غولدمان ساكس يرى أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ستدفع الطلب على التخزين في الولايات المتحدة

وفقًا لما نقلته TechFlow عن Chaoxiang Research، قال غولدمان ساكس في تقرير عن تخزين الطاقة بتاريخ 16 يوليو إن الارتفاع الحاد في الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات يخلق مسار نمو جديدًا لتخزين البطاريات، إذ إن توسيع الشبكة يستغرق عادة من أربع إلى ثماني سنوات، بينما يمكن نشر مشاريع التخزين خلال 12 إلى 18 شهرًا. وقدّر البنك أن التخزين خلف العداد المرتبط بالطلب في الولايات المتحدة قد يضيف نحو 50 جيجاواط/ساعة بحلول عام 2030، وقال إن إجمالي نشر التخزين في الولايات المتحدة قد يصل إلى 172 جيجاواط/ساعة بعد إضافة 11 جيجاواط/ساعة أخرى مرتبطة بمراكز بيانات 800V DC، ارتفاعًا من توقع سابق بلغ 112 جيجاواط/ساعة.

وصف غولدمان هذا التحول بأنه يتجاوز قصة الطاقة المتجددة التقليدية، معتبرًا أن التخزين أصبح جزءًا من البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي مع سعي مشغلي مراكز البيانات إلى طرق أسرع لتأمين سعة الطاقة. وعلى أساس عالمي، توقع البنك أن تصل تركيبات التخزين السنوية إلى 2,100 جيجاواط/ساعة بحلول عام 2040. كما ذكر التقرير أن هذا التغير قد يبدل طريقة تقييم القطاع، بحيث يُنظر إلى التخزين بشكل متزايد من زاوية الطلب على البنية التحتية وليس فقط من زاوية التوسع في الطاقة النظيفة.

ومن بين الشركات التي سلط عليها الضوء، قال غولدمان إن Fluence، المصنفة عند الشراء، حصلت على صفة الشريك الحصري للبطاريات لمنصة DSX Vera Rubin التابعة لـ Nvidia، كما بنت خط مشاريع لمراكز البيانات بقدرة 12 جيجاواط، بزيادة 30% عن الربع السابق. كما أشار التقرير إلى CATL، المصنفة عند الشراء، والتي تمتلك نحو 30% من حصة سوق تخزين الطاقة العالمية، ولها استخدام قائم في مركز بيانات تابع لـ SenseTime في شنغهاي. ووُصفت Tesla بأنها محايدة، مع توقعات بأن تبلغ عمليات نشر التخزين لديها 46.7 جيجاواط/ساعة في 2025، وأن تحقق أعمال الطاقة التابعة لها إيرادات بقيمة 29 مليار دولار بحلول 2028. كما أشار غولدمان إلى Energy Vault وLG Energy Solution وCanadian Solar وFord وSamsung SDI وShoals وSungrow، محذرًا في الوقت نفسه من أن السوق ينبغي أن يميز بين الشركات التي تتمتع برؤية فعلية للطلبات وتلك المرتبطة بالموضوع بشكل فضفاض فقط.

لماذا هذا مهم

يضع التقرير توافر الطاقة، وليس الرقائق وحدها، في صميم بناء منظومة الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة للأسواق، فإن ذلك يوسع نطاق الفرص الاستثمارية المرتبطة بمراكز البيانات من أشباه الموصلات والبنية التحتية السحابية إلى الأصول المتصلة بالشبكة مثل البطاريات وإلكترونيات الطاقة وأنظمة الطاقة في الموقع. كما يطرح ذلك حالة طلب على موردي التخزين أقرب إلى منطق البنية التحتية، خاصة عندما تكون سرعة النشر أكثر أهمية من انتظار سنوات لإجراء ترقيات في شبكات النقل. ونظرًا لأن التفاصيل الأساسية لافتراضات غولدمان والنطاق الفعلي لترتيب Fluence مع Nvidia لم تُفصح عنها المواد المصدرية، فإن بعض الأثر التجاري لا يزال بحاجة إلى تأكيد أوضح.

رؤية WEEX

المتغير التالي للأسواق هو ما إذا كان الطلب على التخزين المرتبط بالذكاء الاصطناعي سيتحول إلى طلبيات متعاقد عليها بدلًا من أن يبقى مجرد سردية مدفوعة بالأبحاث. سيرغب المتداولون والمؤسسات في مراقبة شروط الطلبات المعلنة، والجداول الزمنية لتشغيل المشاريع، وما إذا كان شركاء منظومة Nvidia سيتجهون إلى توحيد الاعتماد على موردين محددين للبطاريات وهندسة الطاقة. وإذا تبين أن صياغة الشراكة المتعلقة بـ Fluence تقتصر على تكوين منتج ضيق، فقد يكون الأثر الممتد إلى قطاع التخزين الأوسع أصغر مما توحي به التفسيرات المستندة إلى العناوين الرئيسية.

ومن منظور هيكل السوق، يبقى السؤال الأكبر هو من سيستحوذ على الهوامش مع انتقال إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى ما بعد وحدات GPU. فمصنعو البطاريات، وشركات الدمج، والمرافق، ومشغلو مراكز البيانات لا يتشاركون الحوافز نفسها: المشغلون يريدون وصولًا أسرع إلى الطاقة، والمرافق تواجه اختناقات في التصاريح والترقيات، فيما يحتاج القائمون على الدمج إلى عقود قابلة للتمويل قبل توسيع القدرات. وهذا مهم بالنسبة للشركات المدرجة وكذلك لأسواق الأصول الرقمية التي تتابع سرديات الذكاء الاصطناعي وDePIN، حيث كثيرًا ما تقوم رؤوس الأموال بتسعير الطلب المستقبلي على البنية التحتية قبل أن تصبح شروط المشتريات واضحة بالكامل. راقب مؤشرات الاختناق في الربط بالشبكة، وإمدادات البطاريات، وتمويل المشاريع، لأن هذه العوامل ستحدد مقدار ما سيتحول من هذا الطلب إلى إيرادات قابلة للتنفيذ بدلًا من مجرد تعرض موضوعي.

إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض الترويج العام والمعلومات فقط، ولا يُعدّ نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. لا تُعتبر أي أحداث أو مكافآت أو فعاليات عبر الإنترنت أو معلومات ذات صلة مذكورة هنا توصيةً أو دعوةً لشراء أو بيع أو تداول أو التعامل بأي شكل من الأشكال في أي أصول مشفرة أو استخدام أي خدمات. الأصول المشفرة شديدة التقلب وقد تؤدي إلى الخسارة. قد لا تتوفر خدمات WEEX وفعالياتها عبر الإنترنت في جميع المناطق، وتخضع للقوانين واللوائح وشروط الأهلية المعمول بها. أنت مسؤول عن ضمان توافق استخدامك لخدمات WEEX مع القوانين المحلية، وعن تقييم المخاطر بعناية قبل المشاركة في أي أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة.