web3: Media zagraniczne: Wysoka liczba pozycji na kontraktach futures na Bitcoin może zwiększyć zmienność
Serwis CoinWorld donosi:
Zagraniczne media informują, że obecna skala pozycji na rynku kontraktów futures na Bitcoin wyraźnie wyprzedza aktywność transakcyjną. Według danych Coinglass, wartość otwartych kontraktów futures na BTC wynosi około 48 miliardów dolarów, podczas gdy 24-godzinny wolumen transakcji wynosi około 25 miliardów dolarów. Oznacza to, że na rynku zgromadziło się wiele pozycji, ale rzeczywista płynność do zamykania tych pozycji nie jest wystarczająca.
Pozycje wyższe niż wolumen transakcji
Otwarta liczba kontraktów odzwierciedla całkowitą ilość niezrealizowanych pozycji długich i krótkich na rynku, podczas gdy wolumen transakcji reprezentuje rzeczywistą wielkość wymienionych kontraktów w określonym czasie. Artykuł wskazuje, że w latach 2019-2020 wolumen transakcji zazwyczaj był 2-3 razy wyższy niż otwarte kontrakty, a obecnie różnica ta się odwróciła, co pokazuje wyraźny wzrost gęstości pozycji na rynku futures.
Jeśli stare pozycje są zamykane, a nowe są otwierane, liczba otwartych kontraktów niekoniecznie musi maleć. Dlatego wysoka otwarta liczba kontraktów często oznacza, że rynek stawia na bardziej skoncentrowane zakłady. W przeciwieństwie do tego, wolumen transakcji lepiej odzwierciedla zdolność rynku do absorbowania zleceń kupna i sprzedaży w krótkim czasie.
Możliwość zwiększenia spadków w wyniku likwidacji
Artykuł wskazuje, że prawdziwe ryzyko tkwi w mechanicznym wyciskaniu. W przypadku nagłych czynników katalizujących, zwłaszcza w wyniku niewystarczających depozytów, może dojść do masowej likwidacji kontraktów w krótkim czasie. Jeśli codzienny wolumen transakcji nie jest wystarczający do absorbowania takiej presji sprzedażowej, wahania cen mogą zostać szybko wzmocnione.
Instytut analizy blockchain Glassnode w swoim raporcie stwierdził, że gdy otwarte kontrakty znacznie przewyższają dzienny wolumen transakcji, likwidacja staje się trudniejsza do naturalnego wchłonięcia przez rynek, a niekorzystne wahania cen mogą łatwiej się wydłużać. Instytut dodał, że w obecnych nowych ryzykach, proporcja pozycji długich jest wysoka, ale rynek nie wykazuje odpowiedniego popytu na rynku spot.
Wsparcie dla zakupów na rynku spot staje się coraz słabsze
Glassnode zauważył również, że wsparcie dla niskich zleceń kupna w letnim przedziale znacznie się osłabiło po osiągnięciu szczytu na początku lipca, zmniejszając się o około jedną trzecią w porównaniu do wcześniejszego okresu. Oznacza to, że jeśli BTC ponownie przetestuje czerwcowy dołek na poziomie około 58 000 dolarów, fundusze do wsparcia na niskim poziomie mogą być mniejsze niż poprzednio.
Oprócz wewnętrznej struktury kontraktów futures, różnica między transakcjami na rynku spot a futures również się powiększa. Dane w artykule pokazują, że 24-godzinny wolumen transakcji na rynku spot BTC wynosi około 12,55 miliarda dolarów, co jest wyraźnie poniżej 250 miliardów dolarów na rynku futures. Niedobór wsparcia na rynku spot często prowadzi do bardziej gwałtownych wahań zdominowanych przez instrumenty pochodne.
Na moment publikacji, cena BTC wynosi około 63 500 dolarów, co oznacza wzrost o około 1% w ciągu dnia. Artykuł sugeruje, że rynek na pierwszy rzut oka wydaje się nadal spokojny, ale jeśli w przyszłości dojdzie do masowej likwidacji, obecna struktura pozycji i płynności może spowodować dalsze zwiększenie wahań cen.
Cena --
Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.
Możesz również polubić

Zarobek na kryptowalutach zakończył się dla Rosjanki stratą 4,5 mln rubli

Konsolidacja w bok i przewartościowanie stawki: trader ocenił scenariusze ruchu bitcoina i Ethereum

Strategia akcji (MSTR): czy najniższy punkt jest już za nami? Analiza Vincenta Ganne'a

Inwestorzy nadal inwestują w ETF na Ethereum, fundusze bitcoinowe tracą 201,8 mln dolarów

Ernesto Aharonian o Bitcoinie w Urugwaju i jego handlu

Oszuństwo AI na kwotę 3,2 miliona dolarów, pole bitwy w zakresie bezpieczeństwa kryptowalut przenosi się z „kodów” na „oszustwa”

Bitcoin spadł poniżej 77 tysięcy dolarów, dane gospodarcze USA zostaną opublikowane w tym tygodniu

Jak obrazy mogły stać się częścią cyfrowej gospodarki, ale się nie stały

Od Pay do kompleksowego zarządzania aktywami, BiyaPay rozszerza granice globalnych usług finansowych

Test transakcji odpornych na kwanty i propozycja podpisu SHRINCS dla Bitcoina

Trump zarobił 1,4 miliarda dolarów na kryptowalutach! Raport: Inwestorzy stracili 4,7 miliarda dolarów

Napływ 924 milionów dolarów do ETF-ów Bitcoin, wzrost pozycji long na rynku instrumentów pochodnych

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w USA wzrosło do 57%

CEO MetaPlanet twierdzi, że Bitcoin przeszedł przez dno

AI tworzy nieskończoność, BTC tworzy rzadkość: prawdziwą zmianą w Web3 nie są relacje produkcyjne, lecz relacje wartości

Rząd miasta Berlina został zmuszony do zapłaty 30 bitcoinów przez grupę hakerską Rhysida

Możliwość osiągnięcia najwyższej ceny Bitcoina w IV kwartale 2027 roku

Bitgo zakończyło przejęcie działalności handlowej instytucji na rynku Nordic

Hard Fork Bitcoina zaplanowany na 1 września, OCEAN Pool zmienia kierownictwo

Brytyjska policja skonfiskowała bitcoiny o wartości 1,4 miliona dolarów z zamkniętego rynku dark web

Analiza techniczna vs analiza fundamentalna: definicje, różnice i sposoby ich wykorzystania - Świat Fintech

Instrumenty pochodne zaczynają wpływać na rynek spot: Koreańskie prawo do wyceny aktywów odpływa za granicę

Bitcoin: 12 lat później odzyskuje swój portfel i staje się milionerem

Tom Lee w najnowszym wywiadzie: Cztery czynniki, które napędzą wzrost ETH w tym roku

Czy Strategy w końcu wraca do trybu „kupuj, kupuj, kupuj” po 10 tygodniach przerwy?

Bitcoin nie jest już tylko ryzykownym aktywem, według przedstawiciela BlackRock

Otwarcie rynku azjatyckiego i zmienność kryptowalut: Jak indeks Nikkei 225, KOSPI i handel carry w jenie wpływają na Bitcoin

Fundusze aktywów cyfrowych z rekordowym napływem 3,2 miliarda dolarów

Saylor wzywa do działania, ale tym razem ma prawdziwe zasoby






