Recap da AMA da Matrixport: A economia do ouro on-chain acelerada com XAUm e Creek

Fonte: Matrixport

Em 18 de novembro de 2025, a plataforma financeira de criptomoedas global all-in-one Matrixport realizou um evento AMA com o tema "Construindo a economia do ouro on-chain: como a Matrixdock e a Creek colaboram para construir uma rede de rendimento on-chain sustentável". O evento contou com a presença de Josh, líder de desenvolvimento de negócios da Matrixdock, e Damian, cofundador da Creek, discutindo a tendência da tokenização do ouro, as aplicações on-chain do XAUm e o modelo de rendimento sustentável. Esta discussão revelou o novo posicionamento do ouro nas finanças on-chain e mostrou os últimos desenvolvimentos no setor de RWA.

O ouro entra na terceira fase da on-chainização: transição de reserva de valor estática para ativo DeFi nativo

Josh, líder da Matrixdock, apontou que o desenvolvimento do ouro está passando atualmente por três estágios: no estágio inicial do ouro físico, o ativo era muito estático com liquidez muito baixa. Após entrar no estágio de ETF, embora o limite de investimento tenha sido reduzido, ele ainda era limitado por horários de negociação, altos limites de resgate e processos tediosos. Agora, o ouro está entrando no terceiro estágio, a era da on-chainização: alcançando liquidez global 24/7, transferências de crypto wallet para crypto wallet, usabilidade para colateral DeFi e a capacidade de obter rendimento real sem sair da custódia.

Neste estágio, o ouro não é mais apenas uma reserva de valor, mas tornou-se parte da infraestrutura financeira on-chain. O objetivo principal da Matrixdock e da Creek é transformar o ouro em um ativo subjacente que combina segurança, liquidez e rentabilidade.

O caminho do ativo subjacente XAUm: transparência total do ouro físico ao token on-chain

XAUm é um token de ouro físico emitido pela Matrixdock, com cada token correspondendo a 1 onça troy de ouro físico armazenado com segurança em cofres em Hong Kong e Cingapura pela Brinks e Malca-Amit. Seu processo de emissão segue rigorosamente o princípio de "ouro físico primeiro, sem sobre-emissão": os usuários iniciam solicitações de mint com stablecoin, e a Matrixdock converte stablecoin para fiat, então compra a quantidade correspondente de ouro de refinarias certificadas pela LBMA. Após as barras de ouro serem armazenadas, as provas de ativos e atualizações de auditoria são concluídas, o XAUm é oficialmente mintado, garantindo que a quantidade de token on-chain corresponda ao ouro físico no cofre.

Os usuários podem adquirir XAUm através de DEX multi-chain, a dApp da Matrixdock ou o aplicativo Matrixport, cobrindo vários cenários como CEX, DeFi e mobile.

Yield farming de ouro on-chain: Creek desbloqueia modelo de rendimento estruturado para XAUm

No ecossistema Sui, a Creek introduz um modelo de rendimento estruturado para o ouro. Quando os usuários fazem staking de XAUm na Creek, ele é dividido em GR (Gold Reserve, representando a parte estável do valor do ouro) e GY (Gold Yield, representando a parte de rendimento flutuante do ouro).

Este mecanismo de divisão dá ao ouro maior composabilidade on-chain: usuários conservadores podem manter GR e GY simultaneamente e recombiná-los de volta em XAUm a qualquer momento; enquanto usuários que buscam aumentar a eficiência de capital podem usar GR como colateral para emprestar GUSD, participando assim de mais estratégias DeFi.

Mais de 70% das fontes de receita do protocolo (incluindo juros de empréstimos, taxas de flash loan e taxas de negociação) serão redistribuídas aos detentores de GY/GUSD. Neste design, o ouro não apenas mantém suas propriedades de valor estável, mas também ganha a capacidade de gerar rendimento sustentável, integrando-o verdadeiramente ao ecossistema DeFi.

Sui como o principal facilitador do ouro on-chain: Move constrói uma base segura para ativos do mundo real

A razão pela qual a Matrixdock implantou o XAUm na Sui baseia-se principalmente nas seguintes considerações:

● A linguagem Move suporta nativamente o gerenciamento de ativos e permissões, proporcionando maior segurança

● A Sui possui uma base de usuários de alta qualidade, interações fortes e é adequada para layouts de ativos centrais como o ouro

● A liquidez profunda de USDC na Sui fornece um ponto de partida crítico para RWA

● A Circle suporta nativamente a Sui, reduzindo significativamente os custos de atrito no processo de compra de ouro

● A equipe da Sui considera explicitamente o ouro como um ativo de ancoragem central no ecossistema financeiro on-chain

Construindo sobre esta base, a Creek também aproveita totalmente os recursos de segurança do Move, alcançando um design de contrato mais eficiente. Por exemplo, uma lógica de flash loan complexa exigiria centenas de linhas de código no EVM, enquanto no Move, pode ser realizada com o mínimo de código, reduzindo significativamente a superfície de ataque de smart contract.

Até agora, o testnet da Creek atraiu mais de 4 milhões de usuários, com 500.000 usuários completando todo o processo de interação. Com o lançamento da mainnet, ambas as partes introduzirão mais colaborações no ecossistema Sui, incluindo protocolos de empréstimo, produtos de rendimento e pools de liquidez, fornecendo uma infraestrutura mais rica para aplicações de ouro on-chain.

XAUm para expandir para múltiplas cadeias, ativo padrão de ouro on-chain emergindo

Josh afirmou que, atualmente, o ouro tokenizado representa menos de 0,01% do mercado global de ouro, indicando um potencial de crescimento significativo no futuro. Em seguida, a Matrixdock focará nas seguintes direções:

● Construir o XAUm como um ativo central de nove dígitos (TVL de cem milhões) na Sui

● Expandir para mais casos de uso: empréstimos, LP Vault, Basis Trading, Looping, etc.

● Expandir o XAUm para múltiplas blockchain mainstream nos próximos 6–12 meses

● Conectou-se com instituições como BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX e continuará a expandir.

Com a expansão multi-chain acelerada e a adoção institucional, o XAUm está evoluindo rapidamente para se tornar o padrão de ativo universal de ouro on-chain.

Com a infraestrutura de ouro de nível institucional da Matrixdock, o modelo de renda estruturada da Creek e a arquitetura de segurança subjacente da Sui, o ouro está se transformando de uma reserva de valor tradicional em um ativo central on-chain que é líquido, colateralizável, composável e capaz de gerar retornos reais. No futuro, o ouro não será apenas parte do setor de RWA, mas se tornará uma infraestrutura chave do sistema financeiro Web3, impulsionando a formação abrangente da economia do ouro on-chain.

Este artigo é um conteúdo contribuído e não representa as opiniões da BlockBeats.