Lighter: Dự án Perp DEX đầy tiềm năng với sự hậu thuẫn từ các quỹ lớn

Tiêu đề bài viết gốc: "Robinhood Makes Rare Bet, Lighter with Its Ingenious Founder"

Tác giả bài viết gốc: Eric, Foresight News

Perp DEX chắc chắn là một trong những chủ đề nóng nhất trong những tháng gần đây, với các dự án hàng đầu thể hiện năng lực của mình sau sự bùng nổ của HyperLiquid. HyperLiquid tỏa sáng nhờ năng lực vận hành của đội ngũ mà không cần gọi vốn, trong khi Aster dựa vào sự ảnh hưởng của Binance để nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần. Trong khi đó, Lighter đã chọn cách đón nhận nguồn vốn từ các nhà đầu tư.

Tạp chí 《Fortune》 đã đưa tin về vòng gọi vốn 68 triệu USD mới nhất của Lighter vào ngày 11 tháng 11, với sự tham gia của các nhà đầu tư tên tuổi như Founders Fund, Ribbit Capital, Haun Ventures, và ngay cả Robinhood cũng không thể đứng ngoài cuộc.

Ngoài thông tin về nguồn vốn, báo cáo cũng tiết lộ câu chuyện chưa từng được biết đến đằng sau Lighter.

Từ Giao dịch đến AI và quay lại Giao dịch

Người sáng lập Lighter, Vladimir Novakovski, đã chứng minh một chân lý sâu sắc rằng ngay cả những thiên tài cũng cần tập trung vào lĩnh vực sở trường của mình. Không giống như nhiều doanh nhân chuyển từ ngành Web3 sang AI, Vlad đã chọn hướng đi ngược lại.

Di cư từ Nga sang Mỹ từ khi còn nhỏ, Vlad đã được chọn vào đội tuyển quốc gia Mỹ tham gia các kỳ thi Olympic Tin học và Vật lý quốc tế. Năm 16 tuổi, Vlad vào Đại học Harvard và tốt nghiệp sớm 3 năm sau đó. Ở tuổi 18, anh đã được đích thân Ken Griffin, CEO của Citadel, một trong những quỹ đầu cơ và nhà tạo lập thị trường lớn nhất thế giới, mời về làm việc.

Sau gần 15 năm kinh nghiệm làm kỹ sư và trader, năm 2017, Vlad đồng sáng lập nền tảng mạng xã hội AI Lunchclub cùng với Scott Wu, người từng làm việc tại công ty đầu tư Addepar.

Lunchclub đã huy động được khoảng 30 triệu USD vốn đầu tư. Tuy nhiên, đến năm 2022, sự tăng trưởng bắt đầu chững lại. "Chúng tôi có ba lựa chọn vào thời điểm đó: một là nỗ lực để đạt lợi nhuận ở quy mô nhỏ; hai là phát triển nó thành một nền tảng tương tự TikTok hoặc Snapchat, nhưng điều đó có vẻ không thực tế," Vlad chia sẻ, "Lựa chọn thứ ba: chuyển hướng sang làm những gì chúng tôi thực sự quan tâm."

Năm nay, hai nhà sáng lập đã đi theo những con đường riêng. Vlad, người ở lại Lunchclub, quyết định dẫn dắt công ty chuyển đổi, tận dụng chuyên môn của mình trong lĩnh vực giao dịch. Sau khi chuyển đổi, Lunchclub trở thành Lighter. Năm 2024, Lighter đã hoàn thành vòng gọi vốn 21 triệu USD, dẫn đầu bởi Haun Ventures và Craft Ventures.

Trên thực tế, Lighter ban đầu không nhắm đến hướng Perp DEX. Ra mắt trên Arbitrum vào cuối năm 2022, Lighter bắt đầu chuyển đổi sang Perp DEX vào năm 2023 và bắt đầu phát triển ZK Rollup của riêng mình. Chỉ sau hơn một tháng ra mắt, Lighter đã trở thành L2 lớn thứ tư về TVL, chỉ đứng sau Arbitrum One, Base và OP Mainnet.

Lighter là loại ZK L2 nào?

Vào thời điểm OP Rollup chiếm ưu thế, nhiều chuyên gia trong ngành đã chỉ ra rằng "ZK là End Game." Với tư cách là một nhà sáng lập có cả kinh nghiệm kỹ thuật và giao dịch, L2 mà Vlad ra mắt gần như được thiết kế riêng cho DEX.

Nói một cách đơn giản, Lighter đã tích hợp tất cả các logic cốt lõi như khớp lệnh, thanh toán bù trừ và kiểm soát rủi ro vào một mạch SNARK tùy chỉnh và neo trạng thái cuối cùng vào Ethereum L1. Thiết kế của Lighter kết hợp "logic sàn giao dịch" vào một mạch ZKP, đảm bảo sequencer không thể thực hiện front-run hoặc sandwich order.

Lighter gọi kiến trúc này là "Lighter Core". Tất cả các hoạt động giao dịch được thực hiện một cách xác định thông qua các giao dịch do người dùng ký. Một loạt các giao dịch như vậy sẽ tạo ra một trạng thái sau thực thi mới và một bằng chứng mật mã ngắn gọn.

Ngoài ra, các giao dịch không tính phí cho người dùng bán lẻ của Lighter cũng là một điểm được thảo luận rộng rãi. Theo tài liệu của Lighter, giao thức không tính phí đối với các trader bán lẻ, nhưng độ trễ cho lệnh thị trường và lệnh giới hạn lần lượt là 300ms và 200ms. Đối với các tài khoản nâng cao nhắm đến các nhà tạo lập thị trường và trader tần suất cao, phí được tính là 0,002% cho lệnh giới hạn và 0,02% cho lệnh thị trường.

Mô hình này cho phép Lighter cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn và thu phí đáng kể từ các nhà tạo lập thị trường. Khi khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, phí gas đã giảm đáng kể.

Hiện tại đang là mùa thứ hai của chương trình phần thưởng Lighter, nơi cả trader bán lẻ và nhà tạo lập thị trường đều có chính sách phân phối điểm tương ứng. Xem xét báo cáo của Fortune cũng đề cập đến việc tài trợ vốn cổ phần token hóa, điểm của Lighter rất có khả năng là một yếu tố quan trọng cho các đợt airdrop trong tương lai.

Ngay cả thiên tài cũng không thể làm mọi thứ

Vào Harvard năm 16 tuổi, hoàn thành tất cả các khóa học trong 3 năm, được đích thân CEO Citadel tuyển dụng—đây là những trải nghiệm thực tế của Vladimir Novakovski. Tuy nhiên, ngay cả một người tài giỏi như Vlad cũng từng đối mặt với thất bại trong lĩnh vực khởi nghiệp mạng xã hội AI.

Với tài năng kỹ thuật và giao dịch của mình, Vlad đã đưa Lighter vào Web3, thu hút sự chú ý của các nguồn vốn tìm kiếm lợi nhuận.

Theo dữ liệu từ DefiLlama, khối lượng giao dịch gần đây của Lighter đã tăng vọt lên vị trí hàng đầu. Tuy nhiên, điều thú vị là cuộc đối đầu cuối cùng của Perp DEX, vốn được cho là đã kết thúc bởi HyperLiquid, có thể chỉ mới bắt đầu.

Link bài viết gốc