Trovato un "meme coin" che è salito alle stelle in pochi giorni. Qualche consiglio?

By: blockbeats|2026/04/13 23:00:05
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Quest'anno nel mondo delle criptovalute, c'è un concetto che non può essere ignorato, che è il "Meme Coin". Nell'ultima settimana, il prezzo di $RAVE è in continuo aumento, raggiungendo un picco di circa 40 volte il suo valore da una settimana fa. Oggi, il market cap di $RAVE ha raggiunto la 41a posizione sul mercato.

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Dal recente $SIREN, $STO, ai precedenti $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX e altri. Indipendentemente dalle performance del mercato, sebbene il "Meme Coin" sia visto come un gioco di informazioni asimmetrico tra trader al dettaglio e balene, ci sono sempre giocatori che, nel perseguimento della volatilità, analizzano diligentemente e cercano di catturare la logica dietro il "Meme Coin" per trovare la strada del successo.

Anche nella comunità cinese, è gradualmente emerso uno studio completo di "Meme Coin".

Cos'è un "Meme Coin"?

Se la definizione di "Meme Coin" è semplicemente "in rapida ascesa e in netta ascesa", allora lo studio di "Meme Coin" non esisterebbe. L'essenza dei trader al dettaglio che giocano con "Meme Coins" è un gioco diretto contro le balene, cercando di ritagliarsi un pezzo dalla manipolazione della balena.

Sulla base di questa essenza, il KOL Crypto Skanda (@thecryptoskanda) ha fornito una definizione dettagliata di "Meme Coin", delineando le basi dello studio "Meme Coin":

- Il tasso di controllo spot è fondamentalmente superiore al 96%

- Ha un contratto Binance, con la presenza di trading spot che è meno importante

- Di solito finanziato attraverso il trading con margine fuori borsa, creando violente oscillazioni di prezzo in alto e in basso in un breve periodo, accumulando una significativa liquidità e posizioni di controparte

- Le balene traggono profitto attivando liquidazioni lunghe e corte, sfruttando le commissioni taker e completando il processo di liquidazione per uscire dalle loro posizioni spot

Come identificare un "meme coin"?

Su questo tema, diversi attori hanno fornito ottimi punti di riferimento da diverse prospettive.

Le anomalie nell'interesse aperto dei contratti futures possono riflettersi in vari modi, principalmente attraverso la "manipolazione dei dati". L'11 aprile, @Arya_web3 ha scoperto che i dati di interesse aperto di $RAVE in 24 ore erano rispettivamente di $60 milioni su Binance, Bitget, BingX, OKX e Bybit. Sulla base di questi dati e dei dati generali di open interest di ogni exchange, ha ipotizzato che ci fossero anomalie nei dati di BingX e Bitget quando confrontati orizzontalmente, indicando una possibile manipolazione dei dati di open interest.

Inoltre, il volume di trading in 24 ore del contratto $RAVE ha raggiunto $6,9 miliardi, con una holding contrattuale di $300 milioni. La balena ha manipolato il prezzo fino a 10x dal basso, ma non c'è stato un solo grande ordine di liquidazione, approfondendo ulteriormente la possibilità di manipolazione dei dati contrattuali. Ha anche menzionato che, osservando dove si concentrano gli ordini dei contratti di liquidazione, può anche servire come prova che i dati di interesse aperto su alcuni exchange vengono manipolati.

@thecryptoskanda ha riassunto e aggiunto alle osservazioni precedenti:

- Più bassa è la percentuale mediana di interesse aperto sui contratti di Binance, maggiore è il grado di manipolazione da parte delle balene.

- Un elevato volume di contratti/rapporto di interessi aperti indica un'elevata probabilità di manipolazione dei dati di interesse aperto.

- Ciò significa che qualsiasi strategia di monitoraggio del volume di trading dei contratti o del volume di open interest è inappropriata, poiché è altamente probabile che le balene stiano intenzionalmente cessando di manipolare i dati di open interest per attirare investitori al dettaglio nel mercato.

Si potrebbe dire che questa analisi dei "meme coin" si basa su dati che si sono già verificati o stanno accadendo attualmente. C'è un modo per analizzarli prima che un "meme coin" funzioni?

No. Nelle parole di @thecryptoskanda:

"Le monete meme non diventano monete meme perché soddisfano determinati criteri. È perché sono sempre state pensate per essere meme coin che mostrano quei criteri. I meme coin non giocano mai secondo le regole del mercato complessivo; hanno solo una preoccupazione: hanno una balena?"

Come identificare un imminente collasso di "meme coin"

La prima prospettiva è stata proposta da @wuk_Bitcoin, la "Divergenza tra prezzo e interesse aperto", che può essere utilizzata per determinare se una "meme coin" sta per crollare. @wuk_Bitcoin ha affermato che un prezzo in aumento unito a un interesse aperto in continua diminuzione è un segno di un crollo imminente.

“I principali attori chiudono tutte le posizioni lunghe al vertice, quindi sostengono il prezzo per attrarre più trading di controparte, consentendo ai trading al dettaglio o elettronici di eseguire un lungo arbitraggio. Con le controparti in posizione, possono aggiungere tranquillamente posizioni corte. Una volta completato il layout corto, rimuovono gli ordini dei prezzi di supporto, fanno crollare strategicamente il mercato, aggiungendo contemporaneamente più posizioni corte, continuando a far crollare il prezzo fino a quando non si verifica un crollo completo."

Ha anche sottolineato che è necessario guardare ai dati orari, poiché periodi di tempo più brevi potrebbero non rivelare le intenzioni dei principali attori.

Questa prospettiva ha anche alcuni difetti, come accennato in precedenza per quanto riguarda la "manipolazione dei dati". Tuttavia, restringendo il periodo di osservazione del volume di interesse aperto, sorge un'altra prospettiva: "una liquidazione su larga scala che causa un improvviso calo dell'interesse aperto che porta all'uscita della balena".

Questo angolo è stato proposto da @CryptoRounder ed elaborato da @thecryptoskanda:

"Il prezzo a un certo livello ha innescato un gran numero di liquidazioni, portando a un forte calo dell'open interest nei contratti futures, alla scomparsa della pressione di vendita dalle posizioni corte e alla riluttanza delle balene a sostenere il prezzo alto, segnalando un top di mercato più preciso".

Mentre i due angoli sopra enfatizzano "come fuggire prima del tiro del tappeto", questa è anche la decisione più razionale che i giocatori al dettaglio possono prendere nel gioco estremamente asimmetrico del "tiro del tappeto", trovare il punto in cui le balene decidono di uscire e progettare trading intorno a quel punto. Dopo tutto, prima del "rug pull", le balene possono eseguire ripetutamente schiacciamenti lunghi e corti, e una volta che le balene escono davvero e smettono di sostenere il prezzo, la tendenza al ribasso del "rug pull" diventa irreversibile.

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Pensieri di chiusura

Sebbene vari esperti stiano lavorando sodo per trovare un percorso stabile per trarre profitto dai "tiri del tappeto", e abbiamo visto molti angoli acuti, dobbiamo sempre ricordare che il motivo per cui può essere chiamato un "tiro del tappeto" è perché il suo tasso di controllo delle balene è alto fino al 95% o anche più.

Sebbene possiamo scoprire tracce di manipolazione delle balene da molte prospettive e persino ottenere la vittoria nel gioco "rug pull" attraverso l'analisi dei dati, ogni situazione di "rug pull" è difficile da riassumere attraverso l'analisi e replicare in ogni gioco.

La balena dietro il "rug pull" è colui che detiene il copione, può ingannare i giocatori al dettaglio attraverso la manipolazione dei dati o raccogliere profitti dai giocatori al dettaglio in vari modi.

Secondo le speculazioni di @Arya_web3, il costo della manipolazione dei dati di interesse aperto per le balene non è elevato. In base a un volume di trading di contratti di $70 miliardi in 24 ore, calcolato con una commissione dello 0,005%, il costo in 24 ore è di soli $350.000.

Se il nocciolo del trading "rug pulls" sta nell'"anticipare le azioni delle balene", la difficoltà è simile al gioco d'azzardo con qualcuno che tiene in mano il copione, scommettendo sulla scena successiva del copione. Tale difficoltà, come aprire l'occhio divino, può essere chiamata "livello sovrumano".

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