Гипербит, чтобы запустить "банк" на Хайперликвид

Оригинальное название: "Гипербит: Человек за 'банком' на Хайперликвид"

Оригинальный автор: Саньцин, Новости Фoresight

8 апреля протокол Hyperbeat, родной для Hyperliquid, запустил Liquid Banking, развернув самоуправляемый "банк" на HyperEVM, интегрируя стейблкоины депозиты, расходы по карте VISA, торговлю бессрочными контрактами и много валютные фиатные транзакции в одном смарт-кошельке на блокчейне.

Источник изображения: Твит Гипербит

Команда Гипербит перешла от первоначальных валидаторов тестовой сети Hyperliquid, начав с всего 5 участников и самостоятельно собрав около 200 000 долларов для старта. Два соучредителя, Килиан Бошофф (@Fundi_Crypto) и 800.HL (@degennQuant), держатся в тени, при этом первый имеет образование в Университете Стелленбош в Южной Африке, а компания зарегистрирована на Каймановых островах.

В августе 2025 года они завершили раунд посевного финансирования на сумму 5,2 миллиона долларов, возглавляемый ether.fi Ventures и Electric Capital, с участием Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital и других, оценив компанию примерно в 40 миллионов долларов.

Morpho запускает двигатель, создавая 'банк' за десять месяцев

Основная selling point Liquid Banking - это Кредитный Режим.

КРЕДИТный Режим | Источник изображения: Документы Гипербит

Пользователи вносят активы, такие как btc-42">bitcoin-btc-42">BTC, ethereum-eth-143">ETH, HYPE в качестве залог, и когда они проводят свою карту VISA, система мгновенно занимает стейблкоины через рынок Morpho Blue для завершения платежа, в то время как залог остается на блокчейне, чтобы продолжать зарабатывать вознаграждения. Пользователи никогда не взаимодействуют с интерфейсом кредитования на протяжении всего процесса, так как сам акт проведения карты является ончейн-кредитом.

Основной кредитный движок поступает от Morpho. Hyperbeat интегрирует Morpho в смарт-кошельки пользователей через механизм белого списка на блокчейне. В настоящее время режим кредитования работает на шести изолированных рынках, с обеспечением, включая HYPE, UBTC, UETH, USOL и даже золотой токен XAUT.

Hyperbeat не затрагивает основную кредитную логику, а Morpho не затрагивает пользовательский интерфейс. Первый создает "фронтенд банка", в то время как второй предоставляет "кредитный движок".

Депозиты стейблкоинов в Liquid Banking сосредоточены вокруг родного стейблкоина beatUSD, выпущенного в сотрудничестве с Paxos Labs. Paxos предоставляет инфраструктуру стейблкоинов (на основе USDG0), с доходами от резервов, которые напрямую возвращаются в программу вознаграждений Hyperbeat и в конечном итоге распределяются между пользователями, а не остаются у эмитента.

Казначейство USD+ на стороне депозитов автоматически распределяет средства пользователей между Morpho и такими протоколами, как Hypuur, Hyperlend, Felix, предлагая годовую процентную доходность от 3% до 8%.

Доходы поступают от реальных кредитных процентов от потребителей режима кредитования. Чем больше потребление, тем выше доходность по депозитам. Однако возможность поддержания этого цикла зависит от фактического объема потребления.

Потребление неснижаемых монет, но использование карты накапливает проценты.

Фиатные депозиты и снятия в Liquid Banking предоставляются Noah, поддерживающим депозиты в USD (ACH, FedWire) и евро (SEPA), при этом каждый счет связан с уникальным IBAN.

Архитектура Liquid Banking | Источник: Документы Гипербит

В марте 2026 года будут дополнительно включены прямые депозиты и снятия для вьетнамского донга и малайзийского ринггита, при этом снятия также будут охватывать такие валюты, как фунт стерлингов, дирхам, бат и десятки других.

Карта VISA выдается Third National, с основной инфраструктурой, предоставленной Rain, основным членом Visa. К началу января 2026 года оценка его финансирования достигла 1,95 миллиарда долларов, с годовым объемом обработки, превышающим 30 миллиардов долларов, охватывающим более ста стран.

Карта классифицируется как Visa Signature, с такими преимуществами, как доступ в залы ожидания аэропортов. Валютные операции облагаются комиссией в 1% (на основе официального курса Visa), без ежегодной платы, без комиссий за использование; снятие наличных в банкоматах стоит 1 доллар + 0,65%; стандартный месячный лимит расходов составляет 100 000 долларов.

Процентная ставка по кредитованию в режиме кредитования колеблется в зависимости от коэффициента использования рынка Morpho, но без беспроцентного периода; проценты по каждой транзакции "HODL & Заем" начинают начисляться с момента транзакции.

Официальное заявление Hyperbeat о "без скрытых сборов" относится к прозрачности стратегии доходности, а не к ценам на сборы за карту. Процентная ставка по кредитному режиму определяется динамически рынком Morpho, без беспроцентного периода, что означает, что реальная стоимость удобства "HODL & Borrow" существует и не является низкой.

Самостоятельное хранение сопровождается однодневным периодом охлаждения.

В отличие от всех централизованных криптокарт, активы пользователей всегда остаются в их самостоятельно контролируемом смарт-кошельке ManagementAccount. Бэкэнд Hyperbeat имеет только ограниченную роль Оператора, который может только осуществлять расчеты в пределах установленных пользователем лимитов и не может переводить активы на несанкционированные адреса.

Тем не менее, самостоятельное хранение должно решить одну проблему: что если пользователи начнут вывод средств после использования своей карты? Hyperbeat внедрил механизм блокировки времени в цепочке.

Вывод токенов для расчетов требует периода охлаждения и процесса подтверждения, выводы залога требуют одобрения Оператора для предотвращения дефолтов, а переключения режимов также имеют задержки. Контракт был проверен Zellic и Nethermind, а управление ключами обеспечивается Turnkey.

Эти трения не являются ошибками, а особенностями. Он признает разницу в скорости между расчетами в цепочке и оффлайн-потреблением, заполняя пробел правилами контракта, а не "доверяйте нам". Тем не менее, пользователи должны самостоятельно следить за своим коэффициентом здоровья, так как службы поддержки для помощи в исправлении операционных ошибок нет.

Ссылка на оригинальную статью