logo

Расширение глобальных финансов: Биткойн и золото как главные активы будущего

By: crypto insight|2025/11/27 16:30:07
0
分享
copy

Основные моменты

  • Глобальная ликвидность является ключевым фактором, определяющим фазы финансовых циклов и стоимость активов.
  • Мир движется к разделению на два валютных блока: США со стабильными монетами против Китая, опирающегося на золото.
  • Биткойн и золото — два основных средства защиты от инфляции: оба актива имеют уникальные краткосрочные и долгосрочные корреляции.
  • Переход к “Искусственному интеллекту” может изменить рынок, однако подвержен цикличным коррекциям оценки.

WEEX Crypto News, 2025-11-27 08:12:26

Понимание глобальной ликвидности: Фундаментальный фактор

В современном мире финансовый рынок более зависим от потока ликвидности, нежели от традиционных экономических метрик. Именно это подметил Майкл Хауэлл, эксперт по глобальной ликвидности и управляющий директор компании CrossBorder Capital. Обладая более чем тридцатилетним опытом работы, Хауэлл подчеркнул важность ликвидности для понимания динамики рынка. Его выступление, внимательно наблюдаемое в 2025 году, осветило многие ключевые аспекты, касающиеся будущего финансов, включая криптоактивы и драгметаллы.

Глобальная динамика ликвидности

Хауэлл разработал глобальный индекс ликвидности (Global Liquidity Index, GLI), который отслеживает глобальные денежные потоки. Интересно, что он отметил, что 70-80% рыночных операций сосредоточены на рефинансировании долгов, а не на инвестициях в новые проекты. Этот переход к “экономике рефинансирования” стал доминирующей темой последних десятилетий.

Согласно его анализу, на протяжении последних десятилетий наблюдалась устойчивая тенденция роста ликвидности. Два основных условия обеспечивают этот рост: постоянная подпитка со стороны центральных банков и слабый реальный экономический рост. Однако в 2025 году оба этих условия стали менее очевидными.

-- 價格

--

Разделение финансовых систем: Доллары и стабильные монеты против золота

Одна из ключевых тем обсуждений — это предсказание разрыва мировой денежной системы на два основных блока. Первый — это система, поддерживаемая США, в основе которой лежат казначейские облигации и стабильные монеты. Второй — система, которую Китай строит на базе золота.

Китай активно наращивает свои золотые резервы, что устраняет риски долларовой системы и создает альтернативную валютную дисциплину. Этот подход противопоставляется технологической стратегии США, опирающейся на криптографию и цифровые активы.

Биткойн и золото: Почему они важны для защиты от инфляции

В условиях неизбежного долгосрочного инфляционного давления, вызванного ростом долгов, Хауэлл рекомендует не выбирать между биткойном и золотом, а рассматривать их как основополагающие элементы любого инвестиционного портфеля. Он подчеркивает, что оба актива демонстрируют уникальную краткосрочную негативную корреляцию, однако в долгосрочной перспективе их траектории схожи.

Интересно, что биткойн одновременно выступает как технологический актив, аналогичный индексам NASDAQ, и как средство защиты от инфляции, аналогично золоту. Оценка биткойна, по мнению Хауэлла, обусловлена на 40-45% глобальной ликвидностью, 25% — его золотыми характеристиками и 25% — уровнем риска.

Будущее и инвестиционные стратегии

На фоне текущей экономической неопределенности, согласно Хауэллу, сейчас — идеальное время для инвестирования в биткойн и золото. Ожидается, что некоторые экономические факторы, такие как давление на рынках репо, могут оказать сильное влияние на рынок. Кроме того, вероятно, что в будущем наблюдается перераспределение ресурсов с финансовых рынков в реальную экономику.

Эти корректировки могут существенно повлиять на стоимость активов, и Хауэлл подчеркивает важность разумного подхода к инвестициям, способного выдержать такие изменения рынка. В долгосрочной перспективе ни искусственный интеллект, ни технологические инновации не смогут полностью смягчить постоянные циклические изменения оценки активов.

Часто задаваемые вопросы

Как глобальная ликвидность влияет на рынок криптовалют?

Глобальная ликвидность оказывает значительное влияние на рынок криптовалют, так как движение денежных средств определяет объемы торгов и колебания цен на цифровые активы.

Почему биткойн и золото считаются надежной инвестицией?

Биткойн и золото рассматриваются как средства защиты от инфляции и обесценивания традиционных валют. Они работают как запасы стоимости в нестабильных экономических условиях.

Может ли Китайский золотой запас быть угрозой для США?

Да, китайская стратегия накопления золота может ослабить влияние доллара, создавая альтернативную финансовую систему на основе доверия к золоту.

Почему Хауэлл считает долгосрочные инвестиции более выгодными?

Хауэлл полагает, что долгосрочные инвестиции, такие как в биткойн и золото, имеют возможность противостоять циклическим сбоям и обеспечить сохранность капитала.

Какие активы рекомендуется держать в условиях неопределенности рынка?

На фоне рыночных неопределенностей Хауэлл рекомендует держать золото и биткойн. Эти активы показали потенциал как эффективные меры противодействия инфляции.

Заключая, можно сказать, что важность глобальной ликвидности в формировании рыночных трендов и цен на активы невозможно переоценить. В условиях быстро изменяющейся экономической среды важно иметь стратегии, позволяющие защитить капитал и найти точки роста.

猜你喜歡

2025年韓國交易所上幣回顧：投資新幣=虧損70%？

2025年韓國交易所新上線代幣的表現，與 Binance 在結構性層面並無本質差異。

BIP-360解讀：比特幣首次邁向量子防禦，但為何只是「第一步」？

本文闡述 BIP-360 如何重塑比特幣的量子防禦策略，分析其改進之處，並探討其為何尚未實現全面的後量子安全。

5000 萬 USDT 換回 3.5 萬美元 AAVE：災難如何發生？我們又該怪誰？

因交易路徑的致命缺陷，一筆 5000 萬美元的 DeFi 操作在幾乎零防護下被執行，導致資金在微小流動性池中近乎全額蒸發。

中東加密往事

現實往往比小說更精彩。

代際囚徒困境解局：遊牧資本比特幣的必然之路

當嬰兒潮一代集體拋售，誰會成為下一輪資產暴跌的「接盤俠」？

誰將掌控人工智慧？為什麼去中心化人工智慧可能是政府和大型科技公司之外的唯一選擇

人工智慧已成為關鍵基礎設施，各國政府和企業都在競相控制它。集中式的發展和監管正在鞏固現有的權力結構。Web3 社群正在構建一個去中心化的替代方案——分散式計算、代幣激勵和社群治理——趁著這個機會還沒結束。

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

02:49

數據：若 BTC 突破 74,100 美元，主流 CEX 累計空單清算強度將達 11.07 億美元

ChainCatcher 消息，据 Coinglass 資料顯示，若 BTC 突破 74,100 美元，主流 CEX 累計空單清算強度將達 11.07 億美元。反之，若 BTC 跌破 67,620 美元，主流 CEX 累計多單清算強度將達 10.14 億美元。
02:49

數據：若 ETH 突破 2,176 美元，主流 CEX 累計空單清算強度將達 7.15 億美元

ChainCatcher 消息，据 Coinglass 數據顯示，若 ETH 突破 2,176 美元，主流 CEX 累計空單清算強度將達 7.15 億美元。反之，若 ETH 跌破 1,981 美元，主流 CEX 累計多單清算強度將達 5.49 億美元。
00:49

數據：過去 24 小時加密貨幣市值前 100 代幣漲跌

ChainCatcher 消息，据 Coinmarketcap 資料，過去 24 小時加密貨幣市值前 100 代幣表現如下，漲幅前五：Official Trump（TRUMP）漲 37.42%，現價 3.83 美元；Render（RENDER）漲 11.4%，現價 1.81 美元；Bittensor（TAO）漲 9.52%，現價 235.29 美元；Artificial Superintelligence Alliance（FET）漲 8.77%，現價 0.1752 美元；DeXe（DEXE）漲 8.58%，現價 4.62 美元。跌幅前五：Pi（PI）跌 17.21%，現價 0.2012 美元...
00:49

以太坊基金會向 BitMine 出售 5,000 枚 ETH，價值約 1022 萬美元

ChainCatcher 消息，以太坊基金會官方表示，今日通過場外最終敲定了一筆 5,000 枚 ETH 的交易，平均價格為 2,042.96 美元，總價值約合 1022 萬美元，場外交易對手方是以太坊第一大財庫公司 BitMine。此次出售將資助基金會的核心運營和活動，包括協議研發、生態系統開發、社區資助資金等等。
00:49

數據：過去 24 小時全網爆倉 1.37 億美元，多單爆倉 1.04 億美元，空單爆倉 3,296.27 萬美元

ChainCatcher 消息，据 Coinglass 資料，過去 24 小時全網爆倉 1.37 億美元，多單爆倉 1.04 億美元，空單爆倉 3,296.27 萬美元。其中比特幣多單爆倉 3,527.52 萬美元，比特幣空單爆倉 589.76 萬美元，以太坊多單爆倉 3,070.29 萬美元，以太坊空單爆倉 451.8 萬美元。此外，最近 24 小時，全球共有 64,490 人被爆倉，最大單筆爆倉單發生在 Hyperliquid - BTC-USD 價值 268.83 萬美元。
閱讀更多
社區
iconiconiconiconiconiconiconicon

聯繫客服Bot：@WEEX_support_smart_Bot

VIP服務：[email protected]