Bitfire lança estratégia quantitativa de criptomoeda em conformidade à medida que ativos RWA superam HK$2B

O Bitfire Group expandiu seu negócio de ativos do mundo real e lançou o que chama de primeira estratégia quantitativa de ativos criptográficos em conformidade de Hong Kong, após seus ativos sob gestão que contribuem para o lucro ultrapassarem HK$2 bilhões.

Resumo

• O Bitfire lançou uma estratégia quantitativa de criptomoeda em conformidade enquanto expande seu negócio RWA de pilha completa.
• Os ativos sob gestão que contribuem para o lucro superaram HK$2 bilhões, um aumento de 851% em relação aos níveis anteriores à transformação.
• A estratégia visa oportunidades de mercado neutro em ativos relacionados a criptomoedas e IA para investidores profissionais e institucionais.
• O negócio RWA do Bitfire abrangerá gestão de ativos, negociação e criação de mercado, e custódia.

De acordo com um comunicado de imprensa compartilhado com crypto.news, o Bitfire Group afirmou que a nova estratégia usará ativos do mundo real como parte central de uma abordagem de mercado neutro projetada para capturar oportunidades de arbitragem em ativos relacionados a criptomoedas e inteligência artificial.

A empresa listada em Hong Kong, que negocia sob o código de ações 01611, disse que os retornos gerados pela estratégia seriam embalados em produtos de gestão de ativos para investidores profissionais e institucionais. O Bitfire afirmou que a estrutura é projetada para dar aos clientes elegíveis exposição a retornos vinculados a ativos de criptomoedas e IA sem assumir diretamente sua volatilidade de mercado.

O lançamento é o primeiro produto anunciado sob o negócio de operador RWA de pilha completa expandido do Bitfire, que abrangerá gestão de ativos, negociação e criação de mercado, e custódia.

O negócio RWA do Bitfire baseia-se na reestruturação de 2025

Desde que mudou sua estratégia no final de agosto de 2025, o Bitfire afirmou que adicionou quase 2.000 clientes, incluindo empresas listadas e seus executivos, escritórios familiares e indivíduos de ultra-alto patrimônio. A empresa colocou o aumento em mais de 100 vezes sua contagem de clientes antes da reestruturação.

Os ativos sob gestão que atualmente fazem uma contribuição lucrativa para o grupo, incluindo serviços de gestão de ativos operados pelo BitTrade no Japão, ultrapassaram HK$2 bilhões, de acordo com a empresa. O Bitfire afirmou que o número aumentou 851% em relação ao seu nível anterior à transformação.

A expansão segue um impulso anterior em stablecoins e gestão de ativos institucionais. Em maio, o crypto.news relatou sobre o Bitfire após a empresa alertar que sua perda líquida para os seis meses até março poderia atingir HK$245 milhões, em comparação com HK$12,3 milhões no ano anterior. Cerca de HK$152 milhões da perda esperada foram atribuídos a uma queda no valor dos ativos criptográficos mantidos pela empresa.
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Na época, o CEO Livio Weng descreveu as stablecoins como uma parte central da infraestrutura Web3 de Hong Kong e disse que a empresa planejava integrar stablecoins em conformidade de Hong Kong em seus sistemas de liquidação e compensação. O Bitfire também afirmou que clientes institucionais e de alto patrimônio que foram trazidos para sua plataforma após a reestruturação de agosto de 2025 mostraram demanda por serviços de stablecoin.

Com a mais recente expansão, o Bitfire afirmou que planeja transformar a emissão de RWA em serviços financeiros que podem ser investidos, negociados, medidos e alocados em portfólios.

Estratégia RWA visa retornos de criptomoeda neutros em relação ao mercado

Sob a estratégia quantitativa anunciada na quarta-feira, o Bitfire usará estruturas RWA para conectar ativos nativos de criptomoedas, ações tokenizadas dos EUA e ativos alternativos tradicionais.

A empresa afirmou que a custódia, gestão quantitativa de ativos, negociação e infraestrutura de criação de mercado apoiarão serviços que abrangem esses três grupos de ativos. Seus clientes pretendidos são investidores profissionais e institucionais que buscam alocação entre ativos por meio de uma estrutura regulamentada.

Weng afirmou que muitos produtos RWA atualmente carecem de estruturas de conformidade adequadas, lastro de ativos e divulgação, o que, segundo ele, pode criar problemas de liquidez quando os mercados se tornam voláteis.

"Muitos produtos RWA no mercado carecem de estruturas conformes e lastro genuíno de ativos, com divulgação insuficiente," disse Weng. "Quando a volatilidade se intensifica, crises de liquidez e até colapsos ocorrem."

De acordo com Weng, o desenvolvimento de longo prazo dos ativos digitais exigirá mais atenção à conformidade, transparência e gestão de riscos. Ele afirmou que a concorrência no mercado de criptomoedas regulamentado de Hong Kong dependerá cada vez mais de capacidades que abrangem custódia, negociação e gestão de ativos.

A Bitfire descreveu seu modelo de stack completo como uma tentativa de operar tanto na emissão quanto na circulação de ativos tokenizados. A gestão de ativos RWA formará uma parte do negócio, enquanto a negociação e a criação de mercado fornecerão funções de mercado secundário e a custódia apoiará a segurança dos ativos.

Atividade de tokenização em Hong Kong atinge produtos institucionais

A expansão da Bitfire segue vários projetos de tokenização envolvendo instituições financeiras estabelecidas em Hong Kong este ano.

Em 10 de julho, o HSBC completou sua primeira emissão de produto estruturado tokenizado usando notas digitais denominadas em dólares americanos em uma colocação privada para investidores institucionais em Hong Kong. A Marketnode cuidou da emissão em blockchain e dos fluxos de pagamento digital entre o HSBC e o investidor.

A transação colocou as notas estruturadas diretamente na infraestrutura de blockchain, mantendo o produto dentro de um quadro de valores mobiliários institucionais. O HSBC afirmou que o piloto fazia parte de seu trabalho em emissão digital e liquidação nos mercados de capitais.

A atividade institucional também se estendeu a títulos digitais. Em 12 de junho, a Hong Kong Mortgage Corporation precificou uma transação de título digital de HK$12 bilhões, que descreveu como a maior emissão de título tokenizado do mundo na época. Os pedidos chegaram a cerca de HK$24 bilhões equivalentes e vieram de mais de 100 contas institucionais em Hong Kong, na China continental e em mercados internacionais.

A emissão baseada em blockchain reduziu o prazo de liquidação de cinco dias úteis para três, enquanto uma tranche estabeleceu um novo recorde de maturidade para um título digital denominado em dólares de Hong Kong, de acordo com o relatório de junho.

As ações tokenizadas estão se desenvolvendo ao lado do mercado de renda fixa. A Payward, controladora da Kraken, afirmou em 22 de julho que levaria sua plataforma xStocks para mercados internacionais, começando pelas ações de Hong Kong, em parceria com o provedor de infraestrutura financeira GTN.

A GTN está preparada para fornecer execução, custódia, contabilidade e infraestrutura de registro em mais de 90 mercados internacionais, enquanto a Payward continuará operando a camada de tokenização. As empresas afirmaram que a expansão além de Hong Kong para mercados como o Reino Unido, Europa e Coreia do Sul dependerá de licenças locais e aprovações regulatórias.

A Bitfire planeja uma infraestrutura RWA em três partes

Dentro de seu próprio modelo, a Bitfire afirmou que a tokenização atuará como a conexão entre ativos nativos de criptomoedas, ações tokenizadas dos EUA e investimentos alternativos.

A empresa define a tokenização RWA como a colocação de representações de ativos tradicionais, como ações e títulos, em redes blockchain para que possam ser negociados, liquidadas e programados on-chain. Sua mais recente estratégia adiciona gestão de ativos quantitativa a essa estrutura, com arbitragem neutra ao mercado destinada a gerar retornos que podem ser convertidos em produtos de investimento.

A Bitfire afirmou que o modelo operará dentro de uma estrutura conforme e combinará custódia com negociação profissional, criação de mercado e gestão quantitativa. A empresa planeja fornecer os serviços resultantes a investidores institucionais e profissionais por meio de sua gestão de ativos RWA, negociação e criação de mercado RWA, e negócios de custódia RWA.

Weng afirmou que a expansão representa a próxima fase da empresa após construir sua base de clientes e operações de gestão de ativos ao longo do último ano, com a Bitfire posicionando conformidade, custódia, negociação e gestão de ativos como os principais componentes operacionais do novo negócio. Leia mais: Gigantes das telecomunicações russas preparam-se para aceitar pagamentos em rublos digitais a partir de 1 de setembro