Pokolenie, które dorastało z kryptowalutami, inwestuje jak ich dziadkowie

• 77% rachunków akcji pokolenia Z to akumulatory netto.
• ETF-y już przyciągają 21,9% netto wpływów kapitałowych pokolenia Z.

Pokolenie Z, składające się z inwestorów w wieku od 18 do 29 lat, weszło na rynki z bitcoinem (BTC), aplikacjami do handlu, mediami społecznościowymi i natychmiastowym dostępem do produktów finansowych. Wszystko wydawało się przygotowane, aby uczynić je najbardziej spekulacyjnym pokoleniem.

Dane zaczynają pokazywać coś znacznie mniej szalonego: kupują więcej, niż sprzedają, handlują rzadziej i kierują rosnącą część swojego kapitału w kierunku funduszy notowanych na giełdzie (ETF) bez dźwigni. To nie oznacza, że stracili apetyt na ryzyko.

Właśnie w tym tkwi różnica: młodzi inwestorzy mogą wybierać bardziej agresywne aktywa, a jednocześnie zarządzać nimi z zachowaniami tradycyjnie związanymi z inwestowaniem długoterminowym.

Badania Binance wykazały, że 77% rachunków akcji pokolenia Z to akumulatory netto, co oznacza, że kupili więcej, niż sprzedali. W bStocks --- tokenizowanych akcjach --- proporcja ta wynosi 76%, a w TradFi-Perps 60%.

Raport podsumowuje to w sposób bezpośredni: "Kiedy młodzi inwestują kapitał zamiast nim handlować, zazwyczaj są kupującymi".
Pokolenie Z pojawia się jako kohorta z największym odsetkiem w bStocks i osiąga 77% w akcjach. Źródło: Binance.

Sygnał staje się bardziej wyraźny, gdy obserwuje się tych, którzy nigdy bezpośrednio nie sprzedali. W akcjach, 22% analizowanych rachunków pokolenia Z dokonało tylko zakupów. Samo badanie stwierdza, że <<rachunek, który nigdy nie złożył zlecenia sprzedaży, jest najważniejszym dowodem intencji, jaki platforma może zaoferować>>.

Rachunki bStocks, które kupują tylko, dokonują średnio 1,63 transakcji miesięcznie, w porównaniu do 3,45 typowego użytkownika.

Ryzyko tkwi w tym, co kupują, a nie w tym, jak często to robią {#h-el-riesgo-esta-en-lo-que-compran-no-en-cuanto-lo-mueven}

Mniejsza aktywność pojawia się również, gdy porównuje się młodych inwestorów z wcześniejszymi pokoleniami. Z raportu wynika, że ten sektor rejestruje około 13 transakcji miesięcznie w TradFi-Perps, w porównaniu do 17 milenialsów; około 3 w bStocks, w porównaniu do 5; i 8 w akcjach, w porównaniu do 10 milenialsów. Badania Binance definiują to jako <<kohortę wiekową z najmniejszą rotacją>> w trzech analizowanych produktach.

Następny wykres porównuje średnią liczbę transakcji miesięcznych oraz odsetek użytkowników o wysokiej częstotliwości między pokoleniem Z, milenialsami, pokoleniem X i baby boomers (pokolenie urodzone w okresie wyżu demograficznego po II wojnie światowej).
Młodsi inwestorzy rejestrują około 13 transakcji miesięcznie w finansach tradycyjnych. Źródło: Binance.

Jednak interpretowanie tych liczb jako sygnału, że pokolenie Z stało się konserwatywne, byłoby przesadą.

Raport Next-Gen Investors, opublikowany przez CFA Institute (Chartered Financial Analyst Institute), międzynarodową organizację związaną z kształceniem i standardami zawodowymi w branży inwestycyjnej, pozwala zobaczyć drugą połowę zdjęcia.

Analitycy CFA opisują młodych ludzi jako takich, którzy mają "otwartość na nowe produkty, technologie i klasy aktywów". Zauważają również, że mają oni większą ekspozycję na kryptowaluty, ETF-y, nieruchomości inwestycyjne i aktywa alternatywne niż wcześniejsze pokolenia. Innymi słowy, mogą inwestować w sposób podobny do swoich dziadków, chociaż ich portfele są bardzo różne.

Kontrast ten jest wyraźnie widoczny w przypadku kryptowalut. Badania zebrane przez CFA pokazują, że 57% inwestorów w Kanadzie, 55% w Stanach Zjednoczonych i 50% w Wielkiej Brytanii zadeklarowało posiadanie kryptowalut.

Nie zniknął również impuls spekulacyjny. CFA ostrzega, że "więcej niż połowa ankietowanych z pokolenia Z i milenialsów przyznała, że dokonała konkretnej inwestycji z powodu FOMO". Wśród tych, którzy przyznali, że działali z obawy przed przegapieniem, kryptowaluty były najczęściej wymienianą inwestycją.

Konkretne dane pokazują, że 53% inwestorów w wieku 18-29 lat przyznaje, że kiedykolwiek zainwestowało z powodu FOMO (strach przed utratą okazji), w porównaniu do 38% pokolenia X i 30% baby boomers.

Oba raporty pozwalają zatem oddzielić dwa zachowania, które często są mylone: wybór ryzykownego aktywa nie oznacza jego ciągłego handlowania.

ETF-y pokazują, gdzie zaczyna się gromadzenie pieniędzy {#h-etf-y-pokazuja-gdzie-zaczyna-sie-gromadzenie-pieniedzy}

Ta różnica pojawia się również w przypadku dźwigni, strategii, która pozwala zwiększyć ekspozycję na aktywo przy użyciu kapitału pożyczonego, jak wyjaśnia CriptoNoticias.

W lipcu ETF-y dźwigniowe i odwrotne stanowiły około 9,2% wolumenu handlu pokolenia Z, chociaż przyciągnęły jedynie 3,9% ich netto wpływów kapitałowych. W sierpniu udziały te spadły do 6,2% i 2,8% odpowiednio.

Binance Research interpretuje to w sposób jednoznaczny: "Pokolenie Z nie wydaje się inwestować kapitału w instrumenty dźwigniowe; używa ich jako instrumentów krótkoterminowych i likwiduje je".

Jedna rzecz to operacje, a inna to miejsce, w którym kończą się pieniądze.

ETF-y bez dźwigni przyciągnęły 18,5% netto wpływów pokolenia Z w czerwcu i 21,9% w lipcu. Jednocześnie udział akcji indywidualnych spadł z 77% do 74,2%.
Fundusze bez dźwigni już przyciągają około jednej piątej wpływów. Źródło: Binance.

W lipcu całkowita netto inwestycja w akcje pokolenia Z spadła o 17,4%, podczas gdy wpływy do ETF-ów bez dźwigni zmniejszyły się jedynie o 2%. Było to również jedyne pokolenie, którego baza posiadaczy ETF-ów wzrosła w tym okresie.

Raport łączy te fundusze z "trwalszym zachowaniem posiadania" i twierdzi, że ci inwestorzy mają profil najbardziej zbliżony do alokatora aktywów.

Pokolenie mniej proste, niż się wydawało {#h-pokolenie-mniej-proste-niz-sie-wydawalo}

W tym kontekście CFA Institute opisuje młodych ludzi jako kohortę "pewną siebie, upoważnioną i różnorodną", chociaż ostrzega, że te cechy nie eliminują uprzedzeń behawioralnych, podejmowania ryzyka ani decyzji emocjonalnych.

Dodatkowo podsumowuje ich apetyt na nowe instrumenty prostym zdaniem: "Więcej znaczy lepiej". Odnosi się to do tego, że młodzi ludzie chcą innowacyjnych produktów, więcej alternatyw i większych możliwości dywersyfikacji.

Ahí prawdopodobnie jest klucz do dwóch raportów. Młodzi ludzie nie wydają się porzucać ryzyka, lecz uczą się oddzielać je od ciągłego ruchu.

Możesz wybierać spośród kryptowalut, tokenizowanych akcji i innych aktywów, które wcześniejsze pokolenia z trudem by rozważały, ale zarządzać nimi z logiką znacznie bardziej znaną: kupować, dywersyfikować i czekać.

Pokolenie Z być może na nowo odkrywa długoterminowe inwestowanie. Tylko że robi to z aktywami swojego pokolenia.

Tagi: Bitcoin (BTC) Kryptowaluty Najnowsze Ceny i Handel

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.