Хто стоїть за новими банками стейблкоїнів як «продавець води»?
П’ять нових банків стейблкоїнів перевіряють канали фіатних валют.
Автор: Paymentscan
Переклад: Luffy, Foresight News
Усі провідні нові банки стейблкоїнів пропонують певну форму фіатного рахунку: американський рахунок, IBAN або іншу інформацію про персоналізовані банківські рахунки, подібну до тієї, що надається традиційними банками.
Хоча користувацький досвід виглядає схожим, логіка реалізації цих продуктів абсолютно різна.
Переважна більшість нових банків не створює власну банківську інфраструктуру, а покладається на кілька постачальників для відкриття рахунків, обробки банківських переказів та виконання валютних обмінів. Від підтримуваних валют, валютних спредів до правил KYC — все це визначається цими постачальниками на задньому плані.
Ми прагнемо з’ясувати, чи справді ці відмінності впливають на користувачів. Для цього ми проаналізували банківську інфраструктуру п’яти основних нових банків стейблкоїнів: RedotPay, EtherFi, KAST, Avici та Gnosis Pay.
Ми підтвердили постачальників базових послуг, порівняли опубліковані платформи комісії в доларах та охоплення валют, а також фактично внесли та вивели десятки тисяч євро, щоб визначити фактичні валютні тарифи та час переказу.
Огляд стану інфраструктури нових банків
Ми провели фактичні тести, порівнюючи канали платежів в євро, вносячи та виводячи по 5000 євро з кожного нового банку. За винятком деяких винятків, внесення зазвичай відбувається протягом кількох хвилин, а виведення займає кілька годин.
Після коригування коливань обмінного курсу, повний процес «внесення-виведення», загальна вартість валютного спреду плюс різні комісії становить від 2 до 130 доларів.
Для каналів платежів в доларах ми порівняли офіційні тарифи. Ці комісії в основному складаються з фіксованих зборів за ACH, електронні перекази, SWIFT, частина з яких може додатково стягувати певний відсоток комісії. Завершення процесу внесення + виведення 5000 доларів через ACH обійдеться в загальному від 2 до 16 доларів.
Ми визначили, які постачальники базових послуг використовуються цими новими банками, включаючи брендові домени KYC, вказані деталі банківських рахунків, а в деяких випадках безпосередньо консультувалися з обслуговуванням клієнтів нових банків.
Примітка: Усі тестові транзакції відбулися з 21 по 23 липня. Протягом тестування обмінний курс коливався, ми коригували частину даних до 40 базисних пунктів, уніфікуючи до початкового обмінного курсу тестування (5000 євро = 5704,7 долара).
Повні результати тестування
Протягом тестування ми зафіксували комісії, час переказу та чи був рахунок відкритий на ім’я особи. Ми також виявили, що провідні нові банки зазвичай мають розвинуті можливості для виведення коштів: можна використовувати місцеву платіжну мережу відповідної валюти для виведення, але не надають користувачам спеціальну інформацію про банківські рахунки.
RedotPay
RedotPay покладається на OpenPayd для надання віртуальних рахунків в євро та фунтах стерлінгів (не підтримує долари), OpenPayd також обслуговує великі платформи, такі як eToro, Kraken. Відкриття будь-якого з цих віртуальних рахунків коштує 7 доларів, інші перевірені платформи відкриваються безкоштовно.
Тестовий депозит у 5000 євро повинен був зарахуватися протягом кількох хвилин, але через додаткову ручну перевірку кошти стали доступними лише через 60 годин.
RedotPay має окремий баланс в євро, внесені кошти не конвертуються автоматично в стейблкоїни. Коли ми вручну конвертували, на рахунок надійшло 5591,01 USDC, фактична комісія становила 113,69 доларів (2%), що є найвищим рівнем у цьому тестуванні, що, ймовірно, є додатковим джерелом доходу для RedotPay.
Виведення 5000 євро, система списала 5722,58 USDC, комісія 17,88 доларів (приблизно 0,3%). Варто зазначити, що виведення обробляється іншим постачальником Red Dot Payment, час обробки становить менше 1 хвилини.
Функція місцевого виведення RedotPay охоплює понад 30 валют, включаючи Латинську Америку, Азію, Африку. Комісії за цю функцію зазвичай становлять кілька доларів залежно від валюти; зокрема, комісія за виведення в доларах може досягати 50,50 доларів. Ми додатково протестували виведення в сингапурських доларах, кошти були переведені партнером iSend.
EtherFi
Банківські канали EtherFi досить розвинені, пропонують віртуальні рахунки в доларах, євро, бразильських реалах, мексиканських песо, колумбійських песо, фунтах стерлінгів, дирхамах ОАЕ, а також підтримують виведення ще 5 валют (канадський долар, гонконгський долар, лемпіра Гондурасу, ізраїльський шекель, індійська рупія). Це охоплення забезпечується двома постачальниками: Bridge та Due.
Віртуальний рахунок в євро надає дві незалежні IBAN, користувач може вибрати зарахування як EURC або USDC.
Ми внесли 5000 євро через віртуальний рахунок Due, вибравши зарахування USDC для тестування валютних витрат, в результаті отримали 5695,12 USDC, еквівалентна комісія 9,21 доларів (0,16%). Використовуючи баланс USDC, ми вивели 5000 євро, списавши еквівалент 5714,04 USDC, комісія 9,34 доларів (0,16%).
На початку тестування інтерфейс також показував рахунок в євро, наданий Bridge, але згодом цей вхід зник зі сторінки. Ми витягли раніше отримане підтвердження про внесення 5 євро, спред валют Bridge перевищував 0,5%. Після багатосторонньої перевірки підтверджено, що інші віртуальні рахунки в євро, надані Bridge, також мають цю ситуацію. Це пояснює, чому EtherFi зараз за замовчуванням надає інформацію про банківський рахунок Due.
У доларових операціях, незалежно від постачальника базових послуг, стандарти комісій однакові: вхід 0,1%, вихід 0,2%; плюс фіксовані витрати в мережі: ACH 0,5 долара, SWIFT / електронний переказ 20 доларів.
KAST
KAST підключає двох постачальників: Bridge, який відповідає за доларові рахунки; Noah, який відповідає за єврові рахунки та підтримує виведення ще понад 20 валют.
KAST пропонує лише доларовий баланс, внесення 5000 євро автоматично конвертується в долари, на рахунок зараховується 5704,43 долара, комісія майже нульова, лише 0,27 долара. На сторінці виведення вказується комісія SEPA 2 долари, перші 3 транзакції на місяць безкоштовні. Але фактичний валютний спред перевищує 1%, загальна сума виведення становить 5762,78 долара, загальна вартість 59,29 долара.
KAST значно субсидує комісії за доларові внесення та виведення: комісія за ACH 2 долари, комісія за електронний переказ 15 доларів, комісія за SWIFT 30 доларів; за внесення та виведення не стягується відсоткова комісія. У нормальних умовах виведення стягує 0,5% комісії, наразі діє знижка.
Avici
Віртуальні рахунки Avici в доларах та євро надаються Iron (Iron був придбаний MoonPay у 2025 році). За внесення та виведення євро та доларів стягується фіксована комісія 1 долар / 1 євро (електронний переказ 15 доларів), без відсоткових комісій.
Avici не надає євровий баланс, внесення 5000 євро безпосередньо зараховується на доларовий рахунок, на рахунок зараховується 5702,81 долара, після списання 1 євро фіксованої комісії, обмінний курс відповідає середньому ринковому курсу на той момент.
На етапі виведення система також списує 5705,99 долара. Команда Avici заявляє, що незалежно від обсягу угоди, за внесення та виведення не стягується валютна комісія.
Це платформа з найкращими загальними тарифами в цьому тестуванні. Але KYC-партнер Iron, Sumsub, має надзвичайно складний та тривалий процес перевірки. Щоб розблокувати початкове внесення 5000 євро, протягом більше тижня ми подали понад десять особистих документів, включаючи виписки з банків та бірж, податкові декларації, документи про реєстрацію підприємств, договори оренди тощо.
Gnosis Pay
Gnosis Pay є основою нових банків, такі продукти, як Rebind, Picnic, Zeal (об’єкти цього тестування) побудовані на його основі. Підтримує лише віртуальні рахунки в євро, постачальник — Monerium.
Внесення коштів відбувається безкоштовно, користувач отримує еквівалент Monerium у вигляді стейблкоїнів EURe, виведення також абсолютно безкоштовне. Для справедливого порівняння ми також розрахували витрати на обмін EURe на USDC:
- 5000 EURe → 5705,39 USDC (додаткові витрати 0,69 долара)
- 5713,76 USDC → 5000 EURe (витрати 9,06 долара)
Які висновки можна зробити
На перший погляд, більшість користувачів нових банків стейблкоїнів мають схожий досвід: місцеві банківські рахунки, швидкі перекази, обмін фіатних валют та стейблкоїнів. Але фактичні витрати на базовому рівні повністю залежать від постачальників послуг, а також від вибору нових банків щодо комісій або субсидій.
Тестування виявило деякі спільні явища:
- Комісії платформ за віртуальні рахунки в доларах та євро коливаються від 0 до 0,3%, на етапі внесення зазвичай є значні субсидії.
- Комісії за перекази в доларах через ACH, електронні перекази, SWIFT в основному перекладаються на кінцевих користувачів.
- SEPA перекази в євро зазвичай не мають фіксованих комісій, але валютні спреди можуть суттєво відрізнятися, в межах 0% - 2%.
Різниця в валютних спредах виявилася значно більшою, ніж очікувалося. Особливо KAST та RedotPay стягують значно вищі комісії, що зменшує прибутковість нових банків. Хоча це не можна повністю підтвердити, ми вважаємо, що високі комісії KAST та RedotPay є частиною доходу платформи, а не витратами постачальників послуг.
Щодо охоплення, ми виявили, що віртуальні рахунки вказаних постачальників підтримують такі валюти:
Щодо можливостей місцевого виведення, OpenPayd, Due, Noah підтримують найбільшу кількість валют, кожен з них охоплює десятки валют.
Запитуючи нові банки про причини вибору цих банків, ми дізналися, що відповідність вимогам та відносини з банками є основними факторами:
- EtherFi, що використовує Bridge та Due, зазначає, що основними критеріями є відповідність, досвід продукту, ланцюг розрахунків, комісії.
- Kolo, який щойно підключився до Due, також зазначає, що ліцензія MiCA та сувора відповідність є основними перевагами постачальника.
Ціна --
Післямова
Вищезгадані постачальники охоплюють більшість нових банків, але в цій галузі є ще багато будівельників. У цьому тестуванні ми не мали безпосереднього контакту, але часто згадувані компанії включають: Dakota, Modern Treasury, Bastion, Unlimit, Tazapay.
Конкуренція в галузі базових розрахункових послуг нових банків стає все більш жорсткою, сподіваємося, що через рік користувачі матимуть більше вибору тарифів та послуг.
Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.
Вам також може сподобатися

Стелла RWA досягла 30 мільярдів доларів, а депозити в DeFi залишилися на рівні 200 мільйонів доларів

RedStone надає дані про чисту вартість активів savUSD на Stellar

Ринок реальних активів Stellar на $3 млрд стикається з дефіцитом DeFi у $2 млн

Оновлення Bitchat для Android застрягло на перевірці Google Play

Сім агентів ШІ перевіряють та виправляють помилки в Bitcoin: що вони виявили?

40 криптовалютних компаній просять доступ до AI-моделей для покращення безпеки

Біткойн: чи є ШІ небезпечнішим за квантові технології? 2 розробники пояснюють все, що потрібно знати

Біткоїн, капітали, енергія: тепер ШІ є нішою для всіх

Bitcoin Red Team виявив 7,958 проблем після сканування Kimi K3

Коаліція Bitcoin вимагає доступу до тих же інструментів ШІ, які вже використовують зловмисники

Китайський ШІ перевершує обмежені моделі OpenAI та Anthropic у кібербезпеці, попереджає індустрія біткоїнів

Pathway завершила фінансування на 30 мільйонів доларів у раунді посівних інвестицій, колишній керівник продуктів Google DeepMind призначений CPO

Усе зламано, Bitcoin горить, але стає сильнішим завдяки цьому

Mindgard залучив 30 мільйонів доларів для розширення безпеки AI

BTCPay пропонує 10% винагороду за повернення вкраденого біткоїна

OpenAI представила модель GPT-5.6-Cyber, покращуючи можливості в сфері кібербезпеки

BTCPay Server пропонує винагороду в 3 BTC за відновлення вкрадених коштів

Deutsche Bank збільшує інвестиції в MicroStrategy до 85 мільйонів доларів

Команда Bitcoin Red виявила близько 5000 вразливостей у 390 проєктах завдяки масштабному аудиту

Роб Гамілтон використовуватиме китайський ШІ для захисту Bitcoin після обмежень OpenAI

SDE еп. 41: Автокустодія Bitcoin після ColdCard

Сервери платежів Bitcoin Lightning були зламані, кошти вкрадені

Швидкий аналіз безпеки Bitcoin виявив 6,700 проблем за 55 годин, але ніхто не знає, скільки з них є реальними

Китайські ІІ-моделі виявили 4962 вразливості в екосистемі Bitcoin

StrongBlock втрачає 72 тисячі доларів після того, як зловмисник захопив покинутий механізм управління

Bitcoin Red Team виявив 4,962 проблеми безпеки в 390 проєктах

Bitcoin Red Team виявив 85 серйозних вразливостей у 390 відкритих кодових репозиторіях

Франко Колапінто у топ-10 пілотів 2026 року за версією F1

Bitcoin Red Team просканував 150 кодових баз, виявив понад десять критичних вразливостей







