mode entraînent également des délais. Le contrat a été audité par Zellic et Nethermind, et la gestion des clés est assurée par Turnkey.

Ces frictions ne sont pas des bugs, mais des fonctionnalités. Elle reconnaît la différence de vitesse entre le règlement sur la blockchain et la consommation hors ligne, comblant l'écart par des règles contractuelles plutôt que par un simple « faites-nous confiance ». Toutefois, les utilisateurs doivent surveiller eux-mêmes leur facteur de santé, car il n'existe aucun service client pour corriger les erreurs de fonctionnement.

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