Blockchain.com и Binance US присоединяются к гонке на рынке прогнозов на фоне замедления торговли криптовалютой

Binance US и Blockchain.com стали последними претендентами, стремящимися войти в индустрию прогнозов в США и, как сообщается, подали заявку на получение регуляторного одобрения для предложения контрактов на события.

Резюме

• Binance US, как сообщается, подал заявку на получение регуляторного одобрения для предложения рынков прогнозов в Соединенных Штатах.
• Coinbase, Crypto.com, Gemini и Bullish — среди криптовалютных компаний, стремящихся к рынкам прогнозов через регуляторные заявки, партнерства или собственные торговые платформы.
• Криптобиржи расширяют свои предложения продуктов, так как падение цен на криптовалюту и снижение торговой активности оказывают давление на доходы от традиционных услуг цифровых активов.
• Регуляторные споры остаются проблемой для операторов рынков прогнозов, при этом регуляторы Мичигана заявили, что Coinbase согласилась прекратить предложение контрактов на события для клиентов в штате.

Согласно отчету Financial Times, ссылающемуся на человека, знакомого с ситуацией, британская криптовалютная компания Blockchain.com подала заявку на получение лицензии в США на предложение регулируемых контрактов на события на прошлой неделе, в то время как Binance US недавно подал свою собственную заявку.

Обе компании присоединяются к все более насыщенному рынку, где устоявшиеся биржи, включая Coinbase, Crypto.com и Gemini, вводят продукты прогнозов или работают с существующими операторами, чтобы предложить клиентам больше торговых опций.

Заявки поступают на фоне продолжающегося роста активности на рынках прогнозов, несмотря на длительный спад цен на криптовалюту, при этом трейдеры все чаще делают ставки на спортивные события, политические исходы, экономические решения и другие реальные события.

Blockchain.com и Binance US стремятся получить одобрение для рынков прогнозов

Генеральный директор Blockchain.com Питер Смит сказал Financial Times, что быстрый рост рынков прогнозов напомнил ему о торговле криптовалютой в ее ранние годы.

Смит отметил, что клиенты хотят получить доступ к рынкам прогнозов наряду с их существующими цифровыми активами, что побудило компанию стремиться к получению регуляторного одобрения в Соединенных Штатах.

Binance US выбрала аналогичный путь, хотя ни одна из заявок компаний не является разрешением на начало предложения продуктов.

Американская биржа уже рассматривала рынки прогнозов как часть своего расширения бизнеса. Как сообщалось 15 октября, Binance US, по сообщениям, стремилась привлечь до 100 миллионов долларов при оценке около 1 миллиарда долларов, с новыми продуктами и расширением операций в США среди своих планов.

Тем временем Bullish подал заявку на получение лицензии в США, охватывающей рынки прогнозов, в то время как Coinbase сотрудничает с Kalshi, чтобы сделать контракты на события доступными через свою торговую платформу.

Компании, входящие в этот сектор, используют разные бизнес-модели, некоторые разрабатывают собственные операции на рынках прогнозов, а другие полагаются на партнерства с регулируемыми биржами для предоставления контрактов клиентам.

Рынки прогнозов наблюдают рост популярности

Согласно данным, приведенным Financial Times, совокупные объемы торгов на Polymarket и Kalshi увеличились с 17 миллиардов долларов в январе до 72 миллиардов долларов в сентябре, что составляет более 300% роста.

За тот же период объемы спотовой торговли криптовалютами упали на 18%, в то время как цены на несколько основных цифровых активов остались значительно ниже уровней годичной давности.

Bitcoin и Ethereum упали на 28% и 42% соответственно за предыдущие 12 месяцев, в то время как XRP и Solana потеряли примерно половину своей стоимости, согласно отчету.

Котируемые на бирже криптовалютные компании столкнулись с аналогичным давлением. Акции Coinbase и Bullish почти вдвое упали за последний год, в то время как Gemini потеряла 82% своей рыночной стоимости.

Патрик Моли, старший аналитик по исследованиям в Piper Sandler, сказал, что розничные торговые платформы расширяют свои предложения продуктов, чтобы удержать существующих клиентов и привлечь новых пользователей в периоды слабой активности на рынке криптовалют.

Moley заявил, что предложение продуктов вне криптовалют может помочь биржам сохранить бизнес во время длительного спада на рынке.

Финансовые результаты Robinhood уже продемонстрировали, как контракты на события могут способствовать торговым доходам. Во втором квартале брокер получил 156 миллионов долларов от контрактов на события, по сравнению с 100 миллионами долларов от сделок с криптовалютами, которые снизились на 38% по сравнению с прошлым годом.

Crypto.com расширяет рынки прогнозов через сделку с Robinhood

Crypto.com выбрала другой подход, отделив свой бизнес по рынкам прогнозов, OG.com, в независимое юридическое лицо и установив партнерские отношения для распространения своих контрактов.

В сентябре Robinhood согласилась приобрести доли в Crypto.com и OG.com в рамках многолетнего соглашения, которое позволит выбранным контрактам на события достичь соответствующих американских клиентов через платформу Robinhood.

Соглашение оценивало Crypto.com в 20 миллиардов долларов, а OG.com в 5 миллиардов долларов для целей сделок с акциями.

Ранее Robinhood полагалась на других поставщиков рынков прогнозов, и соглашение дало брокеру еще один источник контрактов на события, поскольку спрос на продукты продолжал расти.

Согласно Financial Times, один из руководителей криптоиндустрии заявил, что компании обеспокоены тем, что получение дохода исключительно от торговли цифровыми активами может больше не предоставлять такие же бизнес-возможности, как раньше.

Рынки прогнозов остаются под регуляторным контролем

Несмотря на растущий спрос, криптовалютные биржи, входящие на рынки прогнозов, сталкиваются с юридическими спорами о том, должны ли определенные контракты на события подпадать под федеральные правила о производных финансовых инструментах или законы о азартных играх штатов.

Регуляторы Мичигана сообщили в этом месяце, что Coinbase согласилась прекратить предложение контрактов на события клиентам в штате.

Биржа ранее оспаривала полномочия Мичигана над прогнозными рынками, связанными со спортом, но федеральный судья отказал в ее просьбе о предварительной защите от государственного принуждения в августе.

Федеральный судья США Шалина Кумар установила, что Coinbase не продемонстрировала достаточных оснований для запрашиваемого судебного запрета. Это решение касалось предварительного обеспечения и не разрешало основного юридического спора.

Похожие разногласия затронули Kalshi и других операторов рынков прогнозов, при этом федеральные и государственные власти оспаривают, как должны регулироваться контракты на спортивные события.

За пределами Соединенных Штатов розничные рынки прогнозов остаются под запретом в Великобритании, где власти классифицируют продукты как бинарные опционы.