Инвестиционные продукты Crypto теряют $1,7 млрд во второй неделе оттоков, YTD становится красным
Key Takeaways:
- Объемы оттоков полностью нивелировали годовые притоки, что привело к чистым глобальным оттокам в $1 миллиард.
- Резкие изменения вызваны ужесточением экономической политики Федеральной резервной системы США и геополитической нестабильностью.
- С момента пика в октябре 2025 года активы под управлением криптовалютных инвестиционных продуктов сократились на $73 миллиарда.
- Наибольшие потери зафиксированы в США, а в инвестиционные продукты, ориентированные на снижение рисков, были зафиксированы притоки.
WEEX Crypto News, 2026-02-02 15:20:16
Одна из самых трудных недель для криптовалют
Инвестиционные продукты на основе цифровых активов потеряли $1,7 млрд во второй подряд неделе значительных оттоков, что отразило ухудшающееся отношение инвесторов к сектору. По данным недавнего отчета CoinShares, последние снятия средств полностью уничтожили притоки, зафиксированные с начала года, превратив их в отходы на сумму $1 миллиард. Основной причиной таких изменений является более жесткий экономический прогноз Федеральной резервной системы США, а также распределение крупных держателей, связанное с четырехлетним циклом криптовалют и растущей геополитической неопределенностью.
Уменьшение активов криптофондов с октября 2025 года
Начиная с пика в октябре 2025 года, общий объем активов под управлением криптовалютных инвестиционных продуктов сократился примерно на $73 миллиарда, подчеркивая масштаб этого спада. На региональном уровне Соединенные Штаты оказались главными участниками оттоков, потеряв $1,65 миллиарда за прошлую неделю. Канада и Швеция также зарегистрировали значительные снятия в размере $37,3 млн и $18,9 млн соответственно. Напротив, в некоторых частях Европы настроение оказалось более устойчивым: Швейцария и Германия отметили скромные притоки в размере $11 млн и $4,3 млн.
Широкий отток из ведущих активов
Оттоки были широко распространены по основным активам. Продукты на основе Bitcoin потеряли $1,32 млрд, в то время как Ethereum было изъято на сумму $308 млн. Жетоны, которые ранее привлекали высокий интерес, также не избежали внимания: продукты XRP и Solana зафиксировали оттоки в размере $43,7 млн и $31,7 млн соответственно. Единственным исключением стали шортовые продукты Bitcoin, которые зафиксировали притоки в размере $14,5 млн, указывая на растущий спрос на защиту от рисков.
Более того, инвестиционные продукты, сосредоточенные на ажиотаже, привлекли $15,5 млн, что объясняется недавним всплеском активности в цепочке, связанной с токенизированными драгоценными металлами.
Снижение Bitcoin ниже средней цены спот-ETF
Особенно примечательно, что Bitcoin в настоящее время торгуется ниже средней стоимости американских спот-ETF на Bitcoin после рекордных вторых и третьих по величине еженедельных оттоков в прошлом месяце. Спот-ETF США на Bitcoin в настоящее время управляют активами в размере примерно $113 миллиардов и в совокупности содержат около 1,28 миллиона BTC. Это устанавливает среднюю рыночную цену для Bitcoin, которые принадлежат ETF, на уровне около $87,830 за монету, что значительно выше текущих рыночных уровней. «Это означает, что средняя покупка Bitcoin через ETF зашла в убыток», — отметил Алекс Торн, глава отдела исследований в Galaxy.
Ускорение оттоков криптовалютных ETF
Оттоки из криптовалютных ETF ускорились в последние недели. 11 американских спот-ETF на Bitcoin зафиксировали оттоки примерно в $2,8 млрд за последние две недели, включая $1,49 млрд на прошлой неделе и $1,32 млрд неделей ранее, согласно данным Coinglass. Эти устойчивые изъятия представляют собой резкий разворот по сравнению с сильными притоками, наблюдавшимися в конце прошлого года. Несмотря на снижение, Торн отметил, что институциональные инвесторы, похоже, удерживают свои позиции лучше, чем может предположить колебание цен. Общие активы под управлением для спот-ETF на Bitcoin сократились примерно на 31,5% от их октябрьского пика в размере примерно $165 миллиардов, в то время как цена Bitcoin за тот же период упала близко к 40%.
Интересно, что совокупные ETF-притоки лишь на 12% ниже их пика, что свидетельствует об ограниченной чистой капитуляции более долгосрочных держателей.
Такие резкие изменения на рынке криптовалют ставят перед инвесторами серьезные вопросы о будущем устойчивости этого сектора. Аналитики отмечают, что меняющаяся экономическая среда США и глобальные геополитические потрясения продолжают оказывать неблагоприятное влияние на аппетиты инвесторов. Однако многие специалисты подчеркивают, что подобные колебания могут представлять возможности для долгосрочных инвесторов, способных выдержать временное снижение.
Основываясь на этих неделях нестабильности, внимание возникает к тому, как различные регионы и их институции адаптируются к изменениям. Европейские страны, такие как Швейцария и Германия, демонстрируют относительную устойчивость, возможно, благодаря более консервативному подходу или лояльности к альтернативным способам инвестирования. Однако потеря значительных средств в таких странах, как США и Канада, подчеркивает сложность, с которой сталкиваются инвесторы в нынешней волатильной среде криптовалют.
В условиях, когда Bitcoin и другие цифровые активы показывают значительное снижение, некоторые инвесторы могли бы переоценить свои стратегии. Понимание рисков, связанных с такими инвестициями, и готовность сделать необходимое изменение в подходе для управления портфелем становится все более важным.
Поскольку криптовалютные ETF остаются основным индикатором потока и оттока капитала, их производительность и движение цены продолжают служить сигналом для многих розничных и институциональных инвесторов. Длительная способность поддерживать свои позиции и предотвращать массовое обесценивание будет решающим фактором в долгосрочной устойчивости и привлечении новых участников на рынок.
Данная ситуация заставляет многих специалистов ставить вопрос о том, не находятся ли криптовалютные инвесторы в ситуации, требующей пересмотра традиционных подходов. Продолжая наблюдать за реакцией инвесторов и глобальными экономическими изменениями, мы можем начать видеть новые стратегии и варианты, которые помогут адаптироваться к постоянно меняющемуся миру цифровых активов.
FAQ
Что является причиной значительных оттоков из криптовалютных фондов?
К основным причинам относят экономическую политику Федеральной резервной системы США и связанную с ней неопределенность, а также геополитические факторы, влияющие на доверие инвесторов.
Какую роль играют геополитические факторы в текущей нестабильности криптовалютного рынка?
Геополитические факторы создают беспокойство среди инвесторов, вызывая недоверие к инвестициям в рискованные активы, такие как криптовалюты.
В чем заключается значимость шортовых продуктов на Bitcoin?
В условиях рыночной нестабильности, шортовые продукты на Bitcoin помогают инвесторам защитить свой капитал от падения цен, что объясняет увеличенный интерес к данному инструменту.
Как текущая ситуация влияет на долгосрочных держателей криптовалют?
Хотя краткосрочные колебания могут быть значительными, многие долгосрочные инвесторы продолжают удерживать свои позиции, рассчитывая на восстановление в перспективе.
Какова текущая перспектива для криптовалютных инвестиционных продуктов?
Перспектива остается неопределенной, но адаптация к изменяющимся условиям рынка и внимательное следование макроэкономическим индикаторам помогут инвесторам принимать более обоснованные решения.
Вам также может понравиться

Гонконг готовится к выдаче первой лицензии на stablecoin в марте — кто в этом участвует?
Основные моменты Гонконг в марте 2026 года планирует начать выдачу первых лицензий на выпуск stablecoin, что станет важным…

Регулирование CFTC может открыть возможности для роста Prediction Markets Coinbase
Ключевые моменты Назначение Майкла Селига председателем CFTC обещает ясное федеральное регулирование крипто-прогнозных рынков. Проект “Crypto” направлен на создание…

BitMine сообщает о 4,285М ETH и увеличении стейкинг-позиций
Основные выводы BitMine увеличила свои позиции по Ethereum до 4,285,125 ETH, что составляет примерно 3.55% общего объема поставки…

Крупнейший майнер Bitcoin в России, BitRiver, сталкивается с кризисом банкротства — что пошло не так?
Ключевые выводы Крупнейший майнер Bitcoin в России, BitRiver, оказался в кризисе после того, как суд ввел наблюдение за…

Букмекеры на Polymarket Видят Более 70% Вероятность Падения Bitcoin Ниже $65K — Правы ли Они?
Ключевые выводы Участники рынка предсказаний Polymarket видят 71% вероятность падения Bitcoin ниже $65,000 в 2026 году. Основное внимание…

Южная Корея использует AI для поимки нечестных криптовалютных сделок: нарушителям грозит пожизненное заключение
Основные выводы Южная Корея внедряет системы AI для выявления манипуляций на криптовалютных рынках. Платформа VISTA от Financial Supervisory…

Vitalik поддерживает анонимное голосование для Ethereum — может ли это остановить атаки на управление?
Key Takeaways Виталик Бутерин предложил двухуровневую структуру управления для Ethereum, использующую анонимное голосование для борьбы с атаками на…

Кризис ликвидности в США привел к падению на $250 млрд, а не к “поломке” рынка криптовалют: анализ
Аналитики утверждают, что резкое падение криптовалютного рынка вызвано кризисом ликвидности в США, а не структурной проблемой криптовалют. Роль…

Суд Невады временно запретил Polymarket предлагать контракты в штате
Ключевые выводы Полимаркет временно запрещен в Неваде: Суд вынес временный запрет на предложение Polymarket спортивных и событийных контрактов…

Японский крупнейший управляющий активами сокращает участие в crypto после убытков в третьем квартале
Key Takeaways Nomura Holdings, крупнейший управляющий активами в Японии, сокращает риски в своем подразделении в crypto в Европе…

Средний инвестор Bitcoin ETF терпит убытки после крупных оттоков
Основные выводы: Bitcoin торгуется ниже среднего уровня себестоимости для американских спотовых Bitcoin ETF после рекордных оттоков, достигнутых на…

Bitcoin падает ниже $80K после назначения Варша председателем ФРС, ликвидировано $2.5 млрд: аналитик
Ключевые выводы: Криптовалютные рынки отреагировали на новость о назначении Кевина Варша председателем ФРС резким падением, которое повлекло за…

Крипто-компания, связанная с Трампом, привлекает $500M от ОАЭ, вызывая вопросы о конфликтах интересов
Key Takeaways Крипто-компания World Liberty Financial, связанная с Дональдом Трампом, получила втечение $500 млн от инвесторов из Объединённых…

Убытки Strategy из-за падения цены Bitcoin в 900 миллионов долларов США
Ключевые моменты: Strategy, крупнейшему корпоративному держателю Bitcoin, грозят нереализованные убытки на сумму более 900 миллионов долларов США из-за…

Основатель и CEO BitRiver Игорь Рунец задержан по обвинению в уклонении от уплаты налогов
Ключевые моменты: Российские СМИ сообщили, что Игорь Рунец, глава BitRiver, был задержан и обвинен в уклонении от уплаты…

Убытки в криптовалюте достигают рекордных $370M в январе 2026 года: отчёт CertiK
Key Takeaways: Убытки в криптовалюте в январе достигли $370,3 миллиона, что является наибольшим значением за последние 11 месяцев.…

Сооснователь Ripple возглавляет $40M инициативу для противодействия налогам на богатство в Калифорнии
Основные выводы Сооснователь Ripple Крис Ларсен и венчурный капиталист Тим Дрейпер запустили политическую инициативу Grow California стоимостью $40…

Протокол DeFi CrossCurve: уязвимость в смарт-контракте вызывает потерю в $3 миллиона
Ключевые выводы Кроссчейновая атака: CrossCurve столкнулся с утратой средств из-за уязвимости в своих смарт-контрактах, что стало серьезным вызовом…
Гонконг готовится к выдаче первой лицензии на stablecoin в марте — кто в этом участвует?
Основные моменты Гонконг в марте 2026 года планирует начать выдачу первых лицензий на выпуск stablecoin, что станет важным…
Регулирование CFTC может открыть возможности для роста Prediction Markets Coinbase
Ключевые моменты Назначение Майкла Селига председателем CFTC обещает ясное федеральное регулирование крипто-прогнозных рынков. Проект “Crypto” направлен на создание…
BitMine сообщает о 4,285М ETH и увеличении стейкинг-позиций
Основные выводы BitMine увеличила свои позиции по Ethereum до 4,285,125 ETH, что составляет примерно 3.55% общего объема поставки…
Крупнейший майнер Bitcoin в России, BitRiver, сталкивается с кризисом банкротства — что пошло не так?
Ключевые выводы Крупнейший майнер Bitcoin в России, BitRiver, оказался в кризисе после того, как суд ввел наблюдение за…
Букмекеры на Polymarket Видят Более 70% Вероятность Падения Bitcoin Ниже $65K — Правы ли Они?
Ключевые выводы Участники рынка предсказаний Polymarket видят 71% вероятность падения Bitcoin ниже $65,000 в 2026 году. Основное внимание…
Южная Корея использует AI для поимки нечестных криптовалютных сделок: нарушителям грозит пожизненное заключение
Основные выводы Южная Корея внедряет системы AI для выявления манипуляций на криптовалютных рынках. Платформа VISTA от Financial Supervisory…