Prévisions sur deux ans de 半木夏 : le Bitcoin entre dans un début de marché baissier, le marché boursier américain est loin d'avoir fini sa hausse

Titre original : "Logique derrière les prédictions pour les deux prochaines années"

Auteur original : Ban Mu Xia, trader renommé

Introduction

Ceux qui ont suivi mes partages de stratégie moyen terme sur Weibo se souviennent que mon cadre de prévision repose sur "Cycle + Liquidité (Attentes) + Analyse Technique". Après avoir intégré la théorie des vagues, la précision de mes analyses dépasse désormais 60 %. Je partage ici mes prévisions pour les deux prochaines années.

1. Cycle

Le Bitcoin a terminé son cycle traditionnel de 4 ans et est entré dans un début de bear market. Les récents rallyes explosifs de nombreux altcoins confirment cette tendance. À la fin de chaque cycle de bull market du Bitcoin, les anciens altcoins connaissent une hausse massive. Cependant, ce cycle baissier pourrait être raccourci par la bulle de l'IA sur le marché boursier américain.

L'or est dans un grand cycle de transition monétaire. Tant que cette transition dure, l'or continuera de grimper. Après le retracement actuel, il reste un actif à détenir sur 10 ans.

Le cycle des actions US est lié à la dette américaine. Selon les experts, ce cycle est en phase finale, bien que certains indicateurs de surchauffe manquent encore.

La révolution de l'IA créera-t-elle une bulle ? Certainement, car chaque changement technologique pousse les acteurs à la peur de manquer une opportunité (FOMO), menant à des dépenses excessives et à l'endettement.

Tout cela forme une base très haussière pour les deux prochaines années.

2. Liquidité (Attentes)

En termes de liquidité, seule la situation aux États-Unis compte. Récemment, le shutdown gouvernemental et le resserrement ont tendu la liquidité, avec un spread SOFR-RRP aux niveaux de la pandémie. Cela explique la baisse récente des actions US et du Bitcoin. Les perspectives à court terme restent donc prudentes.

Cependant, la fin du shutdown améliorera la liquidité. Avec cette attente, le marché a rebondi. Mais cela ne suffit pas à garantir un bull market continu.

Dès décembre, la Fed arrêtera la réduction de son bilan et pourrait relancer l'expansion, améliorant l'environnement pour les actions US et le Bitcoin. Toutefois, il s'agit d'un retour à la normale. L'injection massive de liquidité pourrait attendre mai prochain, après que Trump prenne le contrôle de la Fed, rappelant mars 2020.

Cela constitue la base d'une volatilité à court terme, une tendance légèrement haussière à moyen terme et une hausse significative à long terme.

3. Analyse Technique

Bitcoin :

Le Bitcoin est dans une correction de vague 4 (en prenant le point bas du 12 mars 2020 comme début de la vague 1). La vague 4 est généralement une correction latérale. C'est pourquoi le Bitcoin devrait stagner dans les mois à venir, sans chute brutale selon les cycles et la liquidité.

Pour déterminer le point bas de ce bear market et le sommet du prochain bull market, référez-vous à mon post Weibo du 3 novembre.

Or :

L'or est dans une phase de retracement d'un bull market de 10 ans. Ce retracement ne se terminera pas en quelques semaines. Cependant, soutenu par les achats des banques centrales, l'ampleur de la baisse sera limitée.

Le niveau de retracement 0.382 à 3100 est une cible extrême. Le scénario le plus probable est une fin de retracement entre 3350 et 3750. Si vous craignez de manquer la tendance haussière de 10 ans, vous pouvez acheter directement sous 3750.

Marché boursier US :

L'incertitude sur le retracement des actions US est élevée, mais comme le cycle haussier est loin d'être terminé, chaque repli est une opportunité d'achat.

Les bulles liées à l'IA sont inévitables. Les entreprises qui s'endettent massivement au début d'une révolution technologique pourraient faire face à de faibles rendements. Si la Fed resserre sa politique monétaire face à l'inflation, la bulle éclatera.

Indicateurs de sommet : 1. Acquisitions à prix records. 2. Hausse de l'inflation et attentes de resserrement de la Fed. 3. Actions liées à l'IA en surchauffe avec des valorisations exagérées.

Il ne s'agit pas de vendre immédiatement, mais de rester vigilant et de préparer une stratégie de sortie.

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