Обнаружил "мем-монету", которая взлетела за считанные дни. Есть ли какие-нибудь советы?

В этом году в мире криптовалют существует концепция, которую нельзя игнорировать, а именно "Meme Coin". За последнюю неделю цена $RAVE непрерывно росла, достигнув пика, примерно в 40 раз превышающего ее стоимость неделю назад. Сегодня рыночная капитализация $RAVE достигла 41-й позиции на рынке.

От недавних $SIREN, $STO до более ранних $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX и других. Независимо от того, как развивается рынок, хотя "Meme Coin" рассматривается как асимметричная информационная игра между розничными трейдерами и китами, всегда есть игроки, которые в погоне за волатильностью тщательно анализируют и пытаются понять логику "Meme Coin", чтобы найти путь к успеху.

Даже в китайском сообществе постепенно появилось полное исследование "Meme Coin".

Что такое "Meme Coin"?

Если определение «мем-монеты» сводится к тому, что она «быстро растет и резко растет», то исследования «мем-монет» не существовало бы. Суть игры розничных трейдеров с «мем-монетами» — это прямая игра против китов, попытка отвоевать часть манипуляций китов.

Исходя из этой сути, KOL Crypto Skanda (@thecryptoskanda) дал подробное определение «мем-монеты», в котором изложены основы исследования «мем-монет»:

- Ставка спот-контроля в основном выше 96%

- Имеет контракт Binance, при этом наличие спот-трейдинга менее важно

- Обычно финансируется за счет маржинальной торговли вне биржи, что создает резкие колебания цен в краткие сроки, накапливая значительную ликвидность и позиции контрагентов

- Киты получают прибыль, инициируя длинные и короткие ликвидации, используя комиссии заемщиков и, в конечном итоге, завершая процесс ликвидации для выхода из своих спотовых позиций

Как определить "мем-монету"?

По этому вопросу разные игроки предоставили отличные ориентиры с разных точек зрения.

Аномалии в открытом интересе фьючерсных контрактов могут проявляться различными способами, в первую очередь через "манипуляции данными". 11 апреля, @Arya_web3 обнаружил, что 24-часовые данные об открытом интересе $RAVE в тот день составляли $60 миллионов на Binance, Bitget, BingX, OKX и Bybit соответственно. На основании этих данных и общих данных о незавершенных сделках каждой биржи она предположила, что в данных BingX и Bitget были аномалии при горизонтальном сравнении, что указывает на возможную манипуляцию данными о незавершенных сделках.

Кроме того, 24-часовой объем торгов по контракту $RAVE в тот день достиг $6,9 млрд, при этом объем удерживаемых контрактов составил $300 млн. Кит манипулировал ценой, увеличив ее в 10 раз с момента минимума, но при этом не было ни одного крупного ордера на ликвидацию, что еще больше усиливает возможность манипуляции данными по контрактам. Она также отметила, что, наблюдая за тем, где сосредоточены ордера на ликвидацию контрактов, можно также получить доказательства того, манипулируются ли данные о незавершенных сделках на некоторых биржах.

@thecryptoskanda обобщил и добавил к вышеуказанным наблюдениям:

- Чем ниже медианный процент открытого интереса по контрактам Binance, тем выше степень манипуляции китами.

- Высокое соотношение объема контрактов/открытого интереса указывает на высокую вероятность манипуляции данными об открытом интересе.

- Это означает, что любая стратегия, которая отслеживает только объем торговли по контрактам или объем открытого интереса, является несоответствующей, поскольку очень вероятно, что киты намеренно прекращают манипулировать данными об открытом интересе, чтобы привлечь розничных инвесторов на рынок.

Вы можете сказать, что этот анализ "мем-монет" основан на данных, которые уже произошли или происходят в настоящее время. Есть ли способ проанализировать их до того, как "мем-монета" вырастет в цене?

Нет. По словам @thecryptoskanda:

"Мем-коины не становятся мем-монетами потому, что они соответствуют определенным критериям. Они соответствуют этим критериям потому, что изначально были созданы как мем-коины. Мем-коины никогда не играют по правилам общего рынка; их заботит только одно - есть ли у них кит?"

Как определить надвигающийся крах «мем-монет»

Первая точка зрения была предложена @wuk_Bitcoin, «Различие между ценой и открытым интересом», которое может быть использовано для определения, приближается ли «мем-монета» к краху. @wuk_Bitcoin заявил, что повышение цены в сочетании с непрерывным снижением открытого интереса является признаком неизбежного краха.

«Основные игроки закрывают все длинные позиции на пике, затем поддерживают цену, чтобы привлечь больше сделок контрагентов, позволяя розничным или электронным трейдерам выполнять длинный арбитраж. С контрагентами на месте они могут спокойно добавлять короткие позиции. Как только короткая позиция будет полностью сформирована, они удаляют ордера на поддержку цены, стратегически обрушивают рынок, одновременно добавляя больше коротких позиций, продолжая снижать цену до полного краха».

Он также подчеркнул, что необходимо анализировать данные в течение часа, поскольку более короткие временные рамки могут не раскрыть намерения основных участников.

Эта точка зрения также имеет определенные недостатки, как было упомянуто ранее в отношении "манипуляции данными". Однако, сузив временные рамки наблюдения за объемом открытого интереса, возникает другая точка зрения: "масштабная ликвидация, вызывающая внезапное падение открытого интереса, приводящее к выходу китов".

Этот угол был предложен @CryptoRounder и дополнен @thecryptoskanda:

"Цена на определенном уровне вызвала большое количество ликвидаций, что привело к резкому падению открытого интереса к фьючерсным контрактам, исчезновению давления на продажу из коротких позиций и нежеланию китов поддерживать высокую цену, сигнализируя о более точной вершине рынка."

Хотя два вышеупомянутых подхода подчеркивают «как уйти до обвала», это также самое рациональное решение, которое розничные игроки могут принять в крайне асимметричной игре «обвал» — найти точку, в которой киты решают выйти, и разработать сделки вокруг этой точки. В конце концов, до «обвала» киты могут неоднократно выполнять длинные и короткие сжатия, и как только киты действительно выйдут и перестанут поддерживать цену, нисходящий тренд «обвала» станет необратимым.

Заключительные мысли

Хотя различные эксперты усердно работают над поиском стабильного пути к прибыли на «обвалах», и мы видели много острых углов, мы всегда должны помнить, что причина, по которой это можно назвать «обвалом», заключается в том, что уровень контроля китов составляет 95% или даже больше.

Хотя мы можем обнаружить следы манипуляций китов с разных точек зрения и даже одержать победу в игре «обвал» с помощью анализа данных, каждую ситуацию «обвала» трудно обобщить с помощью анализа и воспроизвести в каждой игре.

Кит, стоящий за «обвалом», — это тот, кто держит сценарий, он может обманывать розничных игроков с помощью манипуляций с данными или получать прибыль от розничных игроков различными способами.

Согласно @AПо предположению rya_web3, стоимость манипуляции данными об открытом интересе для китов невысока. Исходя из объема торговли контрактами в размере 70 миллиардов долларов в течение 24 часов, рассчитанного с учетом комиссии в размере 0,005%, 24-часовая стоимость составляет всего 350 000 долларов.

Если суть торговли "rug pulls" заключается в "предвидении действий китов", то сложность подобна азартной игре с кем-то, кто держит сценарий, делая ставки на следующую сцену в сценарии. Такую сложность, как открытие божественного глаза, можно назвать "сверхчеловеческим уровнем".