Суть збору мемів на американському ринку акцій через FAMI та JINQIAN

{#docs-internal-guid-1d6786c4-7fff-8eea-1feb-607df9826aeb}

Автор: @Mrjacknicee

2 вересня на Robinhood Chain токен під назвою JINQIAN CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 досяг ринкової капіталізації всього за 1 годину, перевищивши 70 мільйонів доларів.

JINQIAN, піньїнь китайською, означає «гроші», а компанія Farmmi, з якою він пов'язаний, є виробником грибів; у річному звіті Farmmi дійсно згадується вид грибів під назвою Jinqian mushroom, який у спільноті називають «грибами грошей».

Водночас акції Farmmi на Nasdaq, код FAMI, зросли більш ніж на 300%, досягнувши піку в 0,4 долара, а обсяги торгів зросли до кількох сотень мільйонів акцій. Компанія, яка кілька днів тому торгувалася близько 0,12 долара з ринковою капіталізацією понад 400 тисяч доларів, раптово стала найяскравішою на ринку.

На блокчейні токен під назвою «FAMI» також зростав разом з JINQIAN, досягнувши ринкової капіталізації понад 100 мільйонів доларів.

Історія почалася два дні тому.

Гарна історія

31 серпня криптотрейдер Rune (@RuneCrypto_) написав у Twitter: він витратив близько 1,8 мільйона доларів, щоб купити 37,4% акцій компанії з низькою ринковою капіталізацією на Nasdaq. Він навів конкретні цифри: ринкова капіталізація близько 4,8 мільйона доларів, ціна акцій близько 0,12 долара, а частка коротких позицій 92,3%. Ці акції майже повністю були позичені для короткого продажу.

Наступний крок, який він планував, не приховував: токенізувати ці акції на Robinhood Chain, а потім випустити пару мем-токенів, використовуючи кошти з блокчейну для покупки акцій та короткого продажу. Короткий продаж – це примушення тих, хто позичив акції для короткого продажу, купувати їх назад за найвищою ціною для закриття позицій.

Це була хороша історія. Короткий продаж – це наратив, закладений в саму суть Robinhood.

28 січня 2021 року акції GameStop досягли 483 доларів. Місяць тому вони коштували 18 доларів. Роздрібні інвестори на Reddit перетворили магазин з продажу ігор на нічний кошмар для Уолл-стріт: акції, позичені для короткого продажу, перевищили 100% обсягу обігу, і вони чекали на банкрутство, але в результаті зазнали великих збитків. Лідером був Кіт Гілл, відомий під псевдонімом Roaring Kitty, який показав свою позицію з 53 тисяч доларів до 48 мільйонів, дивлячись у камеру, і сказав: «Мені подобаються ці акції».

Отже, коли історія Rune з'явилася, залишалося лише дочекатися, яку компанію він вибере, оскільки спільнота виявила, що жодна акція на Nasdaq не відповідає наведеним ним цифрам.

Але емоції були на висоті, і це вже не мало значення.

Коли 2 вересня спільнота виявила дивні FAMI та JINQIAN, швидко з'явилися кілька елементів: Farmmi, Nasdaq код FAMI, компанія, що займається виробництвом їстівних грибів, продукт під назвою JINQIANG гриби, дуже мала ринкова капіталізація. Усі елементи мемів на американському ринку акцій були на місці, тож почалися торги. (Щодо логіки мемів на американському ринку акцій, дивіться «Логіка мемів на американському ринку акцій через BONER: перенесення короткого продажу на блокчейн»)

Емоції швидко зросли.

Токен FAMI на блокчейні за годину зріс у 10 разів. Обсяги торгів швидко перевищили 100 мільйонів доларів. Люди кинулися в пул JINQIAN/FAMI, щоб створити LP: 4% комісії? Вперед. Слизькість? Не важливо.

Акції також не залишалися осторонь. Акції FAMI на Nasdaq зросли більш ніж на 300%, досягнувши 0,39–0,47 долара, а обсяги торгів зросли до кількох сотень мільйонів акцій. Ринкова капіталізація токена FAMI на блокчейні досягала близько 100 мільйонів доларів, що в 10-20 разів перевищує ринкову капіталізацію компанії. Звичайно, ніхто не звертав уваги на компанію з виробництва грибів, але обсяги торгів за один день перевищили загальний обсяг за кілька років.

Чому це може бути шахрайством

Коли емоції досягли піку, Rune вийшов з відповіддю.

Це не він зробив, сказав він. Той прес-реліз про придбання, «Я купив 37,4%», «Я планую токенізувати короткий продаж», він попросив Клода написати і надіслав. Той, хто насправді випустив токен і створив пул, був інша людина, яка запозичила його ідею.

Коли емоції спали, деякі люди почали перевіряти адресу випуску токена. Правда виявилася набагато точнішою за історію.

Контракт FAMI на блокчейні був розгорнутий 1 вересня о 21:34 (UTC), це був новий токен, випущений напередодні.

Загальна пропозиція токена: 37,430,000 одиниць. А акції Farmmi, якраз, також мають обсяг близько 37,43 мільйона акцій. Цифри ідеально співпадають.

Перша операція розробника не була купівлею, а випуском: він перевів собі 14,223,400 одиниць з нульової адреси. Віднімемо:

14,223,400 ÷ 37,430,000 ≈ 38,0%, що відповідає 37,4%, про які говорив Rune.

Навіть частка резервних токенів була прописана за сценарієм. Той, хто випускав токени, хотів, щоб усі повірили: це Rune керує.

Але важливіше за правду є інша річ: цей спосіб гри з самого початку не мав одного елемента.

Robinhood має жорсткий бар'єр для своїх токенів акцій, у офіційній документації чітко написано: визнають лише офіційні адреси контрактів. Якщо назва та код однакові, але адреса контракту інша, це не токен акцій Robinhood. Токени акцій на блокчейні можуть бути випущені лише уповноваженими учасниками, які подають заявки на випуск до Robinhood Assets (Jersey), за якими стоять акції, що зберігаються, а випуск токена з такою ж назвою не враховується. У додатку для торгівлі акціями на американському ринку можна купувати та продавати акції FAMI, це сторінка брокерських послуг, і це зовсім інша річ, ніж токени акцій на блокчейні.

У списку офіційних активів є більше ста кодів, CRM, JNJ, LLY, QCOM, але немає FAMI і Farmmi.

Це означає, що на Robinhood Chain взагалі немає токенів акцій FAMI. Той FAMI, що стрімко зріс, є лише токеном з такою ж назвою, і не має жодного відношення до акцій, він був випущений 1 вересня.

Що це означає? Справжня гра мемів на американському ринку акцій передбачає використання токенів акцій як іншої сторони пулу, їх блокування, встановлення цін на них, за умови, що ця акція спочатку потрапила до офіційного списку, і існує офіційний токен акцій. FAMI взагалі не в списку. На блокчейні ніколи не існувало «токена акцій FAMI». Сьогодні той FAMI, що зріс у 10 разів, є лише токеном з запозиченим кодом, за яким нічого не стоїть.

Ця ланцюгова реакція, де кошти на блокчейні купують меми → попит на токенізовані акції → емітент купує акції на Nasdaq для короткого продажу, може бути реалізована лише за умови, що «ця акція дійсно має офіційний токен акцій». FAMI не в списку.

Це хороший наратив. Малокапіталізовані акції, що підлягають короткому продажу, зв'язок з блокчейном, короткий продаж, кожне слово торкається нервів роздрібних інвесторів Robinhood.

На жаль, найкращий наратив найбільше боїться, коли приходить вовк. Чи дійсно роздрібні інвестори не можуть виграти?