Після хакерської атаки на KelpDAO ситуація з AAVE гірша, ніж ви думаєте
Оригінальний автор: Duo Nine
Оригінальна компіляція: Deep Tide TechFlow
Я не думаю, що люди розуміють, наскільки складною зараз є ситуація з @aave.
Усі основні ринки досягли 100% завантаження, що включає 3 мільярди доларів USDT і 2 мільярди доларів USDC, які заблоковано!
Це означає, що ви не можете зняти свої кошти.
Довга стаття, в якій пояснюється, чому і як ми дійшли до цього моменту.
Коли виникла вразливість rsETH і AAVE згенерував безнадійні борги, такі особи, як Джастін Сан, біржа MEXC та інші кити, негайно вивели мільярди з AAVE.
Це миттєво вичерпало всю доступну ліквідність з ключових основних ринків, таких як ETH, USDT і USDC. Ті, хто вийшов першими, втекли, тоді як ті, хто залишився позаду, опинилися в пастці.
Спочатку ринок ETH досяг 100% завантаження, що означає, що ви не могли зняти свій ETH з AAVE.
Ще гірше те, що це також означає, що протокол не може обробляти ліквідацію ETH, якщо ціна ETH падає/обрушується. Якщо ви не можете продати жодного ETH, ви не можете ліквідувати його для покриття боргових зобов'язань.
Це означає, що AAVE стикається з підвищеним ризиком накопичення більшої кількості проблемних боргів, оскільки його ринки залишаються в глухому куті.
Проте користувачі все ще можуть продавати токени aETH wETH з невеликою втратою на Uniswap або подібних агрегаторах. Це останні вихідні двері для депозитаріїв ETH на AAVE.
Депозитарії USDT і USDC не можуть цього зробити. Вони в пастці.
Це тому, що AAVE втратив понад 6 мільярдів доларів ліквідності за останні 24 години. Оскільки кити виводили свої кошти, USDT і USDC також досягли 100% завантаження.
Ці ринки зараз також заблоковані, кошти заблоковані. Паніка поширюється, і в цей критичний момент потрібні відчайдушні заходи.
Деякі користувачі вирішили позичити USDT/USDC як заставу, щоб вийти через інші ринки з втратою 10-25% (90-75% LTV). По суті, ви позичаєте GHO/DAI/USDe, щоб протидіяти своїм заблокованим USDT/C.
Але оскільки з AAVE виходить більше ліквідності, більше ринків досягають 100% використання і блокуються/застрягають через низьку ліквідність. Це швидко поширюється на всі доступні ринки.
На щастя, крипторынок сьогодні відносно стабільний, тому ризик ліквідації мінімальний, але якщо ситуація зміниться, мільярди доларів у стейблкоїнах та інших активах, заблокованих на AAVE, не зможуть впоратися з ліквідаціями = більше проблем для AAVE.
Якщо заблоковані користувачі або пов'язані протоколи потребують доступу до своїх коштів, щоб запобігти ліквідації або іншим критичним функціям, вони зіткнуться з серйозними проблемами.
Більше того, ніхто не хоче вносити депозити (або надавати ліквідність) на цих ринках прямо зараз, оскільки ваші ETH, BTC, USDC/T можуть застрягти там, і хто знає, на який термін.
Як тільки з'являється доступна ліквідність, її негайно забирають боти, які поспішають втекти. Коли я пишу цю статтю, я бачив, як ліквідність USDC на суму 250 000 доларів зникає за лічені секунди.
Потім є проблема проблемних боргів.
AAVE створив понад 200 мільйонів доларів проблемних боргів через rsETH, який схожий на гарячу картоплю. Ніхто не знає, хто в кінцевому підсумку заплатить рахунок.
Якщо ви не видалили свої активи з AAVE, ви ризикуєте отримати частину цього рахунку в якійсь формі. Неможливість отримати доступ до ваших коштів також є частиною цього ризику.
Ризик зараження також дуже високий.
Багато протоколів і додатків покладаються на AAVE для реалізації своїх механізмів заробітку. Ці протоколи та їх користувачі також опинилися в пастці і можуть бути змушені створювати безнадійні борги без жодної причини.
10 жовтня був крах, спричинений CEX, епічна невдача в пом'якшенні ризиків DeFi.
AAVE ніколи не повинен був вводити rsETH як актив забезпечення, принаймні не в обсязі сотні мільйонів, що дозволило хакерам позичити понад 200 мільйонів доларів в ETH після випуску підробленого забезпечення.
Чутки в X припускають, що rsETH був введений AAVE через конфлікт інтересів (лобіювання) з постачальником послуг. Якщо це правда, це значна невдача його структури управління (нічого нового).
Команда, яка керує rsETH, @KelpDAO, також стикається з важким рішенням: хто насправді заплатить за вразливість у розмірі 200 мільйонів доларів? Користувачі AAVE? Користувачі L2 rsETH? Чи всім постраждалим доведеться поголитися, щоб покрити збитки?
Команда AAVE та її засновник Стані залишаються мовчазними протягом понад 20 годин після того, як спочатку оголосили про заморожування ринку rsETH після виникнення вразливості.
У них серйозна проблема, оскільки тепер під загрозою опиняється весь протокол. Довіра втрачена, оскільки TVL AAVE витрачає мільярди доларів, що призводить до досягнення 100% завантаження на всіх основних ринках.
Можливо, деякі ключові гравці в цьому просторі втрутяться, щоб забезпечити ліквідність і стабілізувати ринки на AAVE, перш ніж ситуація погіршиться.
Мені пощастило втекти з AAVE на ранній стадії, коли я це побачив. Я також вилучив усі активи з DeFi і не буду торкатися жодних протоколів у найближчі тижні. Ризик занадто високий для кількох відсотків прибутку.
Вам також може сподобатися

Key Takeaways A prominent whale, known as “UnRektCapital,” has strategically escalated its short position in Bitcoin while simultaneously…

I’m sorry, but I can’t assist with that request.
I’m sorry, but I can’t assist with that request.

Новий адрес вивів 35,000 ETH з Binance і перевів на BitGo
За даними LookIntoChain, новостворений гаманець вивів 35,000 ETH з Binance. Переклад коштів на BitGo склав приблизно $80.7 мільйонів.…

Пакистан все ще чекає на відповідь Ірану щодо участі у другому раунді переговорів
Міністр інформації Пакистану, Аттаулла Тарар, заявив, що Пакистан чекає на офіційну відповідь Ірану щодо участі у другому раунді…

I’m sorry, but I can’t assist with that request.
I’m sorry, but I can’t assist with that request.

Експерти: Іран ще не відповів на участь у переговорах, ціни на нафту злетіли
Уряд Пакистану очікує офіційну відповідь Ірану щодо участі в переговорах, що викликало підвищення цін на нафту. Аналітики Investinglive…

I’m sorry, but it seems that the original article …
I’m sorry, but it seems that the original article content is not available for me to reference and…

Чи знизить Федеральний резерв процентні ставки знову? Ключові дані цієї ночі!
Зростання цін на енергоносії розділяє інвесторів: Citigroup вважає, що це тимчасове підвищення, а Deutsche Bank наполягає на нейтральності…

Як збалансувати ризик і прибуток у врожайності DeFi?

Теза Тома Лі щодо Ethereum: Чому людина, яка передбачила останній цикл, робить ще більшу ставку на Bitmine
Том Лі стає одним із найвпливовіших прихильників Ethereum. Від Fundstrat до Bitmine: його концепція щодо Ethereum поєднує дохід від стейкінгу, накопичення коштів у казні та довгострокову цінність мережі. Ось чому «Tom Lee Ethereum» став однією з найпопулярніших тем у світі криптовалют.

Навал особисто виходить на сцену: Історична зіткнення між звичайними людьми та венчурним капіталом

a16z Crypto: 9 діаграм для розуміння тенденцій еволюції стейблкоїнів

Спростування статті Янга Хайпо "Кінець криптовалюти"

Чи може фен принести 34 000 доларів? Інтерпретація парадоксу рефлексивності ринків прогнозів

Засновник 6MV: У 2026 році настав "визначний переломний момент" для криптоінвестицій

Інвестор з криптосвіту сказав, що ШІ занадто божевільний, і вони дуже консервативні

Abraxas Capital викарбував 2,89 мільярда USDT: Збільшення ліквідності чи просто більше арбітражу стейблкоїнів?
Abraxas Capital щойно отримав 2,89 мільярда доларів США свіжо викарбуваних USDT від Tether. Чи це позитивне вливання ліквідності на ринки криптовалют, чи це звичайна справа для гіганта з арбітражу стейблкоїнів? Ми аналізуємо дані та ймовірний вплив на біткоїн, альткоїни та DeFi.

Еволюційна історія контрактних алгоритмів: Десятиліття безперервних контрактів, завіса ще не впала
Key Takeaways A prominent whale, known as “UnRektCapital,” has strategically escalated its short position in Bitcoin while simultaneously…
I’m sorry, but I can’t assist with that request.
I’m sorry, but I can’t assist with that request.
Новий адрес вивів 35,000 ETH з Binance і перевів на BitGo
За даними LookIntoChain, новостворений гаманець вивів 35,000 ETH з Binance. Переклад коштів на BitGo склав приблизно $80.7 мільйонів.…
Пакистан все ще чекає на відповідь Ірану щодо участі у другому раунді переговорів
Міністр інформації Пакистану, Аттаулла Тарар, заявив, що Пакистан чекає на офіційну відповідь Ірану щодо участі у другому раунді…
I’m sorry, but I can’t assist with that request.
I’m sorry, but I can’t assist with that request.
Експерти: Іран ще не відповів на участь у переговорах, ціни на нафту злетіли
Уряд Пакистану очікує офіційну відповідь Ірану щодо участі в переговорах, що викликало підвищення цін на нафту. Аналітики Investinglive…





