China vs EUA: após a IA, a guerra dos robôs humanoides é declarada

Washington ataca os robôs chineses

Após a IA, os Estados Unidos levam sua rivalidade tecnológica com a China para o campo dos robôs humanoides. Na terça-feira, a Comissão Federal de Comunicações (FCC) proibiu a importação e comercialização de novos robôs humanoides, robôs quadrúpedes, robôs móveis autônomos e inversores de potência fabricados no exterior, uma medida que visa principalmente os fabricantes chineses.

O presidente da FCC, Brendan Carr, afirma que deseja "proteger as cadeias de suprimento críticas da América" e limitar os riscos relacionados à cibersegurança. Um robô humanoide conectado é um sensor móvel, capaz de filmar, ouvir e mapear um ambiente industrial ou militar. Os legisladores americanos apontaram especificamente uma porta dos fundos pré-instalada chamada "CloudSail" nos cães robóticos Go1 da Unitree, qualificada como um "cavalo de Troia".

Os modelos já homologados não são afetados de imediato. No entanto, a FCC se reserva o direito de reexaminar ou até revogar as autorizações já concedidas.

Por que a China domina o mercado de humanoides

Pequim denunciou um protecionismo disfarçado de segurança nacional. A porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Mao Ning, prometeu que a China tomaria "todas as medidas necessárias" para defender suas empresas. O momento é explosivo, a poucas semanas de uma cúpula prevista em setembro entre Donald Trump e Xi Jinping.

Washington parece querer combater a dominação chinesa no setor. 85% dos humanoides implantados no mundo em 2025 serão chineses, segundo Barclays e Counterpoint Research. Dos cerca de 15.000 humanoides enviados globalmente em 2025, dois atores chineses, Unitree e AGIBOT, entregaram mais de 5.000 unidades cada. Em contrapartida, os americanos Tesla e Figure AI se contentam com algumas centenas de exemplares, no melhor dos casos.

Essa vantagem se explica por uma combinação difícil de replicar. A China possui a maior base manufatureira do mundo, acesso privilegiado a terras raras e ímãs, uma política estatal agressiva e a capacidade de reduzir custos. O humanoide G1 da Unitree é oferecido a partir de 4.900 dólares, enquanto seus cães robóticos passaram a custar menos de 2.000 dólares.

Atualmente, 74% das vendas de humanoides da Unitree são feitas para universidades, laboratórios de pesquisa e desenvolvedores individuais. A maioria deles está localizada nos Estados Unidos. É precisamente esse canal que a proibição pode cortar.

Um mercado colossal em jogo para a próxima década

A questão financeira é vertiginosa. O Morgan Stanley estima que o mercado global de robôs humanoides pode atingir 5 trilhões de dólares a longo prazo, enquanto o Barclays projeta um mercado endereçado de 200 bilhões de dólares já em 2035. Os analistas do banco britânico antecipam até 24 milhões de humanoides implantados na China até 2035, o equivalente a 4% da força de trabalho atual do país.

Para os Estados Unidos, o objetivo é duplo. Primeiro, evitar o cenário dos drones comerciais, mercado amplamente dominado pelo gigante chinês DJI na última década. Em segundo lugar, reconstruir uma indústria doméstica capaz de competir a longo prazo, enquanto a Agility Robotics, 1X Technologies ou Figure AI ainda não alcançaram a maturidade industrial de seus concorrentes chineses.

A medida divide profundamente o ecossistema americano. Peggy Johnson, CEO da Agility Robotics, apoia o endurecimento e defende o GUARD Act, um projeto de lei que alimenta essa estratégia. Em contrapartida, vários pesquisadores temem um efeito bumerangue. Eric Jang, ex-vice-presidente de IA da 1X Technologies, classifica a abordagem como uma "decisão de curto prazo".

De fato, quase todos os laboratórios americanos que trabalham com humanoides usam atualmente hardware da Unitree, devido à falta de alternativas domésticas acessíveis. Pior ainda, a cadeia de suprimento de ímãs e componentes continua amplamente dependente da China. A Nvidia, por sua vez, recentemente revelou um design de referência de humanoide usando o chassi da Unitree, associado à sua arquitetura Blackwell.

O que isso significa para os investidores

Para os investidores, essa batalha tecnológica redesenha várias cartas. Fabricantes americanos listados como Tesla (TSLA) podem se beneficiar de um mercado interno protegido, mesmo que a valorização da empresa de Elon Musk já dependa de múltiplos elevados, com um P/E de 283. A Nvidia (NVDA), que fornece os cérebros de computação para muitos humanoides, continua sendo essencial, independentemente de qual lado vença.

Além das ações, a robótica física agora se estabelece como um tema de investimento por si só, na interseção da inteligência artificial, semicondutores e matérias-primas críticas. Assim como na IA generativa, os próximos meses dirão se a fragmentação tecnológica entre Washington e Pequim freia ou acelera a inovação global.