FedNow为美国银行准备跨境支持

FedNow已更接近于支持跨境支付，因为美联储金融服务部门正在准备早期机构测试国际交易美国部分的增强消息。
摘要

• FedNow将支持跨境使用案例，同时仅直接结算美国国内支付部分。
• 早期采用者将在全国范围内更广泛的参与者访问之前测试增强的ISO 20022消息。
• J条款的变更仍在提议中，跨境功能仍需美联储的批准流程。
• Payall是早期采用者之一，正在测试FedNow对服务全球客户的金融机构的跨境支持。
• FedNow在第二季度仅结算了近2750亿美元，涉及约500万笔支付。

美联储金融服务部门在9月23日宣布了下一阶段，称参与的金融机构将能够将FedNow国内结算与现有的对应银行安排结合起来，以移动支付的国际部分。

计划的能力并不会使FedNow成为一个端到端的全球结算网络。FedNow将在参与的国内机构之间结算美国部分，而银行或其他批准的中介将继续通过每个参与者选择的跨境安排处理海外部分。

FedNow跨境并不是听起来的那样。

美联储自己的提议：一个对应银行处理国际部分，FedNow在几秒钟内结算美国国内部分。外国部分仍然依赖于对应银行选择的任何轨道。

所以慢而昂贵的部分... https://t.co/JPFYngLJUv
--- Wave of Innovation (@wave_of_innov) 2026年9月23日
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FedNow跨境支付将保留国内结算部分

美联储自4月以来一直在为这一模型准备法律结构，当时董事会提议对J条款进行修订，允许FedNow参与者在资金转移中使用美联储银行以外的中介。当前规则实际上限制了FedNow仅用于国内交易，因为除了一个储备银行外，只有两家美国银行可以参与转移链。

根据提议，金融机构可以使用对应银行或其他允许的中介处理国际部分，并使用FedNow处理美国部分。美联储在其规则制定中表示，该模型可以支持私营部门的跨境支付服务，而不需要中央银行自己操作外国部分。

FedNow目前每天24小时、每周7天运行，包括美联储假期。美联储金融服务部门表示，每个服务工作日持续运行，除了其技术周期日期滚动过程。

美联储对美国跨境支付工作的8月审查表示，自2023年7月启动以来，FedNow一直保持国内使用，而银行对国际使用的需求随着即时支付的扩展而增加。同一审查指出，Fedwire在2025年7月迁移到ISO 20022，创造了更为通用的国际支付链消息。

早期采用者将测试增强的ISO 20022消息

美联储金融服务部门表示，一组早期采用者将测试新的FedNow消息格式，这些格式旨在携带当基础支付涉及美国以外的发送方或接收方时所需的信息。

Payall支付系统是其中一个被提名的参与者。总裁兼首席执行官Gary Palmer表示，该公司的整合旨在为金融机构提供更快、更透明的国际支付美国部分处理，同时数字化合规和交易风险检查。

Payall描述其角色为帮助银行“解嵌”支付链、筛选参与方并自动化风险控制。这些是公司关于其基础设施的声明，并不能证明每一笔使用未来FedNow功能的国际支付都会更快处理或成本更低。

该公司的参与是在与FedNow的早期工作之后。Payall此前已完成FedNow的测试和认证，以支持参与的金融机构，同时其服务涵盖跨境支付编排和合规系统。

技术准备在最新公告之前几个月就已开始。联邦储备金融服务部在四月表示，增强的ISO 20022规范已通过其MyStandards门户提供，使活跃于国际商业的机构能够在2026年开始准备系统变更。

一旦测试进展，联邦储备表示其他FedNow参与者将有机会采用增强的消息。目前尚未公布一般启动日期。

全面推出前仍需获得Regulation J批准

最重要的未解决步骤是监管批准。联邦储备委员会当前的规则制定门户仍将档案R-1891列为“规则制定提案”。公众评论期于6月9日结束，但截至9月24日，委员会尚未发布替代提案的最终规则。

9月23日的FedNow公告也存在相同的限制。该功能仍然依赖于对Regulation J的必要修订以及相应的操作通告8的变更获得相关联邦储备管理机构的批准。

操作通告8，或称OC 8，包含通过FedNow进行转账的操作条款。联邦储备金融服务部目前将2026年4月1日的版本列为有效通告，并附有于4月28日生效的操作程序。

业界对Regulation J提案的反馈提出了合规性问题，最终框架可能需要解决这些问题。例如，美国银行家协会建议澄清当FedNow支付成为跨境链的一部分时，制裁、反洗钱和欺诈检查应如何运作。该组织要求银行能够在需要完成法律强制筛查时延迟或拒绝支付。

Stripe对该提案的评论则单独指出，现有的FedNow操作框架对某些最终客户存在居住限制，并表示在Regulation J修订的同时需要进行操作规则的变更，以使该提案实现其全面的跨境目的。

国际支付仍将依赖于代理银行

联邦储备的设计将现有的代理银行基础设施置于每笔交易的外部部分的中心。

一笔支付可以在国外开始，通过代理安排进行，然后在到达美国银行系统时使用FedNow。一次出境交易可以逆转这一顺序，FedNow在中介处理支付到美国以外之前处理国内转账。

根据联邦储备金融服务部的说法，该模型类似于Fedwire中已使用的结构。它并未为缺乏所需美国参与结构的外国银行创造直接的FedNow接入，也未建立联邦储备外汇服务。

联邦储备识别的潜在用途包括国际工资、企业支付、房地产交易、保险支付和全球财务活动。完整国际交易的确切速度仍将取决于外部环节、代理关系、合规审查和当地支付基础设施。

这一区别在银行、稳定币公司和区块链网络竞争缩短国际支付链时显得尤为重要。专栏将稳定币转换与FedNow、SWIFT及其他支付系统相连接，使企业能够通过不同的结算系统处理支付的不同部分。

SWIFT已与17家全球银行开始测试区块链账本，以实现全天候跨境支付，使用代币化的商业银行存款。FedNow的计划模型仍基于通过联邦储备账户结算的传统银行货币，以处理其国内部分。

FedNow的交易量在国际扩展前急剧上升

FedNow在国内支付活动快速增长后进入测试阶段。

联邦储备金融服务报告称，2026年第二季度共结算了499.7万笔客户支付，比第一季度增长了83.2%。这些支付的总价值达到了2746.6亿美元，而前一个季度为2712.5亿美元。

平均每日交易量从第一季度的30,317笔上升到第二季度的54,921笔。平均支付金额从99,414美元降至54,957美元，因为交易数量的增长速度超过了总美元价值的增长。

在2025年，FedNow处理了841万笔支付，总值达8534亿美元。这代表着年交易量增长458.9%，结算价值增长超过2100%，与2024年相比。

该网络目前涵盖超过1,500家参与金融机构。联邦储备金融服务保持着实时机构、结算代理和认证服务提供商的独立当前名单，其参与者和提供者文件最近更新于9月21日。

在国内采用的另一个举措中，联邦储备金融服务宣布将于2027年1月1日开始一项新的折扣计划，旨在鼓励更多机构激活并增加FedNow的发送能力。

跨境测试预计将在J法规流程尚未完成的情况下继续进行。联邦储备金融服务尚未公布一般可用的确切日期，并表示未来的进展更新将在测试、规则批准和操作通告变更推进时提供给参与者。