Leverage ilə ticarət nədir? Marja, likvidasiya və funding haqları üzrə yeni başlayanlar üçün bələdçi

Leverage ilə ticarət, treyderin yatırdığı vəsaitdən daha böyük mövqe açması deməkdir; bunun üçün mövqeni təmin edən marja adlı depozitdən istifadə olunur. 1000 $ marja və 10x leverage ilə treyder 10 000 $ dəyərində mövqeyə nəzarət edir. Bu, qiymət əlverişli istiqamətdə dəyişəndə qazancı, əlverişsiz istiqamətdə dəyişəndə isə zərəri artırır.

Leverage ilə ticarət kriptovalyuta fyuçers bazarlarında geniş yayılıb; bu bazarlarda qiymətlər bir neçə saat ərzində bir neçə faiz dəyişə bilər. Eyni multiplikator zərərlərə də tətbiq olunduğundan, leverage ilə ticarət spot alışında olmayan risklər daşıyır. Bunlara mövqenin məcburi bağlanması və mövqeni saxlamaq üçün təkrarlanan xərclər daxildir.

Leverage ilə ticarət nədir və necə işləyir?

Leverage ilə ticarət treyderin öz vəsaiti ilə əldə edə biləcəyindən daha böyük mövqeyə məruz qalma imkanıdır; multiplikator 2x, 10x və ya daha yüksək göstərici ilə ifadə olunur. Treyder marja yatırır, birja marjanın leverage əmsalına vurulmasına bərabər dəyərdə mövqe açır və mənfəət və ya zərər yalnız depozitə deyil, bütün mövqeyə əsasən hesablanır.

Sadə bir nümunə bunun təsirini göstərir. 1000 $ marja və 10x leverage ilə mövqenin dəyəri 10 000 $ olur. Qiymət 5% yüksələrsə, mövqe 500 $ qazanc gətirir ki, bu da marjanın 50%-nə bərabərdir. Qiymət 5% düşərsə, mövqe 500 $, yəni marjanın 50%-i qədər zərər edir; 10% eniş isə bütün marjanı silər. 1000 $ məbləğində spot alışında eyni qiymət dəyişikliyi dəyəri hər iki istiqamətdə cəmi 50 $ dəyişərdi. Leverage nə qədər yüksək olsa, böyük zərərə səbəb olmaq üçün bir o qədər kiçik qiymət dəyişikliyi kifayət edir.

Leverage ilə ticarətdə marja nədir?

Marja leverage ilə açılmış mövqeni təmin edən depozitdir və iki növə bölünür: mövqeni açmaq üçün tələb olunan ilkin marja və onu açıq saxlamaq üçün lazım olan saxlanma marjası. İlkin marja mövqenin dəyərinin leverage əmsalına bölünməsinə bərabərdir; buna görə də 10x leverage ilə 10 000 $ dəyərində mövqe açmaq üçün 1000 $ tələb olunur. Saxlanma marjası platformadan və mövqenin ölçüsündən asılı olaraq dəyişən daha aşağı minimum məbləğdir. Hesab qalığı bu həddən aşağı düşəndə mövqe likvidasiya oluna bilər.

Əksər platformalar iki marja rejimi təklif edir. İzolyasiya olunmuş marja rejimində risk altında yalnız həmin mövqeyə ayrılmış marja olur, buna görə də zərər bu məbləğlə məhdudlaşır. Çarpaz marja rejimində mövqeyi təmin etmək üçün hesabın bütün qalığından istifadə oluna bilər. Bu, likvidasiyanı gecikdirsə də, balansın daha böyük hissəsini riskə atır. Hər vəziyyətdə bu rejimlərdən biri digərindən daha təhlükəsiz deyil; düzgün seçim treyderin mövqelər üzrə riski necə idarə etməsindən asılıdır.

Likvidasiya nədir və likvidasiya qiyməti necə müəyyən olunur?

Zərərlər mövqenin marjasını saxlanma tələbindən aşağı salanda likvidasiya baş verir və birja əlavə zərərin qarşısını almaq üçün mövqeni avtomatik bağlayır. Treyder adətən həmin mövqeyə ayrılmış marjanı itirir; bəzi platformalarda isə əlavə olaraq haqlar və ya sığorta mexanizmi tətbiq olunur.

Sadələşdirilmiş nümunə bunu izah etməyə kömək edir. Treyder 100 $ qiymətindən 10x leverage ilə alış edir, buna görə marja mövqe dəyərinin 10%-nə bərabərdir. Platformanın saxlanma marjasının mövqenin 0,5%-i olduğu fərz edilərsə, zərər mövqe dəyərinin təxminən 9,5%-nə çatanda, yəni qiymət təxminən 90,50 $ olduqda likvidasiya baş verir. Hesablama giriş qiymətinin (1-dən 1-in leverage əmsalına bölünməsi və saxlanma marjası dərəcəsinin cəminin çıxılması) hasilinə bərabərdir; başqa sözlə, 100 × (1 − 0.10 + 0.005). Short mövqedə isə bunun əksi baş verir və likvidasiya giriş qiymətindən yuxarıda olur. Platformalar öz düsturlarından, haqlardan və mark qiymətlərindən istifadə etdiyinə görə həqiqi likvidasiya qiymətləri fərqlənir; əsas götürülməli olan ticarət səhifəsində göstərilən qiymətdir. Leverage yüksəldikcə likvidasiya qiyməti giriş qiymətinə yaxınlaşır, buna görə kiçik dəyişikliklər belə kifayət edə bilər.

Leverage ilə ticarətdə funding haqları nədir?

Funding haqları perpetual müqavilələr üzrə long və short treyderlər arasında dövri ödənişlərdir və müqavilə qiymətini spot qiymətə yaxın saxlamaq üçün nəzərdə tutulub. Perpetual müqavilələrin bitmə tarixi olmadığından, funding dərəcəsi onları bazar qiyməti ilə əlaqələndirən mexanizmdir. Müqavilə spot qiymətdən yuxarıda ticarət olunanda long mövqedə olanlar adətən short mövqedəkilərə, aşağıda ticarət olunanda isə short mövqedəkilər long mövqedəkilərə ödəniş edir. Dərəcə müsbət və ya mənfi ola bilər və zamanla dəyişir.

Hər interval üzrə ödəniş mövqenin dəyərinin həmin vaxt qüvvədə olan funding dərəcəsinə vurulması ilə hesablanır. Bir çox platforma bu ödənişi hər səkkiz saatdan bir tətbiq edir, lakin cədvəl dəyişə bilər. Nümunə üçün, funding dərəcəsi 0,01% olduqda 10 000 $ dəyərində mövqe hər interval üçün təxminən 1 $, gündə isə təxminən 3 $ ödəyir. Dərəcə 30 gün ərzində dəyişməsəydi, məbləğ təxminən 90 $-ə, yəni 1000 $ marjanın təxminən 9%-nə çatardı. Dərəcələr dəyişdiyindən bu yalnız nümunədir, amma leverage ilə açılmış mövqeni uzun müddət saxlamağın niyə gözləniləndən baha başa gələ biləcəyini göstərir. Ticarət haqları və sürüşmə də xərcləri artırır.

Yeni başlayanlar leverage ilə ticarətin risklərini necə idarə edə bilər?

Yeni başlayanlar aşağı leverage seçərək, stop-loss təyin edərək, mövqe ölçülərini kiçik saxlayaraq və marja ehtiyatı qoyaraq leverage ilə ticarətin risklərini idarə edə bilərlər. Aşağı leverage likvidasiya qiymətini giriş qiymətindən uzaqlaşdırır və beləliklə, ticarətə qiymət dəyişikliklərinə dözmək üçün daha çox imkan verir. Stop-loss likvidasiya baş verməzdən əvvəl mövqeni seçilmiş səviyyədə bağlayır, lakin sürətli bazarlarda əməliyyat nəzərdə tutulandan daha əlverişsiz qiymətə icra oluna bilər.

Mövqenin ölçüsü multiplikator qədər vacibdir. Bəzi treyderlər bir əməliyyatda hesablarının kiçik bir hissəsindən artıq vəsaiti itirməmək üçün limit qoyur, sonra isə bu limitə uyğun mövqe ölçüsünü hesablayırlar. Təklif olunan maksimum leverage-dən istifadə etməmək, günlərlə saxlanılan mövqelər üzrə funding dərəcələrini izləmək və plan olmadan zərər edən mövqeyə əlavə marja yatırmamaq da faydalıdır. Əvvəlcə demo hesabda və ya çox kiçik məbləğlərlə məşq etmək mövqenin nə qədər sürətlə dəyişə biləcəyini göstərir. Bunlar ümumi maarifləndirici məlumatlardır, leverage-dən istifadə tövsiyəsi deyil.

Nəticə

Leverage ilə ticarət treyderə daha kiçik depozitlə daha böyük mövqeyə nəzarət etməyə imkan verir və həm qazancı, həm də zərəri artırır. Marja mövqeni təmin edir, marja saxlanma səviyyəsindən aşağı düşəndə likvidasiya mövqeni bağlayır, funding haqları isə perpetual müqavilələr üzrə təkrarlanan xərc yaradır.

Leverage ilə ticarətdə bütün marjanı itirmək riski var. Buna görə leverage-dən istifadə etməzdən əvvəl marjanın, likvidasiya qiymətinin və funding xərclərinin necə işlədiyini, həmçinin mövqenin ölçüsü və stop-loss-un mümkün zərəri necə məhdudlaşdırdığını anlamaq vacibdir.

Tez-tez verilən suallar

1. Leverage ilə ticarət nədir?
Leverage ilə ticarət marja adlanan daha kiçik depozitlə daha böyük mövqeyə nəzarət etmək deməkdir. Bu, həm qazancı, həm də zərəri artırır.

2. Leverage ilə ticarətdə marja nədir?
Marja leverage ilə açılmış mövqeni təmin edən depozitdir. İlkin marja mövqeni açır, saxlanma marjası isə onu açıq saxlamaq üçün tələb olunan minimum məbləğdir.

3. Leverage ilə ticarətdə likvidasiya nədir?
Likvidasiya marja saxlanma səviyyəsindən aşağı düşəndə leverage ilə açılmış mövqenin məcburi bağlanmasıdır. Treyder adətən həmin mövqeyə ayrılmış marjanı itirir.

4. Leverage ilə ticarətdə funding haqları nədir?
Funding haqları perpetual müqavilələr üzrə long və short treyderlər arasında dövri ödənişlərdir. Onlar müsbət və ya mənfi ola bilər və mövqeyi saxlamağın xərcini artırır.

5. Leverage ilə ticarət yeni başlayanlar üçün risklidirmi? 
Leverage ilə ticarət risklidir, çünki kiçik qiymət dəyişiklikləri böyük zərərə və likvidasiyaya səbəb ola bilər. Yeni başlayanlar çox vaxt aşağı leverage, stop-loss və kiçik mövqelərlə başlayırlar.