Trend crypto 2026: su quali settori puntare secondo Coinbase?

Titolo originale: Coinbase Ventures: Ideas we are excited for in 2026

Fonte originale: Coinbase Ventures Team
Traduzione originale: Azuma, Odaily Planet Daily

In sintesi

Nello spirito della collaborazione aperta, condividiamo i concetti più attesi dal nostro team in merito alla tokenizzazione degli asset, piattaforme crypto e terminali di trading professionali, DeFi di nuova generazione, nonché AI e robotica. Cerchiamo attivamente team in cui investire in queste categorie. Se stai costruendo in questi ambiti, siamo impazienti di confrontarci.

Prepararsi al 2026

Il settore crypto si evolve ogni anno. Nel 2025 abbiamo assistito a una ristrutturazione dell'infrastruttura delle stablecoin nel settore dei pagamenti, a prove cross-chain che riducono i tempi di regolamento, all'adozione mainstream dei mercati di previsione e a nuovi modelli di DEX che consentono "transazioni tutto on-chain". Questi traguardi hanno aperto nuovi spazi di esplorazione. Confrontando le condizioni attuali del mercato con l'inizio dell'anno, si nota una liquidità più profonda, una privacy più intelligente, una reale interoperabilità e "binari" on-chain che completano l'IA. Indipendentemente dalle fluttuazioni dei prezzi, restiamo fiduciosi nello sviluppo futuro.

Di seguito i concetti che entusiasmano maggiormente il nostro team per il 2026, rispondendo alla domanda: "Cosa dovrei costruire dopo?". Crediamo che nelle categorie seguenti emergeranno le prossime aziende o protocolli significativi, e sono anche le aree in cui cerchiamo attivamente di investire.

Trading di futures RWA — La perpetuazione di tutto

Autore di questa sezione: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Con il rinnovato interesse per gli asset del mondo reale (RWA) sulla blockchain, gli investitori cercano nuove forme di esposizione al rischio. I futures, il prodotto di trading più collaudato nel settore crypto, offrono un percorso strutturalmente più veloce e flessibile rispetto alla tokenizzazione. Grazie ai recenti miglioramenti nell'infrastruttura dei DEX di futures, gli RWA possono offrire opportunità di investimento sintetiche per asset off-chain tramite contratti perpetui.

Vediamo questa categoria evolversi in due direzioni. Primo, l'introduzione di opportunità di investimento in asset unici sulla blockchain, dove i futures non richiedono il possesso dell'asset sottostante, permettendo al mercato di formarsi attorno a quasi tutto, dalla partecipazione in società private ai dati economici; secondo, man mano che il settore crypto si intreccia con i mercati macro, un gruppo più sofisticato di trader cerca di esprimere visioni più ampie, stimolando la domanda di opportunità di investimento macro on-chain, consentendo di coprirsi o posizionarsi su petrolio, inflazione, spread creditizi, volatilità e altro.

Exchange di criptovalute e terminali di trading

· Alternative Prop AMM

Autore di questa sezione: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

L'ascesa dei DEX di futures, delle chain specifiche per applicazioni e dei Rollup ha evidenziato l'importanza della struttura del mercato nel costruire piattaforme di trading sostenibili, specialmente nel proteggere i fornitori di liquidità dai flussi di ordini malevoli. Sebbene questi ambienti possano integrare tali protezioni a livello di base, replicare strutture simili su una chain generale (come Ethereum) rimane difficile senza importanti aggiornamenti del protocollo.

Ci concentriamo sui progetti che possono accelerare lo sviluppo della struttura di mercato on-chain in un ecosistema più ampio. Un modello emergente è quello dei Prop-AMM su Solana, dove la liquidità statica può essere eseguita solo tramite un aggregatore, isolando totalmente i LP dai flussi di ordini predatori. Questo approccio "guidato dalla proprietà" promette di innovare significativamente la struttura del mercato, con applicazioni che vanno ben oltre i mercati spot di Solana.

· Terminali di trading per mercati di previsione

Autore di questa sezione: Jonathan King (@jonathankingvc)

I mercati di previsione sono diventati una delle app crypto più mainstream. Tuttavia, attualmente affrontano problemi di frammentazione simili ai primi tempi della DeFi: gli utenti devono destreggiarsi tra più interfacce, gli strumenti sono limitati e i pool di liquidità sono segregati. Stanno emergendo aggregatori di mercati di previsione che diventeranno probabilmente lo strato di interfaccia dominante, integrando oltre 600 milioni di dollari di liquidità per offrire una visione unificata delle quote in tempo reale.

Immagina un terminale di trading (interfaccia simile ad Axiom, ma progettata per eventi di smart contract): dotato di strumenti professionali, inclusi tipi di ordine avanzati, filtri/grafici, routing intelligente multi-piattaforma, tracciamento delle posizioni e arbitraggio.

DeFi di nuova generazione

· Componibilità nel mercato dei futures

Autore di questa sezione: Ethan Oak (@0xNoroc)

I futures si stanno evolvendo da luoghi di trading isolati a un mercato DeFi componibile, aprendo una nuova frontiera di efficienza del capitale. Piattaforme come Hyperliquid e Lighter sono all'avanguardia nell'integrazione con protocolli di prestito, consentendo agli utenti di guadagnare rendimento sul collaterale mantenendo posizioni a leva.

Con volumi trading mensili sui DEX di futures che raggiungono i 14 trilioni di dollari e crescono del 300% annuo, entro il 2026 potremmo vedere protocolli che estendono l'utilità dei futures, permettendo ai trader di coprirsi, guadagnare rendimento e usare la leva simultaneamente senza sacrificare la liquidità.

· Prestiti senza collaterale / Credito

Autore di questa sezione: Jonathan King (@jonathankingvc)

Il mercato del credito senza collaterale è la prossima frontiera della DeFi, con modelli potenzialmente rivoluzionari in arrivo entro il 2026 che combinano reputazione on-chain e dati off-chain per sbloccare prestiti massivi.

L'opportunità è enorme, con 13 trilioni di dollari di credito revolving senza collaterale solo negli USA. Per i costruttori, la sfida è progettare modelli di rischio scalabili e sostenibili. Una volta riusciti, la DeFi supererà il sistema bancario tradizionale.

· Privacy on-chain

Autore di questa sezione: Ethan Oak (@0xNoroc)

La blockchain è nota per la sua trasparenza, ma senza privacy l'adozione mainstream è impossibile. Le istituzioni non possono operare se le loro strategie sono esposte, e gli utenti non vogliono che la loro storia finanziaria sia pubblica.

Vediamo sforzi crescenti su asset che preservano la privacy (come Zcash) e applicazioni DeFi (order book privati, prestiti), oltre a blockchain focalizzate sulla privacy. Che si basino su reti dedicate o crittografia avanzata (ZKPs, FHE, MPC, TEE), questi strumenti permettono alla blockchain di mantenere la verificabilità riducendo l'esposizione ad attori malevoli.

AI e robotica

· Tecnologia robotica e raccolta dati biorobotici

Autore di questa sezione: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Mentre l'IA avanza, la robotica potrebbe definire la prossima ondata di innovazione. Un divario critico rimane nella formazione dei robot: i dataset disponibili sono limitati e frammentati.

Mancano soprattutto dati di interazione fisica fine (forza di presa, sensori di pressione, manipolazione multi-oggetto). Sebbene questa sfida superi l'ambito crypto, i modelli di raccolta dati incentivati come DePIN offrono una via percorribile per la raccolta su larga scala di dati di alta qualità, accelerando lo sviluppo di sistemi robotici avanzati.

· Verifica dell'identità umana

Autore di questa sezione: Hoolie Tejwani (@HoolieG)

Ci avviciniamo a un punto di svolta in cui sarà impossibile distinguere se un contenuto provenga da un umano o da un'IA.

Crediamo che la combinazione di biometria, firme crittografiche e standard open-source sia cruciale per stabilire una "prova di umanità". Worldcoin (nostra società in portafoglio) è all'avanguardia su questo tema.

· AI per lo sviluppo e la sicurezza on-chain

Autore di questa sezione: Jonathan King (@jonathankingvc)

Lo sviluppo di smart contract sta per vivere il suo momento "GitHub Copilot". Nel 2026, vedremo probabilmente un agente AI abbassare ulteriormente la barriera all'ingresso per lo sviluppo on-chain: fondatori non tecnici potrebbero lanciare un business on-chain in poche ore, con l'agente che genera codice, esegue audit di sicurezza e fornisce monitoraggio continuo.

L'opportunità risiede negli strumenti di agente, che rendono lo sviluppo e la sicurezza accessibili come lo sviluppo web moderno, scatenando un'"esplosione cambriana" di applicazioni on-chain.

Le opportunità nascono sempre inaspettatamente

Guardando al 2026, siamo entusiasti per i costruttori che osano sperimentare. Sebbene le direzioni menzionate rappresentino aree ad alto potenziale, i progetti più eccitanti nascono spesso dai luoghi più inaspettati.

Se sei coinvolto in una di queste aree o esplori qualcosa di nuovo, contatta i membri del team menzionati tramite messaggio diretto — siamo impazienti di confrontarci sul futuro che stai costruendo.

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