Globalny dług osiąga kluczowy poziom, czy handel dewaluacją znów się ożywia?

Globalny dług przekroczył 365 bilionów dolarów, MFW ostrzega przed kluczowym poziomem, handel dewaluacją podnosi cenę Bitcoina.

Autor: Billy Bambrough, Forbes

Tłumaczenie: AididiaoJP, Foresight News

Od letniego spadku ceny Bitcoina i aktywów kryptograficznych znacznie wzrosły, a niektóre mniejsze monety wzrosły tak bardzo, że Bitcoin nie może ich dogonić - a rynek wciąż przewiduje ogromne wzrosty.

Na początku tego miesiąca cena Bitcoina zbliżyła się do 90 000 dolarów, będąc o krok od tego poziomu, co wywołało falę prognoz wzrostu ceny Bitcoina.

Obecnie, gdy Elon Musk cicho przygotowuje się do następnej hossy Bitcoina, prezydent Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW) Kristalina Georgiewa ostrzega, że globalny dług wynoszący 365 bilionów dolarów znajduje się na „kluczowym” poziomie i mówi, że „nadszedł czas na działanie”, ponieważ tzw. handel dewaluacją podnosi ceny Bitcoina i złota.

Międzynarodowe Stowarzyszenie Finansowe (IIF) informuje, że w pierwszej połowie tego roku globalny dług wzrósł o 10 bilionów dolarów, przekraczając 365 bilionów dolarów.

IIF ostrzega, że dług stał się problemem politycznym, powodując „błędne koło między wyborami a krótkoterminowymi szybkimi naprawami oraz długoterminową kruchość wynikającą z malejącej użyteczności marginalnej wyższego długu”.

Dług USA wzrósł do 40 bilionów dolarów. Doprowadziło to do napięcia między miliarderem Elonem Muskiem, właścicielem SpaceX i Tesli, a prezydentem USA Donaldem Trumpem, który w zeszłym roku ostrzegał, że USA zmierzają w kierunku „bankructwa”.

Odsetki od amerykańskiego długu publicznego wzrosły do 1,27 biliona dolarów rocznie, przekraczając w tym roku wydatki na obronę i pomoc medyczną, ustępując jedynie wydatkom na zabezpieczenie społeczne.

IIF dodaje: „Wraz ze wzrostem stóp procentowych, wydatki na odsetki z pewnością wzrosną, a strukturalne napięcia związane z wydatkami na opiekę zdrowotną i publiczne emerytury w dużej mierze pozostają nierozwiązane.”

Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe w tym miesiącu, obawiając się, że cena ropy wynosząca 100 dolarów za baryłkę zwiększy presję inflacyjną, co w przyszłych miesiącach podniesie stopy procentowe.

Georgiewa z MFW powiedziała BBC, że „nadszedł czas na działanie” i wezwała do politycznej „odwagi” w podjęciu niezbędnych działań.

Georgiewa powiedziała: „Musimy zrobić dwie rzeczy: obniżyć poziom zadłużenia, uczynić konsolidację fiskalną priorytetem i zapewnić, że banki centralne wypełniają misję stabilności cen.”

„Nie można zbyt mocno podkreślić, że musimy mieć odwagę, aby podjąć niezbędne działania. Te działania są politycznie trudne, ale muszą być podjęte.”

Niepohamowane wydatki rządowe były początkowym katalizatorem stworzenia Bitcoina przez tajemniczego Satoshi Nakamoto w 2008 roku, a w ostatnich latach przyczyniły się do wzrostu Bitcoina; stymulacja w czasie pandemii COVID-19 wywołała w 2021 roku dużą falę wzrostu Bitcoina.

Analityk wieloassetowy i założyciel Coin Bureau, Nick Parkin, w komentarzu e-mailowym powiedział: „Tło sprzyja aktywom dewaluacyjnym, w tym Bitcoinowi i złotu. To również częściowo wyjaśnia ostatni wzrost Bitcoina. Zakupy złota przez banki centralne również przyspieszyły.”

„Im więcej głównych gospodarek boryka się z rosnącym długiem, tym bardziej próbują obniżyć rzeczywiste koszty pożyczek, pozwalając inflacji na erozję wartości długu, co czyni handel dewaluacją coraz bardziej uzasadnionym.”

Podczas gdy Bitcoin, złoto, akcje i surowce rosną, siła nabywcza dolara i innych rządowo wspieranych walut fiat znacznie spada.

Analitycy The Kobeissi Letter napisali na X: „Dolar stracił 23% swojej siły nabywczej od 2020 roku.” Dodali, że ludzie powinni „posiadać aktywa, w przeciwnym razie zostaną w tyle”.

Wyższe i dłuższe oczekiwania inflacyjne w ostatnich miesiącach spowodowały gwałtowny spadek cen obligacji rządowych, a rentowności amerykańskich obligacji znacznie wzrosły.

Analitycy Kobeissi dodali: „Jeśli twoje aktywa wzrosły o 30% od 2020 roku, w przeliczeniu na rzeczywistą siłę nabywczą, tak naprawdę ledwo osiągnąłeś równowagę. Inflacja przekracza cel 2% Rezerwy Federalnej przez 60 kolejnych miesięcy, a rynek obligacji to wie.”

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.