هل يمكن الاحتفاظ بملايين الدولارات دون دفع الضرائب؟ جوهر استراتيجية ترامب الضريبية للعملات المشفرة هو قاعدة واحدة فقط

أصدرت الحكومة الفيدرالية الأمريكية مؤخرًا وثائق الإفصاح المالي لترامب، والتي توضح بالتفصيل كيف تمكن أحد كبار حاملي الأصول المشفرة في الولايات المتحدة من الاحتفاظ بملايين الدولارات من الأصول الرقمية دون الحاجة إلى دفع ضرائب ضخمة على الفور. المبدأ الأساسي لهذه الاستراتيجية ينطبق على كل مستثمر في العملات المشفرة، بغض النظر عن حجم الأصول: ما لم يتم البيع، فلا حاجة عادةً لدفع الضرائب.

يمكن تأجيل ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول ذات القيمة المتزايدة إلى أجل غير مسمى

تظهر الوثائق أن ترامب يمتلك محفظة باردة من البيتكوين بقيمة تزيد عن 50 مليون دولار، ولم يبلغ عن أي دخل مرتبط بها. هذه الزيادة الكبيرة في القيمة تُعتبر "أرباح غير محققة" وفقًا لتعريف مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) - أي أن القيمة الورقية قد ارتفعت، ولكن لم يتم بيعها فعليًا. وفقًا لقانون الضرائب الأمريكي الحالي، لا يتم تحفيز حدث خاضع للضريبة إلا عند "التصرف" في الأصول (مثل البيع أو التداول أو الإنفاق). مجرد الاحتفاظ بالأصول، حتى لو ارتفعت قيمتها بملايين الدولارات، لن يؤدي إلى التزام ضريبي. يمكن أن يستمر هذا التأجيل إلى أجل غير مسمى حتى يتم بيع الأصول أو التصرف فيها بطرق أخرى.

وبالمثل، فإن حيازته من الإيثيريوم (ETH) تتراوح قيمتها بين 5 ملايين و25 مليون دولار، وتوجد أيضًا في محفظة باردة؛ بالإضافة إلى 15.75 مليار من رموز WLFI الحوكمة، التي تزيد قيمتها عن 50 مليون دولار. جميع هذه الحيازات لم تترافق مع تقارير دخل. تظهر قيمة الأصول في الميزانية العمومية، ولكن طالما لم يتم بيعها، فلا يوجد حدث خاضع للضريبة، وبالتالي لا توجد فاتورة ضريبية.

يجب الإبلاغ عن مكافآت الرهن والدخل من الفوائد في السنة الحالية

ليس كل الحيازات يمكنها الاستفادة من التأجيل. أبلغ ترامب عن دخل قدره 510,808 دولارات من مكافآت المدققين من Coinbase، وهي مكافأة تم الحصول عليها من خلال رهن شبكة الإيثيريوم للمساعدة في التحقق من المعاملات. تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية مكافآت الرهن كدخل عادي، وتفرض ضريبة عليها بناءً على القيمة السوقية العادلة عند استلام الرموز، بغض النظر عما إذا تم بيع الرموز لاحقًا.

حاليًا، هناك جدل بين بعض المستثمرين حول كيفية معالجة مكافآت الرهن: الطريقة المتطرفة هي الانتظار حتى البيع للإبلاغ عن الأرباح، بدلاً من احتساب القيمة الكاملة عند الاستلام. لم تصدر مصلحة الضرائب الأمريكية توجيهات واضحة لجميع السيناريوهات، ولكن حكم الإيرادات لعام 2023 (Revenue Ruling 2023-14) يميل إلى تأكيد الدخل عند الاستلام بالنسبة لمكافآت التعدين على أساس إثبات الحصة (PoS). يتبنى معظم المتخصصين في الضرائب هذه الطريقة المحافظة في الإبلاغ. لم توضح الوثائق أي طريقة تم استخدامها هنا.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر الوثائق أن ترامب يمتلك USDC بقيمة تتراوح بين 5 ملايين و25 مليون دولار (وهو عملة مستقرة مرتبطة بالدولار)، وقد حقق 45,932 دولارًا من الفوائد. عادةً ما تكون أسعار العملات المستقرة قريبة من 1 دولار، ونادرًا ما تنتج أرباح أو خسائر رأسمالية، ولكن دخل الفوائد يُعتبر دخلًا عاديًا، ويجب دفع الضرائب عليه بالكامل في السنة الحالية، تمامًا كما هو الحال مع فوائد البنوك.

تخضع حقوق الملكية، مبيعات الرموز، ورسوم الترخيص للضرائب كدخل عادي

تتضمن الوثائق أيضًا سجلين يتجاوزان الحيازة السلبية. أبلغت CIC Digital LLC عن 635 مليون دولار من حقوق الملكية من "Celebration Coins" (عملة ميم ترامب)، بالإضافة إلى رسوم ترخيص مرتبطة بـ NFT. تُصنف هذه الإيرادات بموجب قانون الضرائب كدخل عادي، وتخضع لنفس معدل الضريبة مثل الأجور، وليس بمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل الذي يمكن الاستفادة منه بعد الاحتفاظ بها لأكثر من عام. يتم تأكيد الإيرادات عند الاستلام.

أظهر مشروع العملات المشفرة المرتبط بترامب، World Liberty Financial، إيرادات مبيعات رموز قدرها 236.25 مليون دولار، بالإضافة إلى 65.625 مليون دولار من أرباح بيع الأسهم. تعتبر مبيعات الرموز أحداثًا خاضعة للضريبة، مشابهة لبيع الأسهم. يتم حساب الأرباح أو الخسائر بناءً على الفرق بين سعر البيع والأساس التكلفي (المبلغ الأصلي للشراء أو الاستثمار). اعتمادًا على مدة الاحتفاظ، قد يتم تطبيق معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.

استراتيجية تحسين الضرائب على العملات المشفرة الأكثر بساطة ولكن الأكثر إغفالًا

ما تكشفه هذه الوثائق في النهاية ليس هيكلًا معقدًا في الخارج أو خطة ضريبية متطرفة، بل السبب الوحيد الذي يجعل أكبر حيازاته لا تحتاج إلى دفع الضرائب الحالية: لأنها لم تُباع بعد.

يمكن لكل مستثمر في العملات المشفرة استخدام نفس آلية التأجيل هذه. سواء كانت الأصول مخزنة في محفظة أو في بورصة، طالما ارتفعت قيمتها ولم يتم بيعها، فلن يتم تحفيز حدث خاضع للضريبة.