Trenching ในคริปโตคืออะไร? ศัพท์สแลงการเทรด ความเสี่ยงของโทเค็น และต้นทุนการออกจากสถานะ

Trenching ในคริปโตคืออะไร? ศัพท์สแลงการเทรด ความเสี่ยงของโทเค็น และต้นทุนการออกจากสถานะ

Trenching ในคริปโตหมายถึงการค้นหาและเทรดโทเค็นที่เพิ่งเปิดตัวหรือมีความเสี่ยงสูงอย่างจริงจัง ซึ่งมักเป็น meme coin โดยทั่วไปเทรดเดอร์จะติดตามการเปิดตัวใหม่ กิจกรรมของกระเป๋าเงิน ฟีดโซเชียล และแพลตฟอร์มเทรด พร้อมตัดสินใจอย่างรวดเร็วภายใต้ข้อมูลที่ไม่ครบถ้วน ความท้าทายสำคัญไม่ใช่แค่การหาโทเค็นให้เจอก่อนคนอื่น แต่คือการระบุสินทรัพย์ให้ถูกต้อง ทำความเข้าใจการควบคุมต่าง ๆ และพิจารณาว่าสามารถขายสถานะนั้นได้ในราคาสุทธิที่ยอมรับได้หรือไม่

เราเห็นว่ามือใหม่ควรทำความเข้าใจทางออกก่อนลองเข้าซื้อ กราฟที่ปรับขึ้นอาจเกิดขึ้นพร้อมกับการขาดทุน เพราะราคาที่แสดงไม่ได้หมายความว่าผู้ซื้อจะยอมจ่ายราคานั้นสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดที่คุณถือ ค่าธรรมเนียม ผลกระทบต่อราคา การเปลี่ยนแปลงของการดำเนินคำสั่ง และฟังก์ชันโทเค็นที่ถูกจำกัด ล้วนทำให้ภาพหน้าจอที่ดูน่าดึงดูดแตกต่างจากเงินจริงที่คุณเรียกคืนได้

คู่มือนี้เน้นที่ช่องว่างดังกล่าว โดยอธิบายศัพท์สแลง วิธีตรวจสอบโทเค็น และตัวอย่างการเทรดสมมติแบบครบถ้วน ซึ่งราคาอ้างอิงปรับขึ้น 5% แต่เทรดเดอร์ยังคงขาดทุน

“Trenching” หมายถึงอะไรในการเทรดคริปโต?

“The trenches” ใช้อธิบายสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน ซึ่งเทรดเดอร์ค้นหาโอกาสจากโทเค็นที่เพิ่งสร้างหรือกำลังเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

คำนี้เป็นทั้งศัพท์สแลงของการเทรดและคำที่ใช้เรียกวัฒนธรรมรูปแบบหนึ่ง โดยอาจหมายถึงการใช้เวลาหลายชั่วโมงเฝ้าดูการเปิดตัว ตรวจสอบกระเป๋าเงิน ติดตามกิจกรรมบนโซเชียล และสลับไปมาระหว่างเครื่องมือเทรด คำนี้ไม่ได้หมายถึงกลยุทธ์การลงทุนมาตรฐานที่กำหนดระยะเวลาถือครองหรือมีผลตอบแทนที่เชื่อถือได้

เทรดเดอร์คนหนึ่งอาจเข้าซื้อและขายออกอย่างรวดเร็ว ขณะที่อีกคนอาจถือสถานะตั้งแต่ช่วงแรกไว้นานกว่า สิ่งที่ทั้งคู่มีเหมือนกันคือการเผชิญกับตลาดที่ข้อมูล สภาพคล่อง และความสนใจเปลี่ยนแปลงได้ฉับพลัน

ขั้นตอนการทำ trenching ที่ใช้ได้จริงมี 4 ส่วน ได้แก่ การค้นหา การตรวจสอบ การดำเนินคำสั่ง และการทบทวน เนื้อหาให้ความรู้ที่มีอยู่กล่าวถึงกระบวนการนี้ผ่าน launchpad, explorer, แพลตฟอร์มเทรด และฟีดโซเชียล

การค้นหาได้รับความสนใจมากที่สุด เพราะการพบโทเค็นตั้งแต่เนิ่น ๆ ทำให้เกิดเรื่องราวที่ชวนติดตาม แต่การตรวจสอบและทบทวนต่างหากที่บอกได้ว่าเรื่องราวนั้นสะท้อนกระบวนการที่ทำซ้ำได้ หรือเป็นเพียงผลลัพธ์โชคดีที่เกิดขึ้นครั้งเดียว

Trenching เป็นเหรียญ แพลตฟอร์ม หรือกลยุทธ์?

Trenching เป็นกิจกรรมทั่วไป ไม่ใช่ชื่อของโทเค็นหรือแพลตฟอร์มเทรดที่ได้รับการยอมรับอย่างเป็นสากลเพียงหนึ่งเดียว

ผลิตภัณฑ์และโทเค็นอาจมีคำว่า “Trench” “Trenches” หรือ “Trenching” อยู่ในชื่อ แต่นั่นไม่ได้ทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นเป็นจุดหมายอย่างเป็นทางการสำหรับกิจกรรมนี้

ความแตกต่างนี้สำคัญเมื่อค้นหาข้อมูลออนไลน์ บทความให้ความรู้ บริการเทรด และหน้าแสดงราคาโทเค็นอาจปรากฏจากคำค้นที่คล้ายกัน แต่ตอบคำถามคนละเรื่อง

ให้พิจารณาแต่ละสิ่งแยกจากกัน การเข้าใจศัพท์สแลงไม่ได้ยืนยันว่าบริการใดบริการหนึ่งถูกต้องตามกฎหมาย และชื่อผลิตภัณฑ์ที่คุ้นเคยก็ไม่ได้รับรองว่าโทเค็นนั้นเป็นของแท้

ก่อนเริ่มใช้งาน ให้จดให้ชัดเจนว่าคุณกำลังประเมินอะไร “ฉันกำลังศึกษาข้อมูลโทเค็น” กับ “ฉันกำลังอนุญาตให้บอตเทรด” เป็นการตัดสินใจคนละแบบ

เทรดเดอร์ตรวจสอบอะไรบ้างก่อนซื้อ?

การตรวจสอบที่มีประโยชน์ควรเริ่มจากตัวตนและการควบคุม แล้วจึงพิจารณาเงื่อนไขการเทรด

คะแนนจากเครื่องมือสแกนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถตอบทุกคำถามได้ โทเค็นอาจมีการตั้งค่าทางเทคนิคที่เข้าใจได้ แต่ยังเป็นการเทรดที่ไม่ดีเพราะการถือครองกระจุกตัว สภาพคล่องต่ำ หรือมีการขายประสานกัน

ยืนยันโทเค็นที่ถูกต้อง

ชื่อ ticker และโลโก้สามารถถูกคัดลอกได้

บนเครือข่าย sol โทเค็นจะมีที่อยู่ mint ที่ใช้ระบุได้อย่างเฉพาะเจาะจง เอกสารทางการอธิบายว่าบัญชี mint คือบัญชีที่ใช้แทนโทเค็นนั้น ๆ และจัดเก็บข้อมูลทั่วไประดับโทเค็นที่เกี่ยวข้อง

เปรียบเทียบที่อยู่แบบเต็มจากแหล่งข้อมูลที่คุณกำลังตรวจสอบ explorer และอินเทอร์เฟซการเทรด โลโก้ที่ตรงกันหรือที่อยู่แบบย่อใช้แทนที่อยู่เต็มไม่ได้

สำหรับเครือข่ายอื่น ให้ใช้ตัวระบุ contract และเครือข่ายที่เกี่ยวข้อง ชื่อโทเค็นที่ดูเหมือนกันบนอีกเชนอาจหมายถึงสินทรัพย์คนละตัว

ตรวจสอบสิทธิ์ควบคุมที่เกี่ยวข้อง

การควบคุมโทเค็นส่งผลต่อสิ่งที่อาจเกิดขึ้นหลังการซื้อ

เอกสารของ sol แยก mint authority ซึ่งอนุญาตให้สร้างโทเค็นเพิ่ม ออกจาก freeze authority ซึ่งอาจจำกัดกิจกรรมของบัญชีโทเค็น ส่วน token extension อาจเพิ่มความสามารถอื่น ๆ ที่ต้องตรวจสอบแยกต่างหาก 

ตัวอย่างเช่น Token Extension Program รองรับ permanent delegate ที่สามารถอนุมัติการโอนและการเผาโทเค็นสำหรับบัญชีที่เป็นของ mint นั้น เจ้าของบัญชีโทเค็นทั่วไปไม่สามารถเพิกถอน delegate ระดับ mint ดังกล่าวจากบัญชีของตนเองได้โดยตรง

ความสามารถเหล่านี้ไม่ได้เป็นหลักฐานของการฉ้อโกงโดยอัตโนมัติ บางอย่างอาจมีไว้เพื่อรองรับข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย คำถามคือมีการทำความเข้าใจ เปิดเผยข้อมูล และสอดคล้องกับสินทรัพย์ที่คุณคิดว่ากำลังซื้อหรือไม่

การลบสิทธิ์ควบคุมอย่างหนึ่งออกก็ไม่ได้พิสูจน์ว่าความเสี่ยงอื่น ๆ หายไปทั้งหมด

ตรวจสอบสภาพคล่องและการถือครอง

ตลาดต้องมีผู้ซื้อหรือสภาพคล่องที่ใช้ได้เมื่อคุณต้องการขาย

อย่าดูแค่ตัวเลขสภาพคล่องพาดหัว ให้ระบุตลาดจริง สินทรัพย์ที่ใช้รองรับตลาด และพิจารณาว่าสถานะที่คุณตั้งใจจะเปิดมีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับความลึกของตลาดที่มีอยู่หรือไม่

การกระจุกตัวของผู้ถือครองก็ต้องพิจารณาอย่างระมัดระวังเช่นกัน ผู้ถือรายใหญ่อาจเป็นพูลสภาพคล่อง กระดานเทรด คลังสินทรัพย์ หรือบุคคลทั่วไป ผู้ถือครองหลายรายที่ดูเหมือนแยกจากกันก็อาจมีความเชื่อมโยงที่มองไม่เห็นจากตารางจัดอันดับ

รายชื่อผู้ถือครองช่วยให้ตั้งคำถามเพื่อตรวจสอบต่อได้ แต่ไม่ได้ระบุโดยอัตโนมัติว่าใครเป็นคนวงใน หรือพิสูจน์ว่ากระเป๋าเงินแต่ละใบเป็นอิสระต่อกัน

ทำไมโทเค็นราคาขึ้น แต่การเทรดของคุณกลับขาดทุนได้?

เพราะ ราคาอ้างอิงไม่เหมือนกับการขายที่ดำเนินการเสร็จสมบูรณ์

กราฟอาจแสดงราคาของธุรกรรมล่าสุดหรือราคาอ้างอิงเพื่อประเมินมูลค่า เมื่อนำราคานั้นคูณกับจำนวนที่คุณถือจะได้มูลค่าตามราคาที่แสดง แต่ไม่ได้ยืนยันว่าคุณจะแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นเงินจำนวนดังกล่าวได้

มีมูลค่า 3 ประเภทที่ควรแยกให้ออกจากกัน:

ช่องว่างระหว่างมูลค่าเหล่านี้อาจสำคัญเป็นพิเศษเมื่อสถานะที่ถือมีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับตลาด

การซื้อเพียงเล็กน้อยอาจดันราคาที่แสดงให้สูงขึ้น แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าผู้ร่วมตลาดรายอื่นยินดีซื้อโทเค็นของผู้ถือครองทุกรายที่ราคาใหม่

ดังนั้น คำถามที่ถูกต้องจึงไม่ใช่แค่ “โทเค็นราคาขึ้นมาเท่าไรแล้ว?” แต่ยังต้องถามว่า “ถ้าขายตามจำนวนที่ตั้งใจไว้ จะได้รับเงินเท่าไร?”

ตัวอย่างครบถ้วน: โทเค็นขึ้น 5% แต่เทรดเดอร์ขาดทุน $14.10

ตัวเลขต่อไปนี้เป็น สมมติฐานทางบัญชีเพื่อประกอบตัวอย่าง ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมหรือราคาเสนอซื้อขายปัจจุบันจาก WEEX บอตใดบอตหนึ่ง หรือกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์แห่งใดโดยเฉพาะ

สมมติว่าเทรดเดอร์ซื้อสถานะโทเค็นที่มีมูลค่าอ้างอิงเริ่มต้น $1,000 โดยจ่ายค่าธรรมเนียมการเข้าซื้อแยกต่างหาก ต่อมาราคาอ้างอิงเพิ่มขึ้น 5% ทำให้มูลค่าสถานะตามราคาที่แสดงเป็น $1,050

อย่างไรก็ตาม การขายสถานะทั้งหมดที่ทำได้จริงให้เงินเพียง $1,010 ก่อนหักค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มที่เรียกเก็บแยกต่างหาก

การคำนวณคือ:

ผลสุทธิ = $997.90 − $1,012.00 = −$14.10

คิดเป็น ผลขาดทุนประมาณ 1.39% ของเงินที่จ่ายออกทั้งหมดตอนเข้าซื้อ แม้ราคาอ้างอิงจะเพิ่มขึ้น 5%

สำหรับตัวอย่างนี้ จำนวนเงิน $1,010 จากการขายได้รวมต้นทุนระดับพูลและส่วนต่างระหว่างมูลค่าอ้างอิงกับราคาขายที่ดำเนินการได้แล้ว จึงไม่หักผลกระทบเหล่านั้นซ้ำอีก

ตัวอย่างนี้ยังสมมติว่าการขายเสร็จสมบูรณ์ตามจำนวนเงินที่เสนอราคา อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอขายยังเป็นเพียงการประมาณการ การเปลี่ยนแปลงที่ไม่เป็นผลดีก่อนดำเนินคำสั่งอาจทำให้ได้ผลลัพธ์อีกแบบ

เทรดเดอร์ต้องได้ราคาเสนอขายเท่าไรจึงจะคุ้มทุน?

ในตัวอย่างเดียวกัน เทรดเดอร์ต้องได้เงินคืนครบ $1,012 ซึ่งเป็นยอดเงินที่จ่ายออกตอนเข้าซื้อทั้งหมด หลังจ่ายค่าใช้จ่ายในการขายออกแล้ว

ให้ S แทนเงินจากการขายหลังรวมผลกระทบของพูลแล้ว แต่ก่อนหักค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มแยกต่างหาก 1% และต้นทุนเครือข่าย $2

เงื่อนไขคุ้มทุนคือ:

S × 0.99 − $2 = $1,012

ดังนั้น:

S = $1,014 ÷ 0.99 ≈ $1,024.24

ภายใต้สมมติฐานเหล่านี้ เทรดเดอร์ต้องมี เงินจากการขายก่อนหักค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มประมาณ $1,024.24 จึงจะคุ้มทุน

ตัวเลขนี้ต่างจากมูลค่าสถานะตามราคาที่แสดง $1,050 สิ่งสำคัญที่ต้องเปรียบเทียบคือเงินที่จำเป็นต้องได้รับจากการขายที่ดำเนินการได้จริง กับเงินที่มีโอกาสได้รับจริงจากการขายตามจำนวนที่ต้องการ

นี่จึงเป็นเหตุผลที่คำกล่าวอ้างแบบเหมารวม เช่น “โทเค็นต้องขึ้นแค่ 2% ก็พอชดเชยค่าธรรมเนียม” เชื่อถือไม่ได้ คำตอบขึ้นอยู่กับต้นทุนตอนเข้าซื้อ ต้นทุนตอนขายออก ขนาดสถานะ และความสัมพันธ์ระหว่างราคาที่แสดงกับมูลค่าที่ขายได้จริง

Price impact และ slippage ต่างกันอย่างไร?

Price impact คือผลของธุรกรรมของคุณเองที่มีต่อราคาในตลาด ส่วน slippage คือความแตกต่างระหว่างผลการดำเนินคำสั่งที่คาดไว้กับผลที่เกิดขึ้นจริง

เอกสารของ Uniswap แยกความหมายของแนวคิดทั้งสองนี้ไว้อย่างชัดเจน การเทรดอาจมี price impact เมื่อคำนวณเส้นทางการเทรดที่เสนอราคาแล้ว และยังอาจเกิดการเปลี่ยนแปลงราคาเพิ่มเติมก่อนดำเนินคำสั่ง

สมมติว่าการขายจำนวนน้อยได้รับราคาเสนอที่น่าพอใจ แต่การขายจำนวนมากกว่ามากได้รับราคาเฉลี่ยที่แย่ลง ความแตกต่างนี้อาจเกิดจากธุรกรรมขนาดใหญ่ใช้สภาพคล่องที่มีอยู่ไปมากกว่า

ทีนี้สมมติว่าราคาเสนอของการขายจำนวนมากเปลี่ยนไปขณะที่กำลังดำเนินธุรกรรม ผลลัพธ์เมื่อเสร็จสิ้นอาจแตกต่างจากที่คาดไว้

ความแตกต่างนี้สำคัญต่อการคำนวณ หากราคาเสนอรวม price impact ของเส้นทางและค่าธรรมเนียมพูลไว้แล้ว การหักต้นทุนเหล่านั้นซ้ำจะทำให้ประเมินต้นทุนสูงเกินจริง

ในทำนองเดียวกัน จำนวนผลลัพธ์ที่เสนอราคาและตัวเลขขั้นต่ำที่ได้รับเป็นคนละอย่าง ตัวเลขขั้นต่ำเป็นเงื่อนไขของธุรกรรมในขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง ไม่ใช่การคาดการณ์ว่าธุรกรรมจะดำเนินการได้ในจำนวนดังกล่าวอย่างแน่นอน

จดบันทึกว่าคุณใช้ตัวเลขใดก่อนประเมินผลลัพธ์

มักมีต้นทุนอะไรบ้างที่ถูกมองข้าม?

ต้นทุนการเทรดอาจปรากฏอยู่คนละส่วน จึงทำให้เข้าใจผิดได้ง่ายว่าการคำนวณบางส่วนเป็นกำไรทั้งหมด

บางรายการเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บอย่างชัดเจน ส่วนบางรายการรวมอยู่ในจำนวนโทเค็นที่ได้รับหรือเงินที่ได้จากการขายแล้ว

บน sol ค่าธรรมเนียมเครือข่ายประกอบด้วยส่วนพื้นฐานและส่วนเร่งความสำคัญที่เลือกจ่ายเพิ่มได้ เอกสารทางการระบุว่าธุรกรรมที่ผ่านการประมวลผลอาจมีค่าธรรมเนียม แม้การดำเนินการจะล้มเหลว ส่วนธุรกรรมที่ไม่เคยถูกบันทึกบนเครือข่ายเป็นอีกกรณีหนึ่ง และไม่ควรสมมติว่ามีค่าธรรมเนียมแบบเดียวกัน

หลักปฏิบัติที่ใช้ได้จริงคือให้ยึดตามบันทึกธุรกรรม แทนที่จะนำต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมดมาบวกโดยไม่ตรวจสอบ

หากความพยายามที่ไม่สำเร็จ 10 ครั้งมีค่าธรรมเนียม ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นต้องรวมอยู่ในผลลัพธ์ของช่วงการเทรด แม้การเทรดครั้งสุดท้ายที่สำเร็จจะดูเหมือนทำกำไรได้ก็ตาม หากการเคลื่อนย้ายยอดเงินนั้นสามารถเรียกคืนได้ ไม่ใช่ถูกใช้ไป ก็มองว่าทั้งหมดเป็นค่าธรรมเนียมถาวรไม่ได้ เพราะจะทำให้การคำนวณผลลัพธ์คลาดเคลื่อนเช่นกัน

ทำไมการขายทดสอบจำนวนเล็กน้อยสำเร็จ จึงไม่ได้พิสูจน์ว่าคุณขายออกได้ทั้งหมด?

การขายจำนวนเล็กน้อยเป็นการทดสอบตลาดสำหรับปริมาณนั้น ณ เวลานั้น

ไม่ได้พิสูจน์ว่าการขายจำนวนมากกว่าจะได้ราคาเฉลี่ยเท่าเดิม หรือยังทำได้หลังสภาพคล่องเปลี่ยนแปลง

ลองพิจารณาเทรดเดอร์ที่ถือโทเค็น 100,000 โทเค็น การขาย 1,000 โทเค็นสำเร็จตอบได้เพียงคำถามแคบ ๆ ว่า ภายใต้เงื่อนไขที่สังเกตได้สามารถขายปริมาณดังกล่าวได้

แต่ไม่ได้ระบุราคาสำหรับ 99,000 โทเค็นที่เหลือ

เรื่องนี้สำคัญเมื่อมีคนโฆษณาว่าโทเค็น “ขายได้” โดยอ้างอิงการทดสอบขายเพียงเล็กน้อย การทดสอบอาจมีประโยชน์ แต่ไม่ควรขยายความเกินกว่าหลักฐานที่มี

การตรวจสอบที่ให้ข้อมูลมากขึ้นคือการเปรียบเทียบราคาเสนอสำหรับปริมาณที่เกี่ยวข้องและตรวจสอบการควบคุมของโทเค็น ถึงอย่างนั้น ราคาเสนอก่อนเทรดก็ไม่ได้รับประกันว่าจะดำเนินการได้ในอนาคต

คำถามเกี่ยวกับการขายออกต้องเจาะจงเสมอ: ขายจำนวนเท่าไร ผ่านตลาดใด ใช้สิทธิ์อะไร และ ณ เวลาใด?

มือใหม่ควรประเมินการเทรดแบบ trenching ก่อนเข้าซื้ออย่างไร?

ใช้ขั้นตอนที่เป็นลำดับ แทนการเริ่มจากผลตอบแทนที่คาดหวัง

1. ระบุสิ่งที่กำลังจะซื้อ

ยืนยันเครือข่ายและตัวระบุโทเค็นแบบเต็ม ระบุให้ได้ว่าข้อมูลที่คุณกำลังดูเกี่ยวข้องกับตัวโทเค็นเอง แพลตฟอร์มเทรด หรือผลิตภัณฑ์อื่นที่มีชื่อคล้ายกัน

2. ทำความเข้าใจสิ่งที่เปลี่ยนแปลงได้

ตรวจสอบการออกโทเค็น ข้อจำกัดการโอน สิทธิ์ควบคุมที่เกี่ยวข้อง และการควบคุมสำคัญอื่น ๆ หากเครื่องมือที่มีไม่สามารถอธิบายการตั้งค่าใดได้ ให้ถือว่าความไม่แน่นอนนั้นยังไม่ได้รับการแก้ไข

3. ตรวจสอบขนาดการขายออกที่ตั้งใจไว้

ตรวจดูตลาดสำหรับปริมาณที่คุณจะถือจริง ราคาเสนอที่น่าดึงดูดสำหรับปริมาณเล็กน้อยมากไม่สามารถใช้ทดแทนการตรวจสอบนี้ได้

4. ประเมินต้นทุนให้ครบถ้วน

แยกต้นทุนที่รวมอยู่ในราคาแล้วออกจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม รวมทั้งต้นทุนตอนเข้าซื้อและตอนขายออก พร้อมระบุสกุลเงินที่ใช้วัดผลลัพธ์

5. กำหนดเงื่อนไขที่จะทำให้ยกเลิกการเทรด

กำหนดผลขาดทุนที่คุณยอมรับได้และเงื่อนไขที่จะทำให้คุณเปลี่ยนการตัดสินใจ ราคาออกที่วางแผนไว้ไม่ได้รับประกันว่าจะมีสภาพคล่องอยู่ที่ราคานั้น

เมื่อทำตามขั้นตอนนี้แล้ว คุณอาจตัดสินใจไม่เทรด ซึ่งถือเป็นผลลัพธ์ที่ถูกต้องของการค้นคว้า

Trenching เหมือนกับ futures trading หรือไม่?

ไม่เหมือนกัน Trenching อธิบายกิจกรรมและวัฒนธรรมการเทรด ส่วน futures คือเครื่องมือทางการเงิน

การซื้อโทเค็นระยะแรกบนเชนกับการเปิดสถานะ perpetual futures มีโครงสร้างต่างกัน การซื้อโทเค็นทำให้ต้องพิจารณาตัวโทเค็น พูล สิทธิ์ของกระเป๋าเงิน และความสามารถในการโอน ส่วน futures มีข้อกำหนดของสัญญา มาร์จิน funding และโอกาสถูก liquidation

ความเสี่ยงเหล่านี้อาจเกิดร่วมกับความเสี่ยงจากราคาตลาดทั่วไปได้ แต่ไม่ควรนำมาใช้แทนกัน

การมีสัญญา futures ที่อ้างอิงสินทรัพย์หนึ่ง ไม่ได้ยืนยันว่าโทเค็นที่เพิ่งสร้างขึ้นอีกตัวซึ่งใช้ ticker คล้ายกันเป็นสินทรัพย์เดียวกัน

สำหรับผู้อ่านที่สลับไปมาระหว่างการเทรดบนเชนกับตลาดแบบรวมศูนย์ ให้ระบุผลิตภัณฑ์ก่อน แล้วจึงประเมินต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินคำสั่งและการถือครอง

“การเทรดเร็ว” ไม่ใช่การจัดประเภทผลิตภัณฑ์ และการใช้อินเทอร์เฟซอื่นก็ไม่ได้ทำให้ไม่จำเป็นต้องเข้าใจสิ่งที่กำลังเทรด

เทรดเดอร์ WEEX นำบทเรียนนี้ไปใช้อะไรได้บ้าง?

บทเรียนที่นำไปใช้ต่อได้คือการเปรียบเทียบ ผลลัพธ์ของคำสั่งที่คาดไว้กับการจับคู่คำสั่งและค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นจริง

สำหรับคำสั่ง market order ใน WEEX Spot ที่รองรับ เอกสารระบุว่าการตั้งค่า slippage tolerance ช่วยให้ผู้ใช้เลือกระดับความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้แบบกำหนดไว้ล่วงหน้าหรือกำหนดเอง การตั้งค่าที่เข้มงวดอาจจำกัดความเคลื่อนไหวของราคาที่ยอมรับได้ ขณะเดียวกันก็ทำให้โอกาสที่คำสั่งจะเสร็จสมบูรณ์ลดลง ทั้งนี้ไม่ได้รับประกันว่าจะจับคู่คำสั่งได้ครบที่ราคาที่แสดงบนกราฟ (ประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์)

หากต้องการทำความเข้าใจการตั้งค่านี้ โปรดอ่านคู่มือ slippage tolerance ของ WEEX Spot ก่อนส่งคำสั่ง market order ที่รองรับ ให้ตรวจสอบการตั้งค่าในแผงคำสั่งและตัดสินใจว่าความเร็วในการดำเนินคำสั่งหรือการควบคุมราคาให้แคบลงสำคัญกับคุณมากกว่า

หากได้ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด คู่มือ slippage และราคาที่จับคู่คำสั่งของ WEEX อธิบายความแตกต่างระหว่างราคาล่าสุด ราคาเสนอใน order book และราคาเฉลี่ยที่ดำเนินคำสั่ง ตรวจสอบรายการจับคู่คำสั่งแต่ละรายการและค่าธรรมเนียมก่อนคำนวณผลลัพธ์สุทธิของการเทรด

ตารางค่าธรรมเนียม WEEX เป็นแหล่งข้อมูลที่เหมาะสมสำหรับตรวจสอบค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้อง ไม่ควรถือว่าค่าธรรมเนียมสมมติในบทความนี้เป็นอัตราค่าธรรมเนียมของ WEEX

แหล่งข้อมูลเหล่านี้ช่วยวิเคราะห์การดำเนินคำสั่ง แต่ไม่ได้หมายความว่าโทเค็นทุกตัวที่พบผ่าน launchpad หรือฟีดโซเชียลจะถูกลิสต์บน WEEX

จะทำบันทึกการเทรด trenching ที่สะท้อนผลลัพธ์จริงได้อย่างไร?

บันทึกที่มีประโยชน์จะแยกกำไรจากการเทรดออกจากการโอนและสถานะที่ยังไม่ปิด

เริ่มจากจำนวนเงินที่จ่ายจริง รวมค่าธรรมเนียมตอนเข้าซื้อที่จ่ายแยกต่างหาก บันทึกจำนวนโทเค็นที่ได้และตัวระบุโทเค็น

สำหรับการขายแต่ละครั้ง ให้บันทึกจำนวนที่ขาย เงินที่ได้รับ และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม หากยังเหลือสถานะบางส่วน ให้แยกออกจากเงินที่ได้รับจริงจากการขาย

การโอนระหว่างกระเป๋าเงินภายในไม่ได้แปลว่าเป็นการขายหรือกำไรโดยอัตโนมัติ เช่นเดียวกัน อย่ากำหนดมูลค่าที่ขายได้จริงให้ยอดโทเค็นที่ได้รับโดยไม่ร้องขอ เพียงเพราะอินเทอร์เฟซแสดงตัวเลขออกมา

สำหรับสถานะที่ปิดทั้งหมดแล้ว สูตรคำนวณเบื้องต้นอย่างง่ายคือ:

ผลการเทรดสุทธิ = เงินจากการขายทั้งหมดที่ได้รับ − เงินที่จ่ายเพื่อซื้อทั้งหมด − ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่ยังไม่ได้รวมไว้

กำหนดสกุลเงินที่ใช้วัดผล การเทรดเดียวกันอาจให้ผลลัพธ์ต่างกันเมื่อคำนวณเป็นดอลลาร์หรือเป็นสินทรัพย์ที่ใช้เป็นเงินทุน

สุดท้าย ให้แยก การปิดสถานะโทเค็น ออกจาก การถอนเงินเข้าบัญชีธนาคาร หากเป้าหมายของคุณคือเงินสดที่ได้รับกลับเข้าบัญชีธนาคาร ต้นทุนการแปลงและการถอนก็ควรรวมอยู่ในการคำนวณภาพรวมด้วย

มุมมองจากกองบรรณาธิการ WEEX

คำตอบที่มีประโยชน์ที่สุดสำหรับคำถาม “trenching ในคริปโตคืออะไร?” ไม่ใช่การบรรยายว่าเทรดเดอร์เคลื่อนไหวรวดเร็วเพียงใด แต่คือการอธิบายสิ่งที่พวกเขาต้องตรวจสอบก่อนที่ความเร็วจะเริ่มสำคัญ

การเข้าซื้อตั้งแต่เนิ่น ๆ ไม่ใช่ข้อได้เปรียบ หากระบุสินทรัพย์ผิด เข้าใจการควบคุมไม่ถูกต้อง หรือไม่สามารถดำเนินการขายออกตามที่ต้องการได้อย่างคุ้มค่า

ตัวอย่างการเทรดสมมติในคู่มือนี้แสดงให้เห็นประเด็นสำคัญ: ราคาอ้างอิงที่เพิ่มขึ้น 5% ยังคงทำให้ขาดทุนได้ เมื่อพิจารณาผลการขายจริงและต้นทุนต่าง ๆ

ประเมินกระบวนการจากธุรกรรมที่ตรวจสอบได้และผลลัพธ์สุทธิ มองภาพหน้าจอ ยอดคงเหลือตามราคาที่แสดง และการทดสอบขายจำนวนเล็กน้อยเป็นเพียงหลักฐานบางส่วน ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ความสามารถในการทำกำไรที่ครบถ้วน

คำถามที่พบบ่อย

1. Trenching ในคริปโตคืออะไร?

โดยทั่วไป trenching หมายถึงการค้นหาและเทรดโทเค็นที่เพิ่งเปิดตัวหรือมีความเสี่ยงสูงอย่างจริงจัง ซึ่งมักเป็น meme coin โดยต้องค้นคว้าและดำเนินคำสั่งอย่างรวดเร็วในตลาดที่ข้อมูลและสภาพคล่องเปลี่ยนแปลงได้ฉับไว

2. Trenching เป็นเหรียญหรือแพลตฟอร์มเทรดเฉพาะหรือไม่?

ไม่ใช่ เป็นคำทั่วไป โทเค็นและบริการแต่ละรายการอาจใช้ชื่อคล้ายกัน แต่ต้องระบุและประเมินแยกจากกัน

3. ขาดทุนได้หรือไม่แม้ราคาโทเค็นจะขึ้น?

ได้ ค่าธรรมเนียมตอนเข้าซื้อ ราคาขายที่ดำเนินการได้จริง ค่าธรรมเนียมตอนขายออก และต้นทุนอื่น ๆ อาจทำให้เงินรับสุทธิต่ำกว่าจำนวนเงินที่จ่ายไป ราคาที่แสดงว่าปรับขึ้นไม่ได้หมายความว่าเกิดกำไรที่รับรู้แล้ว

4. การเพิ่ม slippage tolerance ช่วยให้การเทรดดีขึ้นหรือไม่?

การตั้งค่านี้อนุญาตให้เกิดความคลาดเคลื่อนมากขึ้นในขั้นตอนการดำเนินคำสั่งที่รองรับ ซึ่งอาจส่งผลต่อการทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ แต่ไม่ได้ทำให้ปัจจัยพื้นฐานของโทเค็นดีขึ้น สร้างสภาพคล่อง หรือรับประกันผลกำไร

5. การทดสอบขายสำเร็จพิสูจน์ว่าโทเค็นปลอดภัยหรือไม่?

ไม่ การทดสอบแสดงให้เห็นว่าสามารถขายปริมาณหนึ่งได้ภายใต้เงื่อนไขหนึ่ง ไม่ได้ยืนยันสภาพคล่องในอนาคต ราคาเมื่อขายสถานะทั้งหมด หรือการไม่มีความเสี่ยงด้านเทคนิคและการถือครอง

แหล่งข้อมูล