AI пузырь, распространяющийся на программное обеспечение и полупроводники

Дискуссия о перегреве AI переходит от теории единого краха к циклической теории по отраслям. Программное обеспечение, серебро и полупроводники создают различные волны перегрева и коррекции в рамках рынка AI. Джош объясняет, что пузырь AI не лопнет сразу, а будет развиваться по отраслям, определяя это как "цепной пузырь". В качестве первого примера упоминается программное обеспечение, которое, несмотря на ожидания, что AI станет инструментом повышения производительности и поднимет акции, позже столкнулось с изменением тренда из-за растущего осознания угрозы модели SaaS. Серебро получило импульс из-за увеличения спроса на электроэнергию в дата-центрах, однако, учитывая наличие других проводников, это движение оценивалось как чрезмерное. Полупроводники вызывали ожидания высоких маржин у инвесторов, но, как отметил Джош, могут нормализоваться в зависимости от баланса спроса и предложения. Увеличение нагрузки на капитальные инвестиции крупных технологических компаний в AI может привести к тому, что в 2027 году капитальные расходы Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta и Oracle превысят свободный денежный поток. Morgan Stanley утверждает, что инвестиции в инфраструктуру AI могут приносить высокую доходность, и считает, что крупные технологические акции могут поглотить краткосрочные нагрузки. Внутри BCA Research мнения о потенциале распространения ценности AI разделились. Джош упомянул, что если AI и блокчейн создадут синергию, криптовалюты могут стать следующим кандидатом.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.