[حصري] Coinbase تسجل 100 مليون صفقة شراء وبيع بشكل معكوس... شركة تحليل البيانات تصحح الخطأ

صورة تعبر عن أخطاء اتجاه الصفقة والتجميع المكرر التي حدثت خلال عملية تحليل بيانات سوق الأصول الافتراضية. المصدر=ChatGPT

تم التأكد من أن شركة تحليل بيانات سوق الأصول الافتراضية (Laevitas) قدمت اتجاهات شراء وبيع معكوسة لأكثر من 100 مليون صفقة في Coinbase. كما تم الكشف عن أن حوالي 1.96 مليون صفقة في خيارات Binance لم تعكس معلومات تقييم الأسعار ومؤشرات المخاطر بشكل صحيح، بالإضافة إلى مشكلة تجميع مكرر لأكثر من 300,000 سجل صفقة في عدة بورصات مثل Bybit.

في 15 من الشهر، قامت Digital Asset بتحليل سجلات تصحيح البيانات السابقة التي تم نشرها من قبل Laevitas، حيث تم الكشف عن أن الشركة أعلنت عن هذه الأخطاء في 3 و7 من الشهر وقامت بتصحيح البيانات ذات الصلة.

المشكلة تتعلق ببيانات تداولات الأسهم والخيارات التي تقدمها Laevitas. تشمل البيانات التي تم تصحيحها اتجاه الصفقة، حجم التداول حسب الشراء والبيع، علاوة الخيارات، القيمة الاسمية، ومؤشرات المخاطر.

100,866,2979 صفقة في Coinbase، اتجاهات الشراء والبيع معكوسة

أكبر خطأ تم تحديده كان في بيانات تداولات Coinbase.

وفقًا لسجلات التصحيح التي نشرتها Laevitas في 3 من الشهر، قامت الشركة بتصحيح اتجاهات الشراء والبيع لـ 100,866,2979 صفقة في Coinbase. كانت البيانات المصححة تشمل 56 يوم تداول.

حدث الخطأ بسبب اختلاف المعايير المستخدمة لتحديد اتجاه الصفقة.

تستند المعلومات التجارية التي تقدمها Coinbase إلى اتجاهات الشراء والبيع لمقدمي الطلبات (Maker) الذين قدموا الطلبات السابقة. بينما المعايير التي استخدمتها Laevitas في بورصات أخرى تعتمد على اتجاهات الشراء والبيع للمتلقين (Taker) الذين يقومون بإبرام الصفقات الجديدة.

أوضحت Laevitas "أنها لم تقم بتحويل معلومات تداول Coinbase إلى معيار المتلقين، مما أدى إلى عرض الشراء والبيع بشكل معكوس."

على سبيل المثال، إذا تم تنفيذ طلب شراء جديد مع طلب بيع موجود، فإن ذلك يعتبر صفقة شراء وفقًا لمعيار المتلقين، ولكنه يعتبر صفقة بيع وفقًا لمعيار مقدمي الطلبات. لم تعكس Laevitas هذا الاختلاف.

لم يؤثر الخطأ فقط على تفاصيل الصفقة الفردية، بل أثر أيضًا على إحصائيات حجم التداول حسب الشراء والبيع.

قامت Laevitas أيضًا بتصحيح حجم التداول وقيمة التداول وعدد الصفقات لـ 37,814,842 صفقة تم تجميعها من تداولات Coinbase من 6 مارس إلى 2 أكتوبر.

ومع ذلك، لم تتأثر أسعار التداول وإجمالي حجم التداول ومتوسط سعر التداول المرجح (VWAP) وإجمالي عدد الصفقات. كانت المشكلة تتعلق باتجاه الصفقة ومعلومات التجميع حسب الشراء والبيع.

أخطاء في تقييم بيانات خيارات Binance حوالي 1.96 مليون صفقة

تم تحديد أخطاء كبيرة أيضًا في بيانات تداول خيارات Binance.

وفقًا لسجلات التصحيح التي نشرتها Laevitas في 7 من الشهر، لم يتم عكس معلومات تقييم الخيارات ومؤشرات المخاطر بشكل صحيح في 1,961,141 صفقة خيارات Binance.

لا تتضمن بيانات تداول الخيارات التي تقدمها Binance تقلبات الأسعار الضمنية (IV) وسعر المؤشر الأساسي. لذلك، استخدمت Laevitas بيانات السوق التي حصلت عليها بشكل منفصل لحساب معلومات تقييم الأسعار ومؤشرات المخاطر لتداولات الخيارات.

ومع ذلك، لم تتمكن من الحصول على بيانات السوق اللازمة في بعض الأوقات، مما أدى إلى تسجيل علاوة الخيارات والقيمة الاسمية ومؤشرات المخاطر على أنها 0.

في شهري فبراير ومارس من هذا العام، حدثت أخطاء في 9-12% من تداولات خيارات Binance. بعد أبريل، زادت نسبة الصفقات التي حدثت بها أخطاء شهريًا إلى 24-55%.

نتيجة لذلك، تم تقليل تقييمات العلاوات والقيم الاسمية في تدفقات تداول خيارات Binance والإحصائيات الملخصة.

من خلال عملية التصحيح هذه، استعادة Laevitas 1,949,336 من 1,961,141 صفقة تم تحديدها على أنها خاطئة. تم إعادة حساب القيم باستخدام بيانات السوق الخاصة بـ Binance في نفس الدقيقة التي حدثت فيها الصفقة.

ومع ذلك، لم تتمكن من الحصول على بيانات السوق لـ 11,805 صفقة، مما أدى إلى بقاء مؤشرات المخاطر التي تظهر كيف تتغير أسعار الخيارات وفقًا لظروف السوق عند 0. تشمل هذه المؤشرات تغيرات الأسعار الأساسية والتقلبات، وتغير قيمة الخيارات مع مرور الوقت مثل دلتا وغاما وبيتا وثيتا. كانت الصفقات المعنية تتركز بشكل رئيسي في ديسمبر 2025.

تجميع مكرر لـ 300,000 سجل صفقة... تركز على تداولات Bybit في أبريل

تم الكشف أيضًا عن تجميع مكرر لسجلات تداول الخيارات.

أعلنت Laevitas في سجلات التصحيح المنفصلة التي نشرتها في 7 من الشهر أنها حذفت 301,485 سجل صفقة مكرر يحمل نفس رقم الصفقة ووقت التنفيذ.

تم العثور على أكبر عدد من السجلات المكررة في Bybit.

في أبريل، تم تحديد 281,043 سجل مكرر فقط في تداولات خيارات Bybit. وفقًا للشركة، فإن هذا يمثل حوالي 11% من تداولات خيارات Bybit في ذلك الوقت.

بالإضافة إلى ذلك، تم إزالة 14,393 سجل مكرر من Binance، و3,859 من Deribit، و2,116 من تداولات Bybit في مايو، و59 من OKX، و15 من Derive.

كانت الفترة التي تم فيها تحديد السجلات المكررة هي تداولات Bybit وBinance وDeribit وOKX في أبريل، وتداولات Bybit في مايو، وتداولات Derive في يوليو وأغسطس.

أوضحت Laevitas أن نفس الصفقة تم تسجيلها مرتين، مما أدى إلى عرض بيانات مكررة في سجلات تداول الخيارات، وتم تضمين نفس الصفقة مرتين في حجم التداول والعلاوات ومجموع مؤشرات المخاطر.

في هذا التصحيح، تم حذف السجلات المكررة فقط. أكدت الشركة أنها احتفظت بجميع الصفقات الفردية المتميزة، وبعد التصحيح، تم الاحتفاظ بسجل واحد فقط لكل صفقة تحمل نفس رقم الصفقة ووقت التنفيذ في جميع البيانات الشهرية المتأثرة.

Laevitas توصي بإعادة جمع البيانات لفترة حدوث الأخطاء

أوصت Laevitas المستخدمين الذين حصلوا على البيانات ذات الصلة قبل التصحيح بإعادة جمع البيانات لفترة حدوث الأخطاء.

في حالة Coinbase، فإن المستخدمين الذين يستخدمون اتجاه الصفقة أو حجم التداول حسب الشراء والبيع هم المستهدفون. أوصت الشركة بإعادة جمع سجلات التداول وبيانات الشموع السعرية وبيانات حجم التداول ذات الصلة.

بالنسبة لخيارات Binance، تم توجيه المستخدمين الذين يستخدمون مؤشرات المخاطر والعلاوات والقيم الاسمية والتقلبات الضمنية لجمع سجلات التداول وتدفقات التداول والإحصائيات الملخصة من 13 نوفمبر 2025 إلى 6 أكتوبر من هذا العام.

تتعلق مشكلة تجميع السجلات المكررة أيضًا بسجلات التداول المتأثرة والبورصات والفترات.

تتناول سجلات التصحيح هذه البيانات والإحصائيات المتعلقة بالبيانات التي تقدمها Laevitas، ولا تتعلق بوجود أخطاء في تنفيذ الطلبات في البورصات.