Wintermute: Торговля на фоне соглашения о прекращении огня мертва, рынок вернулся к восходящему тренду, и подтверждение возобновления работы пролива может привести к тому, что Bitcoin преодолеет отметку в 75 000 долларов

Wintermute заявил, что на прошлой неделе рынок пережил две отчетливые фазы: первая половина недели была обусловлена ожиданиями прекращения огня, при этом индекс Nasdaq вырос на 4,5%, btc-42">Bitcoin - на 2,6%, а индекс VIX опустился ниже 20. В выходные переговоры в Исламабаде провалились, и США объявили о всеобъемлющей морской блокаде иранских портов, в результате чего цена на сырую нефть марки Brent выросла на 8% за один день, вернувшись выше $103, что привело к тому, что рискованные активы вернули свои прибыли.

На макроуровне: США Инфляция потребительских цен в марте выросла на 3,3% в годовом исчислении, а базовая инфляция потребительских цен немного ниже ожиданий - на 2,6%. Рынок считает, что это все еще сосредоточенный энергетический шок, а не широко распространенная инфляция. Азиатские рынки за ночь немного снизились, а фьючерсы Nasdaq оставались стабильными. Реакция рынка на каждую новую новость ослабевает, что может указывать на то, что он уже учредил худший сценарий или становится самонадеянным.

Что касается криптоактивов: Биткоин на прошлой неделе вырос на 2,6%, но не возглавил прирост. Цена консолидируется в диапазоне $65,000-$73,000 уже более двух месяцев. СДР на спотовом рынке Биткоина на прошлой неделе привлекли чистый приток в размере $22,3 млн, в то время как Эфириум-ETF продолжают терять позиции, при этом отток средств достиг $327 млн с начала года. Открытый интерес к бессрочным контрактам стабилизировался в диапазоне $28-30 млрд.

Уровень гаммы трейдеров опционов в диапазоне $68,000-$72,000 указывает на то, что деятельность по хеджированию усилит двунаправленную волатильность в этом диапазоне. Wintermute считает, что торговля по соглашению о прекращении огня мертва, и рынок возвращается к тренду на эскалацию. Однако функция реакции рынка ослабевает. Подтверждение возобновления судоходства через Ормузский пролив может подтолкнуть Bitcoin к прорыву выше $75,000, в то время как продолжающаяся эскалация может удержать цены в диапазоне с тенденцией к снижению. Сезон отчетов может частично вернуть внимание рынка к фундаментальным факторам, что может изменить поведение позиционирования на краях диапазона.