logo

Прогноз на 2026 год: 6 ключевых структурных факторов, определяющих следующий цикл криптовалют

By: blockbeats|2026/03/29 12:41:06
0
Поделиться
copy
Оригинальное название статьи: Дорога к 2026 году: 6 трендов, формирующих криптоиндустрию
Автор: 0xJeff, DeFi-исследователь
Перевод: Dangdang, Odaily Planet Daily

2025 год стал сложным испытанием для криптоиндустрии — несмотря на обещания президента США сделать страну мировым центром для криптовалют и ИИ, рынок оставался крайне тяжелым.

С момента вступления Трампа в должность в январе рынок неоднократно испытывал давление, самым разрушительным из которых стал внезапный обвал в октябре, едва не остановивший всю криптоиндустрию.

Хотя последствия этого обвала еще не полностью устранены, макроэкономический фон и отраслевые факторы указывают на более позитивный квартал и перспективы на 2026 год.

В этой статье мы подробно разберем 6 трендов, которые меняют криптоиндустрию изнутри, и дадим прогноз на 2026 год. Начнем.

1. Рынки предсказаний — ответ криптоиндустрии на поиск PMF для опционов

Рынки предсказаний (PM) недавно совершили прорыв: две недели назад их еженедельный номинальный объем торгов достиг исторического максимума в 3 миллиарда USDT.

Мы наблюдаем быстрое расширение типов рынков: политика, спорт, киберспорт, поп-культура, макроэкономика, криптовалюты, финансы и отчеты о прибылях — все это активно развивается.

@Polymarket и @Kalshi развиваются в направлении «все предсказуемо», охватывая все горячие темы. В то же время новые проекты, такие как @trylimitless и @opinionlabsxyz, углубляются в узкие ниши: Opinion фокусируется на макроэкономических рынках, предоставляя прогнозы по экономическим индикаторам США, ЕС и Японии, а Limitless специализируется на криптоактивах, предлагая более широкий спектр монет и временных рамок.

Криптоопционы были популярны во время «бычьего» рынка 2021 года, но затем их популярность упала из-за плохого UI/UX и нехватки ликвидности.

Рынки предсказаний заполнили этот пробел. Они предлагают удобный интерфейс, позволяющий людям без финансовых знаний делать ставки на любые события. Стать поставщиком ликвидности или трейдером может каждый, не разбираясь в сложных терминах — достаточно просто купить акции «Да» или «Нет».

Как и в случае с опционами, пользователи могут использовать рынки предсказаний для хеджирования своих позиций.

Например:

· Получили крупный airdrop, но хотите захеджироваться? Купите «Нет» на рынке.

· Ваш портфель слишком сильно зависит от длинных позиций? Купите «Нет» на макрорынке или рынке BTC.

Рынки предсказаний переупаковывают опционы в более инклюзивный и прибыльный продукт, где одними из главных бенефициаров становятся команды, занимающиеся машинным обучением.

2. Рынки предсказаний — идеальная арена для команд машинного обучения

Все больше команд делают ставку на рынки предсказаний, оттачивая свои сигналы и модели, например: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets и другие.

Sportstensor выступает в качестве уровня ликвидности для Polymarket, где любой трейдер может участвовать в соревнованиях сигналов. Лучшие сигналы получают вознаграждения в токенах Alpha, которые затем используются для усиления моделей прогнозирования.

Synth использует подход «высокочастотного хедж-фонда», применяя свои сигналы для прогнозирования цен на криптовалюты на 1 и 24 часа. Первые результаты показали рост с 3000 до 15000 USDT за месяц, что составляет 500% ROI.

Sire создает Alpha Vault, использующий модели для спортивных прогнозов, с ранними результатами доходности более 600%. Это один из лучших будущих DeFi-продуктов страхования для рынков предсказаний.

Billy предоставляет инструменты анализа и автоматизированных ставок. Они изучают свои преимущества на рынке Kalshi и планируют масштабировать стратегию и казначейство.

Привлекательность рынков предсказаний заключается в возможности естественного создания сценариев, подобных «дарвиновскому соревнованию ИИ», где команды могут доказать эффективность своих стратегий в реальных рыночных условиях.

Что еще интереснее, Polymarket готовится к запуску токена Poly, а новые PM-проекты привлекают ликвидность через токен-стимулы. Команды машинного обучения могут искать неэффективности цен, заниматься арбитражем и одновременно получать вознаграждения.

Разве это не напоминает ранние дни Hyperliquid? Похожая ситуация происходит снова, но теперь на рынках предсказаний, а не на бессрочных контрактах.

3. Начало войны необанков

Мы наблюдаем ключевой сдвиг: крупные Web2-стартапы запускают L1/L2-решения и интегрируют платежные каналы на основе стейблкоинов, чтобы напрямую обслуживать пользователей. В то же время крипто-ориентированные проекты выходят в сферу реальных финансовых услуг.

Команды, такие как @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, предлагают некастодиальные криптодебетовые карты, позволяющие тратить ончейн-активы в реальном мире.

Всего за год этот рынок превратился из «голубого океана» в поле битвы, где 20–30 крупных игроков конкурируют за одних и тех же криптопользователей.

Текущие различия в основном касаются:

· Кэшбэк/скидки: Tria предлагает самый высокий кэшбэк, но требует ежегодную плату.

· Обменные курсы, переводы, комиссии банкоматов.

· Система вознаграждений (путешествия, отели, залы ожидания в аэропортах).

· Интеграция Earn/DeFi (доходность на остатки, кредитование для трат): EtherFi лидирует в этом направлении.

Однако большинство продуктов имеют схожую структуру. Они полагаются на партнерские банки, имеющие лицензии Visa/Mastercard, что делает их скорее «шлюзом для привлечения пользователей», чем настоящим необанком.

Поэтому:

· Комплаенс управляется партнерским банком, а не самим проектом.

· Балансы пользователей хранятся на виртуальном счете, а не на реальном банковском счете.

· Функциональность обычно ограничивается «тратами криптовалюты», не хватает полноценного вывода в фиат или банковских услуг.

В настоящее время все сталкиваются с этими ограничениями. Однако по мере усиления конкуренции те, кто сможет стать «настоящим банком», получат ключевое преимущество. Проекты, способные контролировать свой комплаенс, смогут предложить реальные банковские счета и бесшовную интеграцию между криптовалютами и традиционными финансами.

В этом отношении UR (из экосистемы Mantle) на шаг впереди, работая под регулированием FINMA и имея швейцарские банковские лицензии.

Цена --

--

4. Прорывные приложения в криптоиндустрии стали очевиднее, чем когда-либо

· Транзакции

· Прогнозы

· DeFi-доходность

· Стейблкоины

· Токенизация активов

Мы прошли путь от CEX → Spot DEX → Perpetual DEX, вплоть до эры Hyperliquid.

Волна «супер-спекулятивных лаунчпадов», возглавляемая Pumpdotfun, вызвала рост множества ончейн-платформ для запуска токенов.

Быстрое развитие рынков предсказаний впервые по-настоящему достигло массовых пользователей (со времен NFT мы не видели такого вирусного распространения).

DeFi активно проникает на Уолл-стрит в направлениях структурированного дохода, процентных продуктов, стейблкоинов, RWA/DePIN и токенизации активов. Люди понимают, что могут «владеть частью будущего» и получать на этом доход.

Все ключевые криптоприложения усиливаются: CEX запускают супер-кошельки, такие как Base App, Binance, OKX, а другие кошельки расширяют свои возможности для удобства обычных пользователей.

ICO возвращаются — Coinbase запустила первое Monad ICO, и другие платформы (Legion, Kaito) также быстро растут.

5. Крипто-ИИ находит свой PMF

Ранее крипто-ИИ был переполнен множеством ИИ-мемкоинов и GPT-оберток, называвших себя «ИИ-агентами», но теперь этот шум утих.

Сегодня блокчейн-платежи и стейблкоины обеспечивают автоматизированную торговлю между агентами; криптографические технологии, такие как TEE и ZK, в сочетании с токен-стимулами делают ИИ-системы проверяемыми, контролируемыми и предсказуемыми.

Уровень поддержки (например, x402, ERC-8004, программируемые кошельки, проверяемые вычисления) закладывает основу для «бесшовного сотрудничества ИИ и человека», где инфраструктура позволяет ИИ и людям безопасно взаимодействовать в любое время и в любом месте.

Одновременно растет «дарвиновский ИИ» как мета-уровень конкуренции, стимулирующий эволюцию агентов через реальные вознаграждения. Наиболее успешные варианты использования сейчас вращаются вокруг торговых и прогнозных сигналов, что тесно связано с ДНК криптоиндустрии.

Все больше экосистем принимают эту дарвиновскую модель, используя токен-стимулы для привлечения разработчиков и повышения качества ИИ-продуктов. Хотя это все еще ранняя стадия, некоторые подсети экосистемы Bittensor уже показывают многообещающие результаты.

Тем не менее, показатели токенов большинства проектов крипто-ИИ еще не догнали эти достижения — многие проекты торгуются на 30–90% ниже цен TGE, даже несмотря на создание реальной инфраструктуры.

6. DeFi входит в эру «динамического DeFi»

DeFi долгое время был краеугольным камнем криптоиндустрии с TVL более 130 миллиардов USDT, включая DEX, кредитование и стейблкоины.

Сила DeFi заключается в программируемости и высокой компонуемости. Однако за последние пять лет базовые механизмы DeFi оставались практически неизменными.

Но представьте: что, если новые DeFi-протоколы смогут автоматически менять кредитное плечо на основе прогнозируемой цены базового актива, автоматически перебалансировать LP-позиции и автономно входить/выходить с рынка?

Это знаменует начало эры «динамического DeFi», движимой ИИ и машинным обучением.

DeFi с поддержкой машинного обучения

@AlloraNetwork — ключевой игрок, сотрудничающий с топовыми протоколами для внедрения машинного интеллекта в традиционный DeFi:

· Стратегии концентрированной ликвидности на основе машинного обучения.

· Динамическое управление кредитным плечом.

· Оптимизация доходности на основе прогнозных сигналов риска.

Эти прогнозы генерируются сетью Allora Inference Network, где инженеры могут вносить свои модели и получать вознаграждения в токенах через дарвиновский механизм стимулов.

DeFi-стратегии, созданные и управляемые ИИ

@gizatechxyz и @almanak также продвигают новый класс продуктов:

· Giza — это ИИ-менеджер активов, интеллектуально распределяющий средства между несколькими DeFi-протоколами.

· Almanak позволяет ИИ-агентам развертывать токенизированные стратегические хранилища за считанные минуты.

По мере дальнейшей интеграции TradFi и DeFi, с машинным обучением, улучшающим управление рисками, мы можем увидеть более быстрые темпы расширения DeFi в 2026 году, открывая эру более интеллектуальных и автономных интернет-финансов.

Что дальше?

В 2026 году мы можем стать свидетелями сближения множества нарративов — криптовалют, ИИ, DeFi, RWA, DePIN и роботов, которые вместе сформируют интероперабельную цифровую экономику, управляемую как людьми, так и агентами.

· DeFi становится более динамичным.

· ИИ помогает DeFi охватить больше пользователей.

· Криптоплатежные каналы, стейблкоины и ключевые приложения достигают массового внедрения.

· Необанки интегрируют Web2 и Web3.

· Рынки предсказаний масштабируются, а команды машинного обучения становятся их основной частью.

Естественный отбор ускоряется, и лишь немногие активы действительно вырастут в цене.

Криптопроекты с большей вероятностью выберут IPO вместо ICO, чтобы получить ликвидность, регуляторное соответствие и масштабироваться через традиционные рынки капитала.

Следующий цикл = Цикл глубокой интеграции TradFi и DeFi.

Ссылка на оригинальную статью

Вам также может понравиться

AI-соревнования по трейдингу: смогут ли модели отыграться на фондовом рынке США?

Узнайте, как ИИ-модели показывают себя в трейдинге и почему розничным инвесторам стоит быть осторожнее с техническим анализом.

Glassnode: Биткоин упал до $89 000, рынок опционов демонстрирует хеджирование

В краткосрочной перспективе диапазон от $95 000 до $97 000 может стать уровнем сопротивления. Возврат выше укажет на баланс.

L1 блокчейн Supra запускает MultiVM тестнет и грантовую программу на $250 000 для EVM

Supra — это первый вертикально интегрированный L1 блокчейн для AutoFi и ИИ-агентов с поддержкой смарт контрактов.

Цена акций упала на 80% — как долго продержится BitMine, главный покупатель Эфириума?

BitMine в одиночку сдерживает давление продавцов ETH. С нереализованным убытком в 3 млрд долларов это главная ставка на "покупку на низах".

Какие условия необходимы для роста Биткоина?

Станет ли декабрь поворотным моментом? Разбираем ключевые факторы, влияющие на восстановление Биткоина.

Важные новости рынка 20 ноября – Утренний отчет Alpha

1. Топ-новости: сооснователь Base запускает Jesse Token 21 ноября. 2. Разблокировка токенов: $ZRO, $KAITO, $NYAN.

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще