Tygodniowy przegląd ETF-ów kryptowalutowych | W ubiegłym tygodniu napływ netto do spotowych ETF-ów na Bitcoina w USA wyniósł 568 mln USD; napływ netto do spotowych ETF-ów na Ethereum w USA wyniósł 23,5 mln USD

Organizator: Jerry, ChainCatcher

Wyniki spotowych ETF-ów na kryptowaluty w ubiegłym tygodniu

Napływ netto do spotowych ETF-ów na Bitcoina w USA wyniósł 568 mln USD

W ubiegłym tygodniu amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały napływ netto w ciągu trzech dni, osiągając łącznie 568 mln USD, przy czym całkowite aktywa pod zarządzaniem osiągnęły 87,07 mld USD.

W ubiegłym tygodniu 9 ETF-ów odnotowało napływ netto, głównie za sprawą IBIT, BTC oraz EZBC, które odnotowały napływy odpowiednio 660 mln USD, 46 mln USD i 22,5 mln USD.

Źródło danych: Farside Investors

Napływ netto do spotowych ETF-ów na Ethereum w USA wyniósł 23,5 mln USD

W ubiegłym tygodniu amerykańskie spotowe ETF-y na Ethereum odnotowały napływ netto w ciągu dwóch dni, osiągając łącznie 23,5 mln USD, przy czym całkowite aktywa pod zarządzaniem osiągnęły 11,28 mld USD.

Napływ w ubiegłym tygodniu pochodził głównie z funduszu ETHE firmy Grayscale, który odnotował napływ netto w wysokości 138 mln USD. 6 spotowych ETF-ów na Ethereum odnotowało napływ netto.

Źródło danych: Farside Investors

Brak napływów do hongkońskich spotowych ETF-ów na Bitcoina

W ubiegłym tygodniu hongkońskie spotowe ETF-y na Bitcoina nie odnotowały żadnych napływów środków, a aktywa pod zarządzaniem wyniosły 27,4 mln USD. Udziały emitenta Harvest Bitcoin spadły do 219,59 BTC, podczas gdy Huaxia utrzymała 2510 BTC.

Hongkoński spotowy ETF na Ethereum odnotował odpływ netto w wysokości 497,74 ETH, przy aktywach pod zarządzaniem na poziomie 6,592 mln USD.

Źródło danych: SoSoValue

Wyniki opcji na spotowe ETF-y kryptowalutowe

Na dzień 6 marca nominalny całkowity wolumen obrotu opcjami na amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina wyniósł 1,01 mld USD, przy całkowitym stosunku długich do krótkich pozycji wynoszącym 1,49.

Na dzień 5 marca nominalna całkowita otwarta liczba pozycji (open interest) dla opcji na amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina osiągnęła 25,04 mld USD, przy całkowitym stosunku długich do krótkich pozycji wynoszącym 1,54.

Krótkoterminowa aktywność handlowa na rynku opcji na spotowe ETF-y na Bitcoina spadła, a ogólny sentyment skłania się ku wzrostom.

Ponadto zmienność implikowana wyniosła 53,97%.

Źródło danych: SoSoValue

Przegląd dynamiki ETF-ów kryptowalutowych w ubiegłym tygodniu

Nasdaq znosi wszelkie ograniczenia dotyczące ETF-ów na Bitcoina, zapewniając nieograniczony dostęp

Według Crypto Tice, Nasdaq zniósł wszelkie limity, ograniczenia i limity górne dla ETF-ów na Bitcoina na swojej platformie. Jako druga co do wielkości giełda na świecie, ruch ten oznacza, że różne instytucje, fundusze i inwestorzy zyskają nieograniczony dostęp do Bitcoina.

Giełda nie tylko otworzyła kanały, ale całkowicie usunęła powiązane bariery wejścia.

21Shares wprowadza pierwszy spotowy ETF na Polkadot w USA

Firma zarządzająca aktywami 21Shares wprowadziła pierwszy spotowy ETF na Polkadot w USA, o tickerze TDOT, który rozpoczął notowania na Nasdaq. Eric Balchunas stwierdził, że początkowe finansowanie zalążkowe dla tego ETF-a wynosi 11 mln USD, przy opłacie za zarządzanie na poziomie 0,3%. Spotowy ETF na kryptowaluty pozwala inwestorom obstawiać zmiany cen bez bezpośredniego posiadania aktywów cyfrowych.

21Shares zauważyło, że Polkadot to sieć blockchain zaprojektowana do łączenia wielu niezależnych łańcuchów bloków i osiągania interoperacyjności. Jej natywny token, DOT, ma obecnie kapitalizację rynkową wynoszącą około 1,7 mld USD. Wcześniej 21Shares wprowadziło spotowe ETF-y śledzące ceny Bitcoina, XRP, Solany, Dogecoina i Sui.

Morgan Stanley planuje wybrać Coinbase i BNY Mellon na powierników swojego ETF-a na Bitcoina

Według CoinDesk, Morgan Stanley złożył formularz S-1 do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), ujawniając, że planowany fundusz Morgan Stanley Bitcoin Trust będzie korzystał z usług Coinbase Custody oraz Bank of New York Mellon (BNY Mellon) jako powierników Bitcoina.

Zgodnie ze złożonymi dokumentami, fundusz będzie głównie wykorzystywał offline cold storage (zimny portfel) do zabezpieczenia Bitcoina, przy czym klucze prywatne będą odłączone od internetu, aby zmniejszyć ryzyko włamań. BNY Mellon będzie również pełnić funkcję zarządcy funduszu, agenta transferowego i powiernika gotówki, odpowiadając za księgowość, rejestry akcjonariuszy oraz przepływy pieniężne związane z transakcjami ETF.

Ponad 9 mld USD odpłynęło z ETF-ów na Bitcoina i Ethereum w ciągu czterech miesięcy

Według CoinDesk, dane pokazują, że notowane w USA spotowe ETF-y na Bitcoina i Ethereum odnotowały rekordowe odpływy w ciągu ostatnich czterech miesięcy, co wskazuje na znaczny spadek zainteresowania instytucjonalnego aktywami cyfrowymi.

ETF-y na Bitcoina odnotowywały odpływy przez cztery kolejne miesiące, z łącznym odpływem netto w wysokości 6,39 mld USD, co stanowi najdłuższy miesięczny rekord odpływów od momentu uruchomienia funduszu w styczniu 2024 roku. ETF-y na Ethereum odnotowały w tym samym okresie odpływy na poziomie 2,76 mld USD. Masowe odpływy tłumaczą spadki cen obu tokenów. Bitcoin spadł niemal o połowę ze swojego szczytu powyżej 126 000 USD na początku października ubiegłego roku do około 67 000 USD. Ethereum odnotowało jeszcze głębszy spadek, tracąc ponad 60% ze swojego szczytu powyżej 4 950 USD w sierpniu ubiegłego roku.

Opinie i analizy dotyczące ETF-ów kryptowalutowych

Analityk Bloomberga: BlackRock dostosowuje stawkę opłaty za ETF na staking Ethereum, może zaoferować zniżki warstwowe

Analityk Bloomberga James Seyffart napisał na platformie X, że BlackRock zaktualizował dokumenty aplikacyjne dotyczące ETF-a na staking Ethereum (ETHB), przy czym najnowsze dokumenty wskazują, że stawka opłaty za staking dla tego produktu zostanie dostosowana do 10% nagród ze stakingu i może oferować warstwowe zniżki opłat w zależności od skali.

W poprzedniej wersji dokumentu opłata za staking dla tego ETF-a wynosiła „18% całkowitych zwrotów ze stakingu”, a ta redukcja opłat jest postrzegana jako część optymalizacji struktury produktu Ethereum.

Analityk Bloomberga: Stawka opłaty ETF-a 21Shares na Polkadot wynosi 0,3%, początkowe finansowanie zalążkowe to około 11 mln USD

Starszy analityk ETF w Bloomberg, Eric Balchunas, napisał na platformie X, że zgodnie z ujawnionymi informacjami, stawka opłaty za pierwszy spotowy ETF na Polkadot wprowadzony przez 21Shares w USA wynosi 0,3%, przy początkowym finansowaniu zalążkowym w wysokości około 11 mln USD.

21Shares stwierdziło w opisie produktu, że wyjątkowość Polkadot polega na dążeniu do połączenia wielu niezależnych blockchainów w interoperacyjną sieć, umożliwiając programistom budowanie i uruchamianie własnych, dostosowanych blockchainów w oparciu o nią.

Analityk Bloomberga: Około połowa napływów do ETF-ów na Solanę pochodzi od nabywców instytucjonalnych z aktywami powyżej 100 mln USD

Analityk ETF w Bloomberg, Eric Balchunas, napisał na platformie X, że od czasu uruchomienia spotowego ETF-a w lipcu, SOL spadł o 57% (co jest prawdopodobnie jednym z najgorszych momentów emisji w historii ETF-ów), ale te ETF-y nadal przyciągnęły łącznie 1,5 mld USD napływów, przy praktycznie braku znaczących umorzeń.

Ponadto około 50% aktywów pochodzi od inwestorów instytucjonalnych, którzy składają raporty 13F, co wskazuje na poważną i profesjonalną bazę inwestorów. Te dwa punkty są bardzo pozytywnymi sygnałami na przyszłość.

Raport 13F to kwartalny raport o posiadanych aktywach, który SEC wymaga od inwestorów instytucjonalnych zarządzających aktywami o wartości powyżej 100 mln USD w ramach ustawy o giełdach papierów wartościowych (Securities Exchange Act).

Analityk Bloomberga: Większość ETF-ów na Bitcoina odnotowała w tym roku dodatnie napływy

Starszy analityk ETF w Bloomberg, Eric Balchunas, stwierdził: „Wczoraj ETF-y na Bitcoina ponownie odnotowały silne napływy (napływ netto 225,2 mln USD). Prawie wszystkie produkty odnotowały w tym roku dodatnie napływy netto. Jednak Bitcoin wciąż jest o 22% niżej od początku roku, z łącznym spadkiem o 50% od swojego szczytu”.