Когда ИИ начинает занимать деньги: как машинное кредитование устанавливает цену доверия?

Рынок кредитования на блокчейне устанавливает ранние правила кредитования ИИ.

Автор: Thejaswini M A

Перевод: Saoirse, Foresight News

На протяжении тысячелетий человечество практиковало кредитование, но даже так нельзя гарантировать, что деньги будут возвращены вовремя.

К середине 2026 года общая сумма ипотечных кредитов, кредитных карт, автокредитов, студенческих кредитов и других долгов американцев достигнет 18,8 триллионов долларов. Из них 4,7%, что составляет около 880 миллиардов долларов, находятся в состоянии различной степени просрочки.

Во втором квартале около 7% долгов по кредитным картам стали серьезно просроченными, то есть задолженность просрочена как минимум на 90 дней. Более 23 миллионов американцев все еще имеют старые долги по кредитным картам, которые были классифицированы кредитными учреждениями как плохие долги.

Банки проверяют многолетние записи о погашении долгов пользователей. На самом деле, банки располагают огромным объемом личной информации о нас.

Банки знают, выполнили ли вы свои обязательства по последней кредитной карте, могут получить доступ к вашим ипотечным записям, знают, какой объем кредита был предоставлен вам другими финансовыми учреждениями, и имеют информацию о том, были ли у вас просрочки в прошлом. При подаче заявки на крупный кредит банки также проверяют ваш доход, занятость и финансовое состояние. Именно поэтому учреждения собирают такие исторические данные, создают кредитные рейтинги и затем продают эти рейтинги кредиторам.

Обладая таким объемом данных, за 12 месяцев, заканчивающихся в июне 2026 года, 581570 американцев подали заявления о неплатежеспособности, что на 12% больше по сравнению с предыдущим годом.

Кредитная система не требует от заемщиков абсолютной безупречности. Банки могут проводить риск-стратификацию заемщиков, устанавливая лимиты на кредитование и применяя дифференцированные процентные ставки.

Сегодня ИИ уже может держать деньги и самостоятельно совершать платежи. Так можем ли мы воспроизвести эту кредитную логику для ИИ?

Какие условия должен выполнить программный агент, чтобы заслужить доверие и получить кредит? Какие проблемы могут возникнуть при кредитовании машин? Эта статья будет обсуждать Priors и другие проекты, стремящиеся развивать эту область.

Я перевел 5 долларов на кошелек AgentCash этого агента Hermes, и он самостоятельно потратил их; когда баланс исчерпан, я снова пополняю. Эта механика была задумана именно так. Мы можем вносить в кошелек стейблкоины, и агент сможет оплачивать сборы за вызовы API по протоколу x402.

Но если мы хотим, чтобы ИИ самостоятельно выполнял платные задачи, возникает противоречие: ему нужно немедленно закупать данные и использовать вычислительные мощности моделей, но вознаграждение за задачи может поступить только через неделю.

В таких бизнес-сценариях повторное пополнение становится очень неудобным, особенно когда деньги часто нужно переводить оптом.

Именно поэтому кредитование для ИИ стало актуальным. Если моему агенту сейчас нужно 10 долларов для работы, а доход будет доступен только через неделю, краткосрочный кредит может заполнить промежуток в финансах.

Кроме того, есть еще одна реальная причина. ИИ начинает взаимодействовать с совершенно незнакомыми другими агентами. Стандарт идентификации агентов Ethereum ERC-8004 предоставляет каждому ИИ идентичность на блокчейне и включает обратную связь, но содержание отзывов может быть изменено людьми, и у нас нет надежного сертификата доверия.

Кредитование по своей сути — это установление цены на доверие. Еще до появления кредитных рейтингов кредитные игры основывались на репутации. В средневековой Венеции торговцы с хорошей кредитной историей легче получали средства для морской торговли — они были более способны получать прибыль и поддерживать следующий рейс.

Даже в средневековой Англии кредит был глубоко связан с «репутацией» торговца. Как только торговец получает репутацию неплатежеспособного, другие торговцы перестают предоставлять ему кредиты.

Priors строит рынок кредитования для ИИ, выдавая кредиты в стейблкоинах USDG на блокчейне Robinhood Chain.

Проект сейчас находится на раннем этапе тестирования, регистрация через Google-аккаунт открыта поэтапно. Однако этот протокол сохраняет высокую прозрачность в логике кредитования, правилах обеспечения и механизме кредитного рейтинга.

Полный процесс выглядит следующим образом: владелец сначала создает ИИ, генерируя его идентичность на блокчейне через ERC-8004.

Затем владелец вносит возвратный депозит в 5 долларов, который хранится Priors в качестве обеспечения; как только агент выполняет свои обязательства по погашению, депозит возвращается. Затем пул средств предоставляет этому агенту базовый кредитный лимит в 5 долларов.

Срок кредита составляет от 1 до 30 дней. Полная ставка за 30 дней составляет 1%, чем короче срок, тем ниже комиссия. Например: заимствование 50 долларов на срок в неделю обойдется в 12 центов; заимствование 50 долларов на месяц обойдется в 50 центов.

Агент, используя клиент x402 от Priors, может осуществлять полностью автоматизированное кредитование. Когда ему нужно оплатить вызов API, а баланс недостаточен, он может занять только недостающую часть, если это не превышает установленный владельцем лимит, что по сути похоже на овердрафт в банке.

Пользователь вносит токены акций Robinhood в пул активов в качестве обеспечения, и на основе этого пул предоставляет кредитный лимит, кошелек ИИ занимает USDG; после погашения долга токены возвращаются пользователю.

Если агент хочет превысить начальный лимит в 5 долларов, ему необходимо иметь дополнительные средства для покрытия потенциальных рисков. Владелец может заложить родной токен PRIORS от Priors, чтобы увеличить кредитный лимит, начальный лимит составляет от 25 до 50 долларов. Рыночная стоимость заложенных токенов должна превышать предоставленный кредитный лимит. То есть, если агенту разрешено занять 50 долларов, стоимость заложенных PRIORS должна превышать 50 долларов. Если цена токена колеблется сильно, Priors также потребует более высокий буфер риска.

При условии, что агент продолжает своевременно погашать кредиты, кредитный лимит может быть постепенно увеличен, максимальная сумма может достигать 500 долларов. Чтобы разблокировать полный лимит, необходимо как минимум десять недель успешной кредитной истории.

Если агент нарушает обязательства, заложенные активы будут в первую очередь использованы для покрытия убытков. В случае просрочки будет конфисковано 75% заложенных токенов PRIORS. Что касается первоначального базового кредита в 5 долларов, в случае нарушения обязательств будет конфискован весь депозит в 5 долларов, внесенный владельцем.

Комиссия за каждую сделку делится пополам: половина идет в пул кредитования USDG, четверть распределяется между гарантами, поддерживающими агента, а оставшаяся часть идет в резервный фонд риска. Если агент просрочит более чем на три дня, любой может пометить этот кредит как просроченный. Как только пометка вступает в силу, кредитный рейтинг этого агента будет навсегда обнулен.

Priors также принимает другие активы в качестве залога, но не будет выдавать кредиты по полной оценке активов. Чем выше риск актива, тем ниже процент, который можно занять.

Priors поддерживает 35 типов токенов, которые могут использоваться в качестве залога (2 приостановлены), цифры представляют собой долю стоимости, которую можно занять, 33 типа могут быть использованы для новых кредитов. Данные предоставлены: priors.trade

По состоянию на 13 октября, Priors выдал кредиты на сумму 271910 долларов, из которых 270180 долларов были погашены, всего 36387 записей о погашении, на платформе зарегистрировано 272 ИИ. На данный момент произошло всего два случая нарушения обязательств. Все убытки от двух случаев нарушения обязательств были покрыты гарантами, пул кредитования не понес никаких убытков.

В первоначальной версии Priors вес истории погашения был гораздо выше, чем сейчас.

В первой версии агенты могли самостоятельно повышать лимит заимствования только на основе своевременного погашения, максимальное увеличение составляло 25 долларов в неделю, с верхним пределом в 250 долларов. В отсутствие внешних гарантов новые риски покрывались резервным фондом проекта.

После запуска пула V2 24 сентября эта механика была изменена. Погашение по-прежнему будет оптимизировать кредитный профиль агента, но необходимо, чтобы реальные средства обеспечивали его риски.

Только если средства для погашения поступают от внешних субъектов, эта кредитная история будет иметь ценность для справки. В противном случае владелец может полностью управлять процессом, перемещая собственные средства для создания ложной кредитной истории. Поэтому Priors будет придавать особое значение сделкам, в которых риски не покрываются владельцем агента. В конце концов, один человек может создать множество агентов и манипулировать ими для обмена данными.

Эта логика оценки также применяется к проверке доходов. Priors управляет собственным сервисом x402, высший уровень в системе оценки V2 называется «уровень подтверждения дохода». Ключевым моментом оценки является: действительно ли агент получает вознаграждение от внешней третьей стороны, а не просто перемещает средства между своими кошельками.

Это правила кредитного рейтинга ИИ с максимальным баллом 1000 в версии Priors v2, основанные на сроке риска, зрелости кредитной истории, внешних гарантиях, сроке существования счета, истории компенсаций и внешних доходах, просрочки и нарушения обязательств будут снижать баллы или даже полностью обнулять баллы самого агента и связанных с ним агентов. Данные предоставлены: priors-agents

Даже без человеческой гарантии потенциальных убытков агент все равно может получить кредит.

Clawloan создан специально для агентов OpenClaw, с наиболее низким порогом входа.

Проверенные агенты могут занимать USDC без залога и без необходимости одобрения человека для каждой транзакции. Начальный лимит для новых агентов составляет около 10-50 долларов; после завершения как минимум пяти полных сделок лимит повышается до 100-500 долларов; если агент продолжает показывать надежные результаты, лимит может достигать 1000 долларов и даже выше.

Механизм работы платформы: пользователи / ИИ могут вносить USDC для получения базовых процентов + 5% дохода от задач ИИ, поддерживается возможность вывода в любое время; проверенные ИИ могут без залога подавать заявки на мгновенные небольшие кредиты, погашая их из доходов от задач и накапливая собственный кредит. Данные предоставлены: clawloan

Эта модель переносит риск убытков на кредиторов, поэтому кредитный рейтинг становится крайне важным. Владельцы агентов все еще могут устанавливать максимальные лимиты заимствования, которые будут принудительно исполняться в соответствии с историей погашения и контрактом кредитного рейтинга. Фактический объем бизнеса Clawloan очень мал, общая заблокированная стоимость составляет всего 360 долларов, а общий объем кредитования составляет всего 33 доллара.

Другой проект кредитования Bank of Bots завершил скрытую разработку 1 апреля, заявив, что завершил первую сделку по кредитованию для ИИ.

Процесс кредитования в основном выполняется самостоятельно агентами: они подают заявку на кредит, подписывают соглашение с помощью криптографического ключа, а затем получают USDC в кошельке на блокчейне Base.

В то время в отрасли еще не существовало истории кредитования ИИ, Bank of Bots заявил, что будет частично учитывать поведение на блокчейне для оценки заемщиков, включая объем транзакций, срок существования счета и количество независимых контрагентов, с которыми взаимодействовали. Однако управляющее агентом физическое лицо должно сначала пройти процедуру KYC. С тех пор Bank of Bots не раскрывал значительных данных о кредитовании.

Смотрим на всю область, рынок, в котором находится Priors, по-прежнему почти пуст. Это дает ему возможность установить ранние правила в отрасли до того, как начнется массовая конкуренция.

Мы сейчас начинаем строить кредитную систему для агентов, не слишком ли это поспешно?

По состоянию на 13 октября протокол x402 обработал около 192 миллионов транзакций. Данные Chainalysis показывают, что к началу 2026 года в протоколе x402 на блокчейне Base 95% общего объема транзакций составляют сделки на сумму 1 доллар и более, в то время как на ранних этапах этот показатель составлял всего 49%. По сравнению с традиционными платежными системами объем все еще ограничен, но уже появились зачатки экономической активности, на которой основывается кредитование. Даже если создатели агентов сами не богаты, если агент может продолжать получать доход от внешних клиентов и вовремя погашать кредиты, он сможет постепенно получить больше доступного капитала.

По состоянию на 2026-10-13, три публичные цепочки Base, Solana и Polygon составляют 99% накопленных транзакций протокола x402, остальные цепочки имеют очень малый объем транзакций.

Мы вступаем в эпоху коммерции агентов, где ИИ заменяет людей в закупках. Muse может делать покупки для пользователей; Rye может позволить агентам взаимодействовать с тысячами торговцев, не требуя от пользователей ручной оплаты.

Сейчас люди проверяют цены на товары, варианты рассрочки и процентные ставки, прежде чем решить, стоит ли занимать деньги. В будущем ИИ также сможет выполнять такие сравнения. Он может решить, что сейчас платить 800 долларов невыгодно, и выбрать рассрочку на три месяца, оставив наличные для других нужд.

С юридической точки зрения, ответственность по долгам по-прежнему лежит на людях, но когда занимать деньги и какую кредитную организацию выбирать, можно будет доверить решениям ИИ.

Мы уже видим, как кредитование, встроенное в процесс потребления, изменяет поведение пользователей. Процент проникновения продуктов «покупай сейчас, плати позже (BNPL)» в США вырос с 10% взрослого населения в 2021 году до 16% в 2025 году.

Предположим, я поручаю агенту купить ноутбук за 900 долларов, при этом требуя максимально сохранить наличные на счете. Агент сравнит полную оплату и различные варианты рассрочки, самостоятельно выберет оптимальный вариант. Кредитные организации должны будут оптимизировать свои условия, чтобы соответствовать внутренней логике принятия решений агентов.

Здесь также скрывается риск: кредитные организации могут заплатить за то, чтобы купить агента или платформу за ним, чтобы получить приоритетные рекомендации, что эквивалентно созданию платного продвижения в области кредитования. Управление по защите финансовых потребителей США (CFPB) уже выразило обеспокоенность: некоторые поставщики услуг «покупай сейчас, плати позже» используют данные о платежах и приложения для покупок, чтобы побудить потребителей выбирать определенных партнеров.

Скорее всего, еще до того, как люди увидят доступные варианты, агент уже согласует кредит.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.