ICE, firma macierzysta NYSE, wchodzi na pełny etat: Kontrakty terminowe na indeksy i narzędzie do prognozowania nastrojów

Tytuł oryginalny: "Firma macierzysta NYSE ICE podejmuje duże kroki, oferując jednocześnie kontrakty terminowe na indeksy i narzędzia do prognozowania nastrojów rynkowych"
Autor oryginalny: Wenser, Odaily Planet Daily

Wczoraj, po sensacyjnych wiadomościach w styczniu o "planie uruchomienia platformy handlowej z tokenizowanymi papierami wartościowymi i rozliczeniami on-chain, która wspiera handel 24/7," firma macierzysta Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych, grupa ICE (Intercontinental Exchange), ponownie podjęła dwa duże kroki. Po pierwsze, ogłosiła uruchomienie siedmiu kontraktów terminowych na kryptowaluty CoinDesk Index oraz plany uruchomienia kontraktu terminowego na stawkę overnight CoinDesk (CDOR) ref="/futures/USDC-USDT">kontrakt terminowy USDC oparty na stawce overnight CoinDesk (oczekuje na zatwierdzenie). Po drugie, ogłosiła uruchomienie narzędzi sygnałowych i nastrojowych Polymarket, dostarczając inwestorom instytucjonalnym dane i analizy prognoz rynkowych. Ta seria działań wskazuje, że grupa ICE, jako "ojciec" jednej z największych giełd papierów wartościowych w USA, buduje własny "nowy ekosystem dziewięciu dzieci."

W obecnym głęboko zintegrowanym tradycyjnym rynku finansowym i rynku kryptowalut, grupa ICE przeszła z roli gracza za kulisami do trendsettera.

ICE wprowadza kontrakty terminowe na kryptowaluty CoinDesk: Oferując więcej opcji dla rynku papierów wartościowych

W poprzednim artykule zatytułowanym "NYSE uruchomi handel tokenizowanymi akcjami 24/7, 'konkurenci' zaskoczeni," szczegółowo analizowaliśmy ambicje Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych w zakresie integracji płynności z rynków TradFi i DeFi oraz przedstawiliśmy zarówno pozytywne, jak i negatywne nastroje rynkowe w tym czasie.

W ciągu mniej niż miesiąca, firma macierzysta Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych, grupa ICE, przerwała milczenie i bezpośrednio wprowadziła siedem kontraktów terminowych na kryptowaluty CoinDesk, które lepiej odpowiadają rodzimym metrykom kryptowalut. Należą do nich: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures oraz ICE CoinDesk BNB Futures, z kontraktami wycenionymi w USD i rozliczanymi w gotówce.

Warto zauważyć, że kontrakty terminowe na kryptowaluty związane z indeksem CoinDesk oferują następujące zalety:

· 1. Znaczenie historyczne—Indeks CoinDesk działa od 2014 roku, a jego flagowy indeks, taki jak Indeks Cen Bitcoin CoinDesk (XBX), zawsze był uważany za jeden z podstawowych wskaźników w branży. Produkty takie jak ETF-y BTC od BlackRock wykorzystują go jako indeks odniesienia, z ponad 40 miliardami dolarów aktywów (takich jak ETF-y i fundusze) obecnie powiązanych z tym indeksem.

· 2. Kompleksowość—Indeks CoinDesk 20 obejmuje około 90% mainstreamowych kryptowalut, wykorzystując ważony rynkowo + projekt z ograniczeniem, aby uniknąć dominacji pojedynczego aktywa. Zgodny jest z standardami inwestycyjnymi na poziomie instytucjonalnym, a całkowita wartość rynkowa powiązanych produktów przekracza 16 miliardów dolarów. Indeks CoinDesk 5 śledzi wyniki pięciu największych składników według kapitalizacji rynkowej w Indeksie CoinDesk 20, równoważąc wymagania indeksu, biorąc pod uwagę pozycję rynkową kryptowalut o wysokiej kapitalizacji rynkowej.

· 3. Pionierski—Grupa ICE wcześniej współpracowała z Indeksami CoinDesk przy produktach futures w Singapurze. Przejrzystość i jakość danych Indeksu CoinDesk spełniają wymagania zgodności regulacyjnej i pomagają Grupie ICE szybko rozszerzyć swoją ofertę produktów kryptograficznych, zmniejszając barierę zrozumienia dla instytucji inwestycyjnych.

W ten sposób ICE wprowadziła kontrakty futures na kryptowaluty na tradycyjny rynek handlu finansowego poprzez Indeks CoinDesk, oferując więcej opcji handlowych dla profesjonalnych inwestorów instytucjonalnych. To pośrednio przyniosło więcej płynności na rynek kryptowalut. Dzięki siedmiu kontraktom futures na kryptowaluty Indeksu CoinDesk denominowanym w USD i rozliczanym w gotówce, inwestorzy instytucjonalni mogą łatwo zabezpieczać aktywa ryzykowne i dywersyfikować pozycje aktywów.

Planowany przez Grupę ICE produkt "Kontrakt futures na USDC oparty na stawce overnight CoinDesk (CDOR) na jeden miesiąc" dodatkowo rozszerza wpływ rynku kryptowalut na tradycyjny rynek finansowy.

Bez przesady, ruch ICE oznacza pierwszy raz, kiedy tradycyjna platforma handlu papierami wartościowymi wprowadziła instrument pochodny oparty na stawkach DeFi na łańcuchu. To również oznacza, że roczne stawki pożyczek i kredytów overnight protokołów pożyczkowych na łańcuchu zyskały uznanie na tradycyjnym rynku finansowym, co ułatwia inwestorom zabezpieczanie kosztów pożyczek USDC lub blokowanie zysków. Niezależnie od wyników cenowych produktu po jego wprowadzeniu, to historyczny krok. W obecnym spadku rynku kryptowalut, ten ruch wprowadza nową falę witalności.

Gdybyśmy mieli porównać tradycyjny rynek finansowy do targu warzywnego, wprowadzenie kontraktów futures na kryptowaluty Indeksu CoinDesk jest jak "stoisko z warzywami" Grupy ICE, oferujące klientom więcej "dań". Z drugiej strony, wprowadzenie narzędzi sygnałowych i sentymentu Polymarket przypomina Grupie ICE dostarczanie więcej "wskaźników wpływu cen" dla "kupujących" (Odaily Planet Daily Note: odnosząc się do profesjonalnych instytucji inwestycyjnych i inwestorów), aby pomóc im podejmować świadome decyzje o "które warzywo kupić."

Grupa ICE wprowadza narzędzie sygnałowe i sentymentu Polymarket: Skoncentrowany na inwestorach "Złoty Łopata Informacyjna"

W zeszłym wrześniu grupa ICE, wyceniana na 90 miliardów, zaskoczyła inwestując 2 miliardy USD w Polymarket. W tym czasie rynek prognoz był jeszcze na progu wzrostu wolumenu handlowego, a miesięczny wolumen handlowy w branży oscylował wokół 5 miliardów USD. Jednak w związku z ogólnym spadkiem rynku kryptowalut, serią głośnych wydarzeń prognozujących oraz silnym przyjęciem kapitału instytucjonalnego, począwszy od czwartego kwartału ubiegłego roku, cały rynek prognozowy doświadczył wzrostu wolumenu handlowego - miesięczny wolumen handlowy kolejno bił nowe rekordy, a wolumen handlowy w listopadzie szybko przekroczył 13 miliardów USD, co było ponad cztery razy wyższe w porównaniu do roku wyborów prezydenckich w 2024.

Od tego czasu Polymarket, twierdząc, że jest "największą na świecie platformą rynku prognoz", doświadczył nowej fali eksplozji wzrostu wyceny, wolumenu handlowego platformy i liczby użytkowników. W porównaniu do tradycyjnych badań opinii, agencji badawczych danych i innych kanałów, rynki prognozowe są bardziej intuicyjne i służą jako bardziej zbiorowe wskaźniki inteligencji informacyjnej, zyskując na znaczeniu.

W pewnym sensie trendy prawdopodobieństwa różnych wydarzeń zakładowych na Polymarket są najlepszymi "wskaźnikami sygnałów ryzyka", a grupa ICE uznała wartość wspomagającą decyzje w tym aspekcie.

Jak mówi dyrektor generalny Polymarket Shayne Coplan: "Rynki prognozowe odzwierciedlają zbiorowe oczekiwania dotyczące wydarzeń napędzanych rynkiem w niemal rzeczywistym czasie i stały się wiarygodnym źródłem informacji poza tradycyjnymi źródłami danych."

Podobnie, przedstawimy dwa proste przykłady, aby zilustrować konkretne role tego wydarzenia.

1. Wydarzenia takie jak "Czas i sposób ataku USA na Iran" na Polymarket mogą dostarczyć dodatkowych informacji handlowcom aktywów energetycznych, funduszom hedgingowym i innym. Jeśli prawdopodobieństwo tego wydarzenia nagle wzrasta, a wolumen handlowy szybko rośnie, często wskazuje to na zaostrzenie napięć w niektórych regionach, a aktywa energetyczne, takie jak ropa, mogą doświadczyć gwałtownego wzrostu cen. Inwestorzy instytucjonalni mogą skorzystać z tego, aby proaktywnie ustawić się na zysk, kupić aktywa zabezpieczające i sprzedać ryzykowne aktywa.

2. Różne zakłady pogodowe i klimatyczne na Polymarket mogą służyć jako kluczowe dodatkowe informacje dla inwestorów instytucjonalnych do oceny wolumenu produkcji, trendów cenowych podstawowych produktów rolnych, takich jak kukurydza, soja oraz wzrost i spadek związanych akcji koncepcyjnych. Trendy "prawdopodobieństwa wydarzeń" w czasie rzeczywistym na platformie rynku prognoz mogą bezpośrednio pomóc instytucjom inwestycyjnym dostosować swoje portfele przed tym, jak wydarzenia pogodowe naprawdę wpłyną na łańcuch dostaw/cenę, unikając uszkodzenia aktywów z powodu posiadania akcji wysokiego ryzyka.

Innymi słowy, różne wydarzenia zakładowe na rynkach prognoz mogą pomóc zidentyfikować anomalie z wyprzedzeniem i skonkretyzować potencjalny wpływ na związane aktywa.

Warto wspomnieć, że dane związane z Polymarket nie są jedynym źródłem danych dostarczanym inwestorom instytucjonalnym przez grupę ICE. Wcześniej źródła danych obejmowały również dane związane z Reddit i Dow Jones. Walidacja krzyżowa wielu źródeł danych może dodatkowo zwiększyć dokładność i wrażliwość narzędzi sygnalizacji rynkowej i sentymentu grupy ICE.

Dzięki temu "Maszynie Prawdy" zasilanej przez aktywa rzeczywiste, grupa ICE skutecznie otworzyła "okno prawdopodobieństwa" na przyszłość dla inwestorów instytucjonalnych.

Podsumowanie: Grupa ICE buduje swoją "Mapę Krypto"

We wrześniu ubiegłego roku specjalna grupa zadaniowa SEC ds. kryptowalut prowadziła dyskusje z NYSE i grupą ICE na temat regulacji kryptowalut, obejmujących takie tematy jak instrumenty pochodne kryptowalut i handel tokenizowanymi akcjami. Wcześniej grupa ICE sukcesywnie współpracowała z Circle i Chainlink w zakresie integracji USDC, danych o walutach i metali szlachetnych na blockchainie.

Na podstawie dostępnych informacji, w przyjaznym dla kryptowalut środowisku regulacyjnym stworzonym podczas administracji Trumpa, grupa ICE szybko wchodzi w "erę finansów kryptowalutowych", tworząc swoją własną "Mapę Krypto" poprzez inwestycje, partnerstwa, rozszerzanie klas aktywów i inne środki.

Link do oryginalnego artykułu