O questionamento da Jane Street aumenta: Após ser processada, o "colapso de 10 pontos" do Bitcoin desaparece
De acordo com o WSJ, em 24 de fevereiro, o administrador de falências nomeado pelo tribunal da Terraform Labs processou a Jane Street no tribunal federal de Nova York, acusando-a de realizar negociações de front-running e lucrar com informações privilegiadas não públicas fornecidas por insiders da Terra durante o colapso da Terra. A ação judicial revela que a Jane Street estabeleceu um canal de comunicação secreto com funcionários da Terraform Labs através do ex-estagiário Bryce Pratt para obter informações confidenciais não públicas. Em 7 de maio de 2022, a Terraform Labs retirou 150 milhões de TerraUSD (UST) do pool de liquidez Curve sem aviso prévio, e a Jane Street fez o mesmo, retirando aproximadamente 85 milhões de UST através de carteiras afiliadas em menos de 10 minutos, completando a negociação de "front-running" antes de uma grande panico no mercado e a completa desvinculação do UST, o que não apenas resultou em lucros ilegais, mas também acelerou o colapso da Terraform Labs e do ecossistema Terra.
Um porta-voz da Jane Street respondeu às acusações do administrador de falências da Terraform Labs, afirmando que a ação judicial é uma tentativa de extrair dinheiro da Jane Street, e que a Jane Street defenderá vigorosamente seus direitos contra "alegações infundadas e oportunistas." Além da ação da Terraform, a Jane Street foi acusada de manipulação de mercado na Índia no ano passado, resultando no congelamento de ativos no valor de aproximadamente 4,843 bilhões de rúpias (cerca de 565 milhões de dólares) e uma proibição de negociação no mercado de valores mobiliários indiano. Há também rumores de que os reguladores chineses estão revisando os padrões de negociação da Jane Street no mercado de ETFs chinês.
A comunidade cripto observou que desde que a Jane Street foi processada, o "colapso das 10 AM" do Bitcoin (horário do leste) desapareceu repentinamente, com o Bitcoin subindo 10% e sua capitalização de mercado aumentando em aproximadamente 120 bilhões de dólares, marcando a primeira vela semanal verde para o BTC após cinco consecutivas vermelhas. Durante o mesmo período, a capitalização total do mercado de criptomoedas também aumentou em quase 200 bilhões de dólares. O analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, afirmou: "Essa 'ameaça' desapareceu, que é a atmosfera sentida hoje em CT e nos movimentos de preços." Eu também entendo que as quedas intradiárias significativas anteriores quase destruíram cada recuperação e minaram a confiança de todos. Mas será que simplesmente eliminá-la é suficiente para apoiar uma recuperação sustentada? Veremos."
A especulação em torno da Jane Street reacendeu discussões sobre o mecanismo de negociação dos ETFs de Bitcoin à vista. Os analistas apontam que a criação e o resgate de ações de ETFs à vista podem ser concluídos por participantes autorizados (APs) sob um quadro de isenção regulatória, e não necessariamente requerem compra e venda imediata de Bitcoin no mercado público; em casos de contango de futuros, os APs também podem se proteger e proteger através de derivativos como futuros, levando a um atraso entre os influxos de fundos do ETF e a compra à vista e o desempenho de preços de curto prazo.
Como um gigante global de negociação quantitativa, a Jane Street tem uma ampla presença no setor de criptomoedas, focando principalmente em infraestrutura, DeFi e mineração de cripto. Informações públicas mostram que a Jane Street investiu em vários projetos nativos de cripto, incluindo: ZetaChain, Arbitrum, 1inch, Euler Finance, Membrane Labs, Kaito, Vest Exchange e outros.
Em termos de equidade, a Jane Street aumentou significativamente suas participações em várias empresas de mineração de criptomoedas no mercado secundário entre 2024 e 2026, incluindo: aproximadamente 5,4% da Bitfarms (BITF); aproximadamente 5% da Cipher Mining (CIFR); e aproximadamente 5% da Hut 8 (HUT). Além disso, a Jane Street participou de várias rodadas de financiamento da Kraken no ano passado. A Jane Street também é um dos principais provedores de liquidez e acionistas da Coinbase.
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