Кэти Ууд оптимистично смотрит на чипы памяти, Bank of America предупреждает о рисках активов

19 октября основатель ARK Invest Кэти Ууд заявила, что чипы памяти вошли в зону покупки, полагая, что рост цен на память и снижение продаж электроники частично отразились в ценах акций. Главный инвестиционный стратег Bank of America Майкл Хартнетт отметил, что сигнал о продаже на рынке не означает, что пришло время для покупок, так как два основных условия для возвращения к рисковым активам еще не выполнены. Рост цен на чипы памяти в основном вызван дефицитом мощностей из-за серверов ИИ, производители перенаправляют больше мощностей на высокоскоростную память (HBM) и серверную DDR5, что приводит к сокращению предложения потребительской памяти. Данные TrendForce показывают, что в первом и втором кварталах 2026 года контрактные цены на DRAM вырастут на 90%-95% и 58%-63% соответственно, а контрактные цены на NAND Flash вырастут на 55%-60% и 70%-75%. Резкий рост цен на память начинает оказывать давление на цепочку поставок потребительской электроники, данные IDC показывают, что в третьем квартале 2026 года мировые поставки смартфонов снизятся на 22% по сравнению с прошлым годом до 255,3 миллиона единиц. Производители памяти выигрывают от роста цен, в то время как конечные бренды сталкиваются с двойными вызовами: ростом затрат и снижением объемов продаж. В дальнейшем необходимо следить за тем, продолжится ли сокращение темпов роста контрактных цен на DRAM/NAND, улучшится ли снижение поставок смартфонов и ПК, достигнет ли доля памяти в конечных затратах на материалы пика, а также перераспределят ли производители памяти мощности на потребительские продукты.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.