Nasdaq entre en territoire de correction | Point Info du Matin Rewire
Le Nasdaq confirme son entrée en territoire de correction, le pétrole brut Brent atteint 108 $. L'affaire du trafic de puces passe de la cour à Capitol Hill, Apple transforme Siri en un supermarché d'IA.
1|Nasdaq confirme la correction, le prix du pétrole, la guerre et la fatigue de l'IA écrasent simultanément les actions technologiques
Le Nasdaq a chuté de 2,38 % jeudi, en baisse de 11 % par rapport à son plus haut niveau historique du 29 octobre de l'année dernière, confirmant officiellement l'entrée en territoire de correction. Le S&P 500 a chuté de 1,74 % à 6477 points, marquant la plus forte baisse en un jour depuis janvier. Le Dow a chuté de 1,01 % à 45960 points.
Les actions technologiques sont les plus touchées. Meta a chuté de près de 8 %, une décision de négligence en matière de dépendance aux réseaux sociaux étant le déclencheur direct. AMD a chuté de plus de 7 %, Nvidia a chuté de plus de 4 % et l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 2,9 % en un seul jour. Micron a chuté de près de 20 % sur cinq jours de négociation, alors que le marché continue de digérer l'impact de l'algorithme TurboQuant de Google réduisant considérablement la demande de mémoire pour l'IA.
Les moteurs sous-jacents sont les prix du pétrole et les attentes de guerre. Le pétrole brut Brent a augmenté de 5,66 % pour atteindre 108 $, le WTI a augmenté de 4,61 % pour atteindre 94,48 $. La présidente de la BCE, Lagarde, a averti le même jour que le conflit en Iran ferait augmenter l'inflation, laissant entendre une possible hausse des taux. Le marché se pose une question : s'agit-il d'une opportunité d'achat de recul de style 2025, ou du point de départ d'une triple pression de guerre, d'inflation et de réévaluation de la valorisation de l'IA ?
(Source: CNBC / The Motley Fool / Reuters / The Street)
2|Les sénateurs exigent un gel de la licence d'exportation d'Nvidia, la bataille de contrôle de la supervision des puces passe au premier plan
Les sénateurs Warren et Banks ont écrit au département du Commerce, exigeant un arrêt immédiat des approbations de licences d'exportation d'Nvidia vers la Chine et l'Asie du Sud-Est, couvrant des pays tels que la Chine, la Malaisie, la Thaïlande, le Vietnam et Singapour. Les deux font avancer simultanément la « Chip Security Act », dont la disposition principale est de transférer l'autorité de révision des licences d'exportation du département du Commerce au Congrès.
Le moment de cette lettre n'est pas une coïncidence. L'affaire Super Micro a révélé un fait : les licences d'exportation délivrées par le département du Commerce sont systématiquement contournées, avec 25 milliards de dollars en matériel qui ont été acheminés vers des endroits où ils n'auraient pas dû arriver via des sociétés écrans. La logique de Warren et Banks est simple : si le pouvoir exécutif ne peut pas contrôler les licences, laissez le pouvoir législatif le faire. L'accent mis sur le contrôle des puces passe d'un problème d'application technique à une lutte de pouvoir à Washington.
(Source: CNN / Fortune / Tom's Hardware)
3|L'Iran construit un péage en renminbi dans le détroit d'Ormuz
L'Iran n'a pas seulement bloqué le détroit d'Ormuz. Fortune et Al Jazeera rapportent que l'Iran facture aux navires de passage des péages pouvant atteindre 2 millions de dollars, avec au moins deux transactions réglées en renminbi, facilitées par une entreprise chinoise de services maritimes agissant en tant qu'intermédiaire. Le système de paiement interbancaire transfrontalier (CIPS) a enregistré un volume record de transactions en mars. Au 23 mars, au moins 20 navires ont emprunté ce « canal payant ».
Les propriétaires de navires doivent soumettre un ensemble complet de documents à un intermédiaire désigné par la Garde révolutionnaire islamique, y compris les numéros IMO, les manifests de cargaison, la destination et les listes d'équipage, tous examinés par le personnel de la marine de la Garde révolutionnaire. Le Parlement iranien élabore actuellement une législation visant à institutionnaliser le péage temporaire en tant que système permanent.
Le même jour, Trump a annoncé une prolongation du délai pour cibler les installations énergétiques iraniennes jusqu'au 6 avril. Mais le signal ici n'est pas un calendrier pour l'escalade de la guerre ; il s'agit de régler la monnaie. L'Iran a transformé le point de passage énergétique le plus critique du monde en une machine à péage cotée en renminbi en utilisant le contrôle en temps de guerre. (Poursuite du rapport d'hier)
(Source: Fortune/Al Jazeera/Asia Times/Foreign Policy)
4|Apple ouvre Siri à Gemini et Claude, mettant fin à l'ère exclusive d'OpenAI
Bloomberg a rapporté jeudi qu'Apple prévoit d'ouvrir Siri aux assistants IA tiers dans iOS 27. Les utilisateurs pourront choisir de rediriger les requêtes vers Gemini ou Claude dans les paramètres, et pas seulement vers ChatGPT. Apple devrait faire cette annonce officielle lors de la WWDC le 8 juin. Cela signifie qu'OpenAI perdra son partenariat exclusif avec Apple.
Le même jour, deux projecteurs ont complété le tableau. Apple offre des primes de rétention rares à l'équipe de conception de l'iPhone alors qu'OpenAI recrute agressivement les ingénieurs en matériel d'Apple. OpenAI change également ses priorités ; selon le FT, à la fin de l'année dernière, OpenAI a émis une alerte interne « Code Red » parce que la probabilité que les clients d'entreprise choisissent Anthropic pour leurs achats d'IA était trois fois plus élevée que celle d'OpenAI. La part de marché d'OpenAI dans le secteur des entreprises est passée de 50 % en 2023 à 27 %.
Apple reconnaît qu'elle ne peut pas produire une IA de premier ordre, mais elle vise à ce que chaque IA puisse accéder à 1 milliard d'utilisateurs. Ce que OpenAI a perdu, ce n'est pas seulement un partenaire, mais un canal exclusif.
(Source: Bloomberg / MacRumors / FT / Entrepreneur / TechCrunch)
5|Fannie Mae accepte pour la première fois un prêt hypothécaire en actifs cryptographiques, intégrant le Bitcoin dans le système de crédit immobilier
Coinbase et le prêteur hypothécaire en ligne Better ont lancé conjointement le premier produit d'hypothèque sur actifs cryptographiques approuvé par Fannie Mae. Les emprunteurs peuvent mettre en gage du Bitcoin ou de l'USDC comme garantie de l'acompte, conserver la propriété des actifs et éviter de déclencher un événement imposable lors de la vente. Les taux d'intérêt sont de 0,5 à 1,5 points de pourcentage supérieurs aux taux standard de 30 ans. Les termes clés incluent l'absence d'exigence de marge supplémentaire, l'absence de liquidation forcée en cas de baisse du prix du Bitcoin, la liquidation ne pouvant être initiée qu'après une période de 60 jours de retard.
Simultanément, un autre front avance en parallèle. La Maison Blanche a approuvé un réexamen des règles d'accès aux cryptomonnaies pour les comptes de retraite 401(k), et si elles sont finalement ouvertes, le marché de la retraite de 10 000 milliards de dollars aura une rampe d'accès pour les actifs cryptographiques.
Ce n'est pas une fête de victoire pour l'industrie de la cryptomonnaie, mais une reconnaissance de l'infrastructure financière traditionnelle qui absorbe la liquidité de la cryptomonnaie. Lorsque le nom de Fannie Mae apparaît sur un produit cryptographique, le signal est clair que le système fédéral de crédit immobilier a adopté Bitcoin comme une classe d'actifs.
(Source: CoinDesk/Bloomberg/WSJ/Fortune)
6|L'évaluation de Shield AI bondit de 140 % en un an pour atteindre 12,7 milliards de dollars, remodelant l'économie de guerre du capital de la défense
La start-up de défense Shield AI a annoncé une valorisation de 12,7 milliards de dollars après avoir levé 2 milliards de dollars (1,5 milliard de dollars en actions ordinaires et 500 millions de dollars en actions privilégiées), contre une valorisation de 5,3 milliards de dollars il y a un an. Les principaux investisseurs sont Advent International et J.P. Morgan Strategic Investments. La cause directe de la flambée de la valorisation a été la sélection du système de vol autonome Hivemind de Shield AI pour les États-Unis. Le programme de bombe collaborative de petit diamètre lancée par l'Air Force, fournissant un logiciel pour l'avion de combat sans pilote Fury d'Anduril.
Le même jour, le FT a indiqué que Carlyle et KKR construisaient deux centres de données de 2 milliards de dollars pour les États-Unis. Armée. Les géants traditionnels du PE considèrent l'infrastructure militaire comme une classe d'actifs pour l'allocation.
La valorisation de Shield AI ne peut pas augmenter de 140 % en temps de paix. Le véritable signal est la source de capitaux, non pas le capital-risque, mais des investisseurs institutionnels comme J.P. Morgan et Advent qui parient que l'économie de guerre est un état à long terme.
(Source: TechCrunch/Reuters/Bloomberg/FT)
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Le mandat de 130 jours de David Sacks en tant que Tsar de l'IA + Crypto expire, il devient coprésident du PCAST. Aucune nouvelle nomination de Tsar par la Maison Blanche. Sacks a défendu le décret sur les cryptomonnaies et la réserve de Bitcoin pendant son mandat, mais la législation sur les stablecoins et la structure du marché reste inachevée. (Source: CNBC / Axios)
Goldman Sachs estime qu'une guerre en Iran pourrait entraîner la suppression de 10 000 emplois par mois, les hôtels de loisirs et la vente au détail étant les plus touchés. Le modèle de l'économiste Pierfrancesco Mei prévoit que le prix moyen du brut de type Brent sera de 105 dollars en mars, avec un pic potentiel de 115 dollars en avril. La concentration de la génération Z dans l'industrie hôtelière et de la restauration la rend particulièrement vulnérable. (Source: Fortune/Goldman Sachs) (Suite du rapport d'hier)
JPMorgan note que le Bitcoin montre une demande de refuge sûr en cas de guerre en Iran, tandis que l'or et l'argent baissent en raison des sorties de fonds des ETF. Les options trimestrielles de 14 milliards de dollars sur le Bitcoin ont expiré vendredi, la plus importante de cette année. Le récit traditionnel des actifs refuges commence à s'effriter. (Source: CoinDesk / The Block / JPMorgan)
Cohere et Mistral publient simultanément des modèles de parole open-source, déclenchant une guerre des prix sur le marché de la parole IA. Le modèle de 20 milliards de paramètres de Cohere peut fonctionner sur des GPU grand public. Le modèle de Mistral est capable de fonctionner sur une montre connectée. La trêve payante d'ElevenLabs se réduit. (Source: TechCrunch / VentureBeat)
L'Institut de recherche sur l'information et la communication de Chine, ainsi que plus de 40 entités, publie la première norme industrielle dans le domaine de l'intelligence incarnée, en vigueur à partir du 1er juin. La norme couvre les méthodes de test de référence et le cadre du système. Le même jour, Speedwise annonce son premier trimestre rentable, avec des ventes annuelles de LiDAR robotique de 300 000 unités, classées première au niveau mondial. (Source: 36Kr / CCTV News)
La pénurie d'hélium commence à affecter la chaîne d'approvisionnement technologique. Plusieurs dirigeants d'entreprises de semi-conducteurs ont confirmé l'impact à CERAWeek. L'hélium est un matériau de refroidissement essentiel pour la fabrication de puces et la production de fibres optiques, la guerre en Iran et la perturbation de la production du Qatar exacerbant la pénurie d'approvisionnement. (Source: Reuters)
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